JPMorgan permettra aux clients de trading et de gestion de patrimoine d'utiliser des actifs liés aux cryptos comme garantie pour des prêts
- JPMorgan permettra aux clients des activités de trading et de gestion de patrimoine d'utiliser des ETF cryptos comme garantie pour des prêts, en commençant par le BlackRock iShares Bitcoin Trust.
- La banque comptera désormais certaines detentions cryptographiques de ses clients dans leur patrimoine net et leurs actifs liquides.
- Cela fait suite aux politiques pro-crypto de Trump, qui ont supprimé les principaux obstacles réglementaires pour les banques américaines.
JPMorgan commencera à permettre à ses clients de trading et de gestion de patrimoine d'emprunter des espèces en utilisant des actifs liés aux cryptos comme garantie, selon Bloomberg. Le plan s'amorcera dans les prochaines semaines, en commençant par des prêts garantis par le BlackRock iShares Bitcoin Trust.
La banque commencera également à compter les actifs crypto dans les calculs de patrimoine net de certains clients, en train Bitcoin et autres actifs numériques dans la même catégorie que les actions, les voitures et les œuvres d'art.
Cela importe car cela affecte la quantité d'argent que les clients peuvent emprunter à la banque. Ce nouveau modèle s'appliquera à tous les clients de gestion de patrimoine de JPMorgan dans le monde, y compris les clients particuliers et ultra-hauts patrimoines.
JPMorgan ouvre l'accès aux cryptos au-delà d'une approche au cas par cas
Avant ce changement, JPMorgan n'acceptait les ETF crypto que comme garantie de prêt dans des conditions spécifiques. Avec ce nouveau système, la banque élargit son offre, en commençant par l'ETF Bitcoin de BlackRock, puis en s'étendant à d'autres produits crypto négociés en bourse plus tard.
Ces changements surviennent alors que la demande d'accès aux cryptos parmi les clients augmente, et que la position fédérale sur les actifs numériques devient plus détendue.
Jamie Dimon, le PDG de la banque, est resté critique envers le Bitcoin. Lors de la journée des investisseurs de mai, il a déclaré : « Je ne pense pas que nous devrions fumer, mais je défends votre droit de fumer. Je défends votre droit d'acheter du Bitcoin, allez-y. »
Il a été encore plus clair plus tôt cette année au Forum Économique Mondial 2024 à Davos, en Suisse. « Le Bitcoin ne fait rien. Je l'appelle le caillou de compagnie », a déclaré Jamie. « C'est la dernière fois que je parle de cela avec CNBC, aidez-moi Dieu. »
Malgré cette opinion, la banque travaille avec des plateformes crypto depuis des années. Elle utilise la technologie blockchain pour des services internes et compte Coinbase parmi ses clients. Ces nouvelles politiques de crédit montrent que, bien que Jamie ne soit pas un fan du Bitcoin, JPMorgan n'a aucun problème à en tirer profit tant qu'il y a une demande des clients.
L'administration Trump lève les obstacles pour Wall Street
Le retour de Trump à la Maison Blanche en janvier 2025 a changé la façon dont les régulateurs américains traitent les cryptos. La FDIC et le Bureau du Contrôleur de la Monnaie ont abandonné les politiques anti-crypto précédentes. Même la Réserve fédérale a fait marche arrière, bien que pas complètement.
Il y a toujours un avis de 2023 en vigueur qui limite certaines activités bancaires liées aux cryptos. Mais grâce à l'abrogation de la SAB 121, les banques sont désormais autorisées à détenir des cryptos, ce qui était auparavant hors de portée.
Depuis ces retours en arrière réglementaires, les cryptos ont explosé. Le Bitcoin a battu un nouveau record historique en mai, atteignant 111 980 $, seulement quelques mois après la victoire électorale de Trump en novembre 2024. Les ETF liés au Bitcoin, lancés aux États-Unis en janvier 2024, gèrent maintenant environ 128 milliards de dollars. C'est l'un des taux de croissance de produits les plus rapides que Wall Street ait jamais vus.
Trump a activement poussé les politiques crypto depuis son entrée en fonction. L'industrie l'a également aidé à revenir au pouvoir avec des dons majeurs. Les entreprises de sa famille se sont également lancées dans les cryptos, s'impliquant dans l'extraction de Bitcoin et lançant des memecoins.
Le soutien politique a été un facteur majeur dans les changements de politique qui permettent aux banques comme JPMorgan et ses concurrents de s'impliquer davantage dans l'industrie crypto.
Morgan Stanley fait également des mouvements. La banque travaille à l'ajout du trading crypto à sa plateforme E*Trade, selon Bloomberg. À Davos, Ted Pick, PDG de Morgan Stanley, a déclaré que la banque cherche de nouvelles façons de s'impliquer sur le marché crypto sous la direction de Trump.
Même avec toutes ces nouvelles opportunités, Jamie Dimon met toujours en garde contre les risques liés aux cryptomonnaies. Il a exprimé ses préoccupations concernant le blanchiment d'argent, la traite des êtres humains à des fins sexuelles, le terrorisme et l'absence de clarté quant à la propriété des actifs lors de ses discussions sur Bitcoin.
Mais rien de tout cela n'empêche sa banque d'inclure les cryptomonnaies dans les accords de prêt et les évaluations de patrimoine de ses clients. Ce changement chez JPMorgan facilite l'utilisation des cryptomonnaies par les clients pour la finance réelle, tout comme ils le feraient avec tout autre actif.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
