JPMorgan permetterà ai clienti di trading e wealth di utilizzare asset collegati alle criptovalute come garanzia per prestiti

JPMorgan inizierà a permettere ai suoi clienti di trading e wealth di prendere in prestito contanti utilizzando asset correlati alle criptovalute come garanzia, secondo Bloomberg. Il piano partirà nelle prossime settimane, iniziando con prestiti garantiti dal BlackRock iShares Bitcoin Trust.

La banca inizierà anche a conteggiare gli asset criptografici nei calcoli del patrimonio netto di alcuni clienti, attribuendo Bitcoin e altre partecipazioni digitali nella stessa categoria di azioni, auto e opere d'arte.

Questo è importante perché influisce sulla quantità di denaro che i clienti possono prendere in prestito dalla banca. Questo nuovo modello si applicherà a tutti i clienti wealth di JPMorgan in tutto il mondo, inclusi sia i clienti retail che quelli ultra-high-net-worth.

JPMorgan apre l'accesso alle criptovalute oltre il caso per caso

Prima di questo cambiamento, JPMorgan accettava solo ETF criptografici come garanzia per prestiti in condizioni specifiche. Con questo nuovo sistema, la banca si sta espandendo, iniziando con l'ETF Bitcoin di BlackRock e poi espandendosi ad altri prodotti criptografici scambiati su borsa in seguito.

Questi cambiamenti arrivano in un momento in cui la domanda di accesso alle criptovalute tra i clienti è in aumento e la posizione federale sulle attività digitali sta diventando più rilassata.

Jamie Dimon, l'CEO della banca, è rimasto critico nei confronti del Bitcoin. Durante la giornata degli investitori di maggio, ha detto: "Non penso che dovremmo fumare, ma difendo il tuo diritto di fumare. Difendo il tuo diritto di comprare Bitcoin, fallo pure."

Lo ha reso ancora più chiaro all'inizio di quest'anno al Forum Economico Mondiale 2024 a Davos, in Svizzera. "Il Bitcoin non fa nulla. Lo chiamo la pietra per gatti", ha detto Jamie. "Questa è l'ultima volta che ne parlo con CNBC, quindi aiutami Dio."

Nonostante questa opinione, la banca lavora con le piattaforme criptografiche da anni. Utilizza la tecnologia blockchain per servizi interni e conta Coinbase tra i suoi clienti. Queste nuove politiche di credito mostrano che, sebbene Jamie non sia un fan del Bitcoin, JPMorgan non ha problemi a trarne profitto finché c'è domanda da parte dei clienti.

L'amministrazione Trump rimuove gli ostacoli per Wall Street

Il ritorno di Trump alla Casa Bianca nel gennaio 2025 ha cambiato il modo in cui i regolatori statunitensi trattano le criptovalute. La FDIC e l'Office of the Comptroller of the Currency hanno abbandonato le precedenti politiche anti-criptovalute. Anche la Federal Reserve ha fatto un passo indietro, sebbene non completamente. 

C'è ancora un avviso del 2023 in vigore che limita alcune attività bancarie correlate alle criptovalute. Ma grazie all'abrogazione della SAB 121, le banche ora possono custodire criptovalute, qualcosa che in precedenza era fuori portata.

Da questi rollback normativi, le criptovalute sono esplose. Il Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico a maggio, raggiungendo $111.980, solo pochi mesi dopo la vittoria elettorale di Trump nel novembre 2024. Gli ETF legati al Bitcoin, lanciati negli Stati Uniti nel gennaio 2024, gestiscono ora circa $128 miliardi. Questo è uno dei tassi di crescita più rapidi dei prodotti che Wall Street abbia mai visto.

Trump ha attivamente spinto per politiche criptografiche dall'insediamento. L'industria lo ha anche aiutato a tornare al potere con grandi donazioni. Le sue imprese familiari si sono mosse anche nel settore criptografico, coinvolgendosi nel mining di Bitcoin e lanciando memecoin.

Il sostegno politico è stato un fattore importante nei cambiamenti politici che stanno permettendo a banche come JPMorgan e ai suoi rivali di approfondire la loro presenza nel settore criptografico.

Morgan Stanley sta anche facendo mosse. La banca sta lavorando per aggiungere il trading di criptovalute alla sua piattaforma E*Trade, secondo Bloomberg. A Davos, Ted Pick, CEO di Morgan Stanley, ha detto che la banca sta cercando nuovi modi per coinvolgersi nel mercato delle criptovalute sotto la leadership di Trump.

Anche con tutte le nuove opportunità, Jamie Dimon avverte ancora sui rischi delle criptovalute. Ha menzionato preoccupazioni riguardo al riciclaggio di denaro, alla tratta di esseri umani, al terrorismo e alla proprietà non chiara degli asset quando discute del Bitcoin.

Ma nulla di tutto questo sta impedendo alla sua banca di includerlo negli accordi di prestito dei clienti e nelle valutazioni del patrimonio. Questo cambiamento di JPMorgan rende più facile per i clienti utilizzare le criptovalute per la finanza reale, proprio come farebbero con qualsiasi altro asset.