JPMorgan comenzará a permitir que sus clientes de trading y gestión de patrimonios soliciten cash utilizando criptomonedas como garantía, según Bloomberg. El plan se pondrá en marcha en las próximas semanas, comenzando con préstamos respaldados por iShares Bitcoin Trust de BlackRock.
El banco también comenzará a contar los criptoactivos en los cálculos del patrimonio neto de algunos clientes, colocando Bitcoin y otras tenencias digitales en la misma categoría que las acciones, los automóviles y las obras de arte.
Esto es importante porque afecta la cantidad de dinero que los clientes pueden pedir prestado al banco. Este nuevo modelo se aplicará a todos los clientes patrimoniales de JPMorgan en todo el mundo, incluyendo tanto a los clientes minoristas como a los de alto patrimonio.
JPMorgan abre el acceso a las criptomonedas más allá de un caso por caso
Antes de este cambio, JPMorgan solo aceptaba ETFs de criptomonedas como garantía de préstamos bajo condiciones específicas. Con este nuevo sistema, el banco amplía su alcance, comenzando con el ETF Bitcoin de BlackRock y expandiéndose posteriormente a otros productos de criptomonedas cotizados en bolsa.
Estos cambios se producen en un momento en que la demanda de acceso a criptomonedas entre los clientes está aumentando y la postura federal sobre los activos digitales se está volviendo más relajada.
Jamie Dimon, director ejecutivo del banco, se ha mantenido crítico con Bitcoin. Durante el Día del Inversor de mayo, dijo: «No creo que debamos fumar, pero defiendo su derecho a fumar. Defiendo su derecho a comprar Bitcoin, ¡adelante!»
Lo dejó aún más claro a principios de este año en el Foro Económico Mundial 2024 en Davos, Suiza. «Bitcoin no hace nada. Lo llamo la piedra mascota», dijo Jamie. «Esta es la última vez que hablo de esto con CNBC, que Dios me ayude»
A pesar de esa opinión, el banco lleva años trabajando con plataformas de criptomonedas. Utiliza tecnología blockchain para sus servicios internos y cuenta con Coinbase entre sus clientes. Estas nuevas políticas crediticias demuestran que, si bien Jamie no es fanático de Bitcoin, JPMorgan no tiene problemas para obtener ganancias mientras exista demanda de sus clientes.
La administración Trump elimina las barreras para Wall Street
El regreso de Trump a la Casa Blanca en enero de 2025 ha cambiado la forma en que los reguladores estadounidenses tratan las criptomonedas. La FDIC y la Oficina del Contralor de la Moneda han desechado políticas anticriptomonedas anteriores. Incluso la Reserva Federal ha dado un paso atrás, aunque no del todo.
Aún está vigente un aviso de 2023 que limita algunas actividades bancarias relacionadas con las criptomonedas. Sin embargo, gracias a la derogación de la SAB 121, los bancos ahora pueden custodiar criptomonedas, algo que antes estaba prohibido.
Desde estas reducciones regulatorias, las criptomonedas se han disparado. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico en mayo, alcanzando los 111.980 dólares, tan solo unos meses después de la victoria electoral de Trump en noviembre de 2024. Los ETF vinculados a Bitcoin, lanzados en EE. UU. en enero de 2024, gestionan actualmente unos 128.000 millones de dólares. Esta es una de las tasas de crecimiento de productos más rápidas que ha registrado Wall Street.
Trump ha impulsado activamente políticas sobre criptomonedas desde que asumió el cargo. La industria también le ayudó a volver al poder con importantes donaciones. Sus empresas familiares también se han adentrado en el mundo de las criptomonedas, participando en la minería Bitcoin y lanzando memecoins.
El respaldo político ha sido un factor importante en los cambios de políticas que están permitiendo que bancos como JPMorgan y sus rivales ingresen más profundamente en la industria de las criptomonedas.
Morgan Stanley también está tomando medidas. El banco está trabajando para incorporar el comercio de criptomonedas a su plataforma E*Trade, según Bloomberg. En Davos, Ted Pick, director ejecutivo de Morgan Stanley, afirmó que el banco está buscando nuevas maneras de participar en el mercado de criptomonedas bajo el liderazgo de Trump.
A pesar de todas las nuevas oportunidades, Jamie Dimon sigue advirtiendo sobre los riesgos de las criptomonedas. Ha mencionado preocupaciones sobre el lavado de dinero, el tráfico sexual, el terrorismo y la propiedad incierta de los activos al hablar Bitcoin.
Pero nada de esto impide que su banco las incorpore en los contratos de préstamo y las evaluaciones patrimoniales de sus clientes. Este cambio de JPMorgan facilita a los clientes el uso de criptomonedas para sus finanzas personales, como lo harían con cualquier otro activo.
