JPMorgan wird seinen Handels- und Vermögensverwaltungskunden laut Bloomberg künftig die Möglichkeit bieten, cash gegen Kryptowährungen als Sicherheiten aufzunehmen. Der Plan startet in den nächsten Wochen mit Krediten, die durch den iShares Bitcoin Trust von BlackRock besichert sind.
Die Bank wird künftig auch Krypto-Vermögenswerte in die Berechnung des Nettovermögens einiger Kunden einbeziehen und Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte in dieselbe Kategorie wie Aktien, Autos und Kunstwerke einordnen
Das ist von Bedeutung, da es Einfluss darauf hat, wie viel Geld Kunden von der Bank leihen können. Dieses neue Modell gilt für alle vermögenden Kunden von JPMorgan weltweit, sowohl für Privatkunden als auch für Ultra-High-Net-Worth-Kunden.
JPMorgan öffnet den Zugang zu Kryptowährungen über die Einzelfallprüfung hinaus
Vor dieser Änderung akzeptierte JPMorgan Krypto-ETFs nur unter bestimmten Bedingungen als Kreditsicherheiten. Mit dem neuen System weitet die Bank ihr Angebot aus, beginnend mit Bitcoin ETF von BlackRock und später auf weitere börsengehandelte Kryptoprodukte.
Diese Änderungen erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem die Nachfrage der Kunden nach Zugang zu Kryptowährungen steigt und die Haltung der Bundesregierung gegenüber digitalen Vermögenswerten immer lockerer wird.
Jamie Dimon, der Vorstandsvorsitzende der Bank, hat sich weiterhin kritisch gegenüber Bitcoingeäußert. Während des Investorentags im Mai sagte er: „Ich finde nicht, dass wir rauchen sollten, aber ich verteidige Ihr Recht zu rauchen. Ich verteidige Ihr Recht, Bitcoinzu kaufen, nur zu.“
Auf dem Weltwirtschaftsforum 2024 in Davos machte er es Anfang des Jahres noch deutlicher: „Bitcoin bringt nichts. Ich nenne ihn den Schrottstein“, sagte Jamie. „Das ist das letzte Mal, dass ich mit CNBC darüber spreche, so wahr mir Gott helfe.“
Trotz dieser Ansicht arbeitet die Bank bereits seit Jahren mit Krypto-Plattformen zusammen. Sie nutzt Blockchain-Technologie für interne Dienstleistungen und zählt Coinbase zu ihren Kunden. Diese neuen Kreditrichtlinien zeigen, dass JPMorgan, obwohl Jamie kein BitcoinFan ist, problemlos davon profitiert, solange Kundennachfrage besteht.
Die Trump-Regierung beseitigt Hindernisse für die Wall Street
Trumps Rückkehr ins Weiße Haus im Januar 2025 hat den Umgang der US-Regulierungsbehörden mit Kryptowährungen verändert. Die FDIC und das Office of the Comptroller of the Currency haben ihre bisherigen kryptofeindlichen Richtlinien aufgehoben. Selbst die Federal Reserve hat ihre Position gelockert, wenn auch nicht vollständig.
Eine Verordnung aus dem Jahr 2023 schränkt zwar noch einige Bankgeschäfte im Zusammenhang mit Kryptowährungen ein, doch dank der Aufhebung von SAB 121 dürfen Banken nun Kryptowährungen verwahren, was zuvor verboten war.
Seit diesen regulatorischen Lockerungen hat der Kryptomarkt einen regelrechten Boom erlebt. Bitcoin erreichte im Mai ein neues Allzeithoch von 111.980 US-Dollar – nur wenige Monate nach Trumps Wahlsieg im November 2024. Bitcoin-ETFs, die in den USA im Januar 2024 aufgelegt wurden, verwalten mittlerweile rund 128 Milliarden US-Dollar. Das ist eine der höchsten Wachstumsraten, die die Wall Street je bei solchen Produkten verzeichnet hat.
Seit seinem Amtsantritt hat Trump aktiv für Kryptopolitik geworben. Die Kryptoindustrie trug mit großzügigen Spenden maßgeblich zu seiner Wiederwahl bei. Auch seine Familienunternehmen sind in den Kryptomarkt eingestiegen, engagieren sich im Bitcoin Mining und haben Memecoins auf den Markt gebracht.
Die politische Unterstützung war ein wichtiger Faktor für die politischen Veränderungen, die es Banken wie JPMorgan und ihren Konkurrenten ermöglichen, tiefer in die Kryptoindustrie einzudringen.
Auch Morgan Stanley ist aktiv. Laut Bloomberg arbeitet die Bank daran, den Kryptohandel in ihre E*Trade-Plattform zu integrieren. In Davos erklärte Ted Pick, CEO von Morgan Stanley, dass die Bank unter Trumps Führung nach neuen Wegen sucht, sich im Kryptomarkt zu engagieren.
Trotz aller neuen Möglichkeiten warnt Jamie Dimon weiterhin vor den Risiken von Kryptowährungen. Er äußerte Bedenken hinsichtlich Geldwäsche, Menschenhandel, Terrorismus und unklarer Eigentumsverhältnisse im Zusammenhang mit Bitcoin.
Doch all das hindert seine Bank nicht daran, Kryptowährungen in die Kreditverträge und Vermögensbewertungen ihrer Kunden aufzunehmen. Diese Änderung von JPMorgan erleichtert es Kunden, Kryptowährungen für reale Finanzgeschäfte zu nutzen, genau wie jedes andere Anlagegut.
