Исследование JPMorgan по крипторынку в США указывает на стадное поведение

Компания JPMorgan Chase & Co опубликовала новые данные, отражающие динамику использования криптовалют домохозяйствами в США. Результаты исследования указывают на стадное поведение инвесторов в цифровые активы, большинство из которых — мужчины поколения миллениалов.

JPMorgan Chase & Co — американский глобальный инвестиционный банк и поставщик финансовых услуг со штаб-квартирой в Нью-Йорке и регистрацией в штате Делавэр.

Стадное поведение — это свойственное индивидуумам явление, при котором они следуют за группой или подражают ей вместо того, чтобы делать выборdent.

Результаты исследования JPMorgan об использовании криптовалют в домохозяйствах США

Исследование было сосредоточено на демографических характеристиках и динамике использования цифровых активов в домохозяйствах США и позволило выделить четыре основных вывода.

Использование цифровых активов в домашних условиях повсеместно возросло в период пандемии COVID-19. В то время жизнь большинства людей пострадала как в экономическом, так и в социальном плане.

К июню 2022 года 15% американцев совершили переводы на счета цифровых активов. Эти инвестиции напрямую повлияли на балансы домохозяйств, что свидетельствует о высокой волатильности рынка цифровых активов и неопределенности в отрасли.

В исследовании использовалась выборка из 5 миллионов пользователей с активными расчетными счетами, которые осуществляли переводы на счета цифровых активов. 

Большинство пользователей приобретали цифровые активы в периоды резкого роста их цен. Это коррелировало с бычьим трендом 2021 года, особенно Bitcoin.

Целевая группа состояла из счетов с общим чистым оборотом в 1000 долларов США в месяц и минимум 5 транзакциями. Основное предположение заключалось в том, что пользователи приобретали Bitcoin после перевода средств на счета цифровых активов.

Интенсивность транзакционной активности в определенные моменты времени, коррелирующая с динамикой цен, позволяет предположить, что стадное поведение является движущей силой значительной доли всех транзакций частных лиц с использованием криптосчетов.

Результаты исследования JPMorgan

Когда в мае 2022 года цена Bitcoinначала падать, чистый приток и отток уравновесились.

Демографические данные пользователей показали, что наибольший интерес к цифровым активам имеют молодые люди азиатского происхождения с высоким доходом.

Данные о банковских транзакциях показали схожие демографические результаты с опросами.

Средний размер валовых инвестиций в цифровые активы составил 1000 долларов для мужчин и 400 долларов для женщин. Среди представителей поколения миллениалов лидировали азиаты (27%), афроамериканцы и латиноамериканцы (21%) и белые (20%).

У большинстваdentСША минимальные запасы цифровых активов составляют сумму, эквивалентную примерно недельной чистой заработной плате. Медианная валовая сумма, отправленная на счета цифровых активов с 2015 года по первую половину 2022 года, составила приблизительно 620 долларов США.

Лица с более высоким доходом в среднем осуществляли более крупные переводы в цифровые активы. 

Наконец, большинствоdentпокупали цифровые активы, когда они стоили значительно дороже. 

dentс более высоким доходом приобретали цифровые активы по более низкой цене, чем жители с низким доходом. Типичный покупатель цифровых активов покупал их, когда Bitcoin торговался по цене 43 900 долларов. Цена составляла 45 400 долларов для людей с высоким доходом и 42 400 долларов для людей с низким доходом.

Средняя цена покупки дляdentбез высшего образования составила 44 500 долларов США, со степенью колледжа — 43 700 долларов США, а со степенью магистра — 42 800 долларов США.

На момент публикации статьи рыночная цена Bitcoin составляла 17 590 долларов США, что означает, что большинство домохозяйств США, купивших цифровые активы, терпят убытки. 

Заключительные мысли:

Криптовалютная зима негативно повлияла на большинство американских домохозяйств, купивших цифровые активы. Среди миллениалов наблюдается рост интереса к криптовалютам, и эта тенденция может перекинуться и на более молодое поколение.

Резкое падение цен на цифровые активы и крах таких авторитетных платформ, как FTX, привели к общему негативному отношению к отрасли. Статистика блокчейна указывает на рост вывода средств с бирж, поскольку пользователи диверсифицируют свои инвестиции, вкладывая средства в другие формы управления рисками.

Однако применение блокчейна за пределами цифровых активов растёт с каждым днём. Правительства изучают возможности использования национальных цифровых валют, а такие компании, как JP Morgan, экспериментируют с глобальными транзакциями с использованием этой технологии.