La recherche sur les cryptomonnaies de JPMorgan suggère un comportement de troupeau

JPMorgan Chase & Co a publié de nouvelles révélations montrant la dynamique d'utilisation des cryptomonnaies par les ménages américains. Les résultats de la recherche indiquent une mentalité de troupeau parmi les investisseurs en actifs numériques, dont la majorité sont des millennials masculins.

JPMorgan Chase & Co est une banque d'investissement et un fournisseur de services financiers américains de portée mondiale, dont le siège social est situé à New York et qui est incorporé dans le Delaware.

Le comportement de troupeau est un phénomène individuel par lequel une personne suit ou imite un groupe au lieu de choisir indépendamment.

Résultats de la recherche de JPMorgan sur l'utilisation des cryptomonnaies dans les ménages américains

La recherche s'est concentrée sur la démographie et la dynamique de l'utilisation des actifs numériques au sein des ménages américains, et s'est réduite à quatre conclusions générales.

L'utilisation des actifs numériques au sein des foyers a augmenté partout pendant la période de la pandémie de Covid-19. Une période où la vie de la plupart des gens a été affectée économiquement et socialement.

En juin 2022, 15 % des Américains avaient effectué des transferts vers des comptes d'actifs numériques. Les investissements ont directement impacté les bilans des ménages, notant la forte volatilité du marché des actifs numériques et l'incertitude au sein de l'industrie.

La recherche a utilisé un échantillon de 5 millions d'utilisateurs avec des comptes courants actifs ayant effectué des transferts vers des comptes d'actifs numériques. 

La plupart des utilisateurs ont acheté des actifs numériques lorsqu'il y avait un pic dans les prix des actifs numériques. Ceux-ci étaient corrélés aux hausses de marché de 2021, en particulier le Bitcoin.

Le groupe cible était composé de comptes avec un flux net total de 1 000 $ par mois avec un minimum de 5 transactions. La grande hypothèse faite était que les utilisateurs achetaient du Bitcoin une fois qu'ils avaient transféré des fonds vers des comptes d'actifs numériques.

L'intensité de l'activité de transfert à certains moments, corrélée aux mouvements de prix, suggère un comportement de troupeau entraînant une part notable des transactions globales des individus avec des comptes de cryptomonnaies.

Résultat de la recherche de JPMorgan

Lorsque le prix du Bitcoin a commencé à baisser en mai 2022, les entrées et sorties nettes se sont équilibrées.

La démographie de l'utilisation a révélé que les jeunes hommes d'origine asiatique à revenus élevés avaient l'appétit le plus accru pour les actifs numériques.

Les données des transactions bancaires ont montré des résultats démographiques similaires aux enquêtes.

Le montant total brut médian investi dans les actifs numériques était de 1 000 $ pour les hommes et de 400 $ pour les femmes. Parmi les millennials échantillonnés, les Asiatiques ont mené le classement à 27 %, les personnes noires et hispaniques à 21 %, et les blancs à 20 %.

La plupart des résidents américains ont des avoirs minimes en actifs numériques, représentant environ une semaine de salaire net. Le montant brut médian envoyé vers des comptes d'actifs numériques entre 2015 et la première moitié de 2022 était d'environ 620 $.

Les personnes aux revenus plus élevés ont effectué des transferts moyens plus importants vers les actifs numériques. 

Enfin, la plupart des résidents ont acheté des actifs numériques lorsque leur prix était significativement plus élevé. 

Les résidents aux revenus plus élevés ont acheté des actifs numériques à un prix inférieur à ceux aux revenus faibles. L'individu typique a acheté des actifs numériques lorsque le Bitcoin était négocié à 43 900 $. Pour les hauts revenus, c'était 45 400 $ et pour les faibles revenus, 42 400 $.

Le prix d'achat médian pour les résidents sans diplôme universitaire était de 44 500 $, avec un diplôme universitaire de 43 700 $ et avec un diplôme de troisième cycle de 42 800 $.

Avec le Bitcoin négocié à un prix de marché de 17 590 $ au moment de la rédaction, cela implique que la plupart des ménages américains ayant acheté des actifs numériques sont en perte. 

Dernières réflexions :

L'hiver des cryptomonnaies a eu un impact négatif sur la plupart des ménages américains qui ont acheté des actifs numériques. Les millennials ont connu une augmentation de l'utilisation des cryptomonnaies, un comportement qui pourrait se transmettre aux générations plus jeunes.

La chute brutale des prix des actifs numériques et l'effondrement de plateformes réputées comme FTX ont entraîné un sentiment général négatif envers l'industrie. Les statistiques on-chain indiquent une augmentation des retraits des plateformes d'échange, les utilisateurs diversifiant leurs investissements dans d'autres formes d'investissement pour gérer les risques.

Les applications de la blockchain en dehors des actifs numériques, cependant, croissent jour après jour. Les gouvernements explorent les monnaies numériques nationales tandis que des entreprises comme JP Morgan expérimentent des transactions mondiales utilisant cette technologie.