JPMorgan позволит клиентам, занимающимся торговлей и управлением активами, использовать криптовалютные активы в качестве залога по кредитам

По данным Bloomberg, JPMorgan начнет предоставлять своим клиентам, занимающимся торговлей и управлением активами, возможность брать cash под залог криптовалютных активов. План стартует в ближайшие несколько недель, начиная с займов, обеспеченных iShares Bitcoin Trust от BlackRock.

Банк также начнет учитывать криптоактивы при расчете чистой стоимости активов некоторых клиентов, помещая Bitcoin и другие цифровые активы в одну категорию с акциями, автомобилями и произведениями искусства.

Это важно, поскольку влияет на то, сколько денег клиенты могут занять у банка. Новая модель будет применяться ко всем состоятельным клиентам JPMorgan по всему миру, включая как розничных клиентов, так и клиентов с очень высоким уровнем дохода.

JPMorgan расширяет доступ к криптовалютам не только в индивидуальном порядке

До этих изменений JPMorgan принимал криптовалютные ETF в качестве залога по кредитам только при соблюдении определенных условий. С новой системой банк расширяет сферу применения, начиная с Bitcoin ETF от BlackRock, а затем и на другие биржевые криптовалютные продукты.

Эти изменения происходят в то время, когда спрос на доступ к криптовалютам среди клиентов растет, а позиция федерального правительства в отношении цифровых активов становится все более мягкой.

Генеральный директор банка Джейми Даймон продолжает критически относиться к Bitcoin. Во время дня инвестора в мае он сказал: «Я не думаю, что нам следует курить, но я защищаю ваше право курить. Я защищаю ваше право покупать Bitcoin, дерзайте!»

В начале этого года на Всемирном экономическом форуме 2024 года в Давосе, Швейцария, он еще яснее это выразил. «Bitcoin ничего не делает. Я называю его домашним камнем», — сказал Джейми. «Это последний раз, когда я говорю об этом с CNBC, да поможет мне Бог»

Несмотря на такое мнение, банк уже много лет работает с криптоплатформами. Он использует технологию блокчейн для внутренних сервисов и среди своих клиентов числит Coinbase. Новая кредитная политика показывает, что, хотя Джейми и не является поклонником Bitcoin, JPMorgan не видит проблем в получении прибыли от него, пока есть спрос со стороны клиентов.

Администрация Трампа устраняет барьеры для Уолл-стрит

Возвращение Трампа в Белый дом в январе 2025 года изменило подход американских регуляторов к криптовалютам. FDIC и Управление контролера денежного обращения отменили ранее принятые меры по борьбе с криптовалютами. Даже Федеральная резервная система отступила, хотя и не полностью. 

В настоящее время действует уведомление от 2023 года, ограничивающее некоторые виды банковской деятельности, связанные с криптовалютами. Но благодаря отмене SAB 121 банкам теперь разрешено хранить криптовалюту, что ранее было запрещено.

После отмены этих регуляторных ограничений криптовалютный рынок пережил настоящий взрывной рост. В мае Bitcoin достиг нового исторического максимума, поднявшись до 111 980 долларов, всего через несколько месяцев после победы Трампа на выборах в ноябре 2024 года. ETF, привязанные к Bitcoin, которые были запущены в США в январе 2024 года, сейчас управляют активами на сумму около 128 миллиардов долларов. Это один из самых высоких темпов роста продуктов, которые когда-либо наблюдались на Уолл-стрит.

Трамп активно продвигает криптовалютную политику с момента вступления в должность. Криптовалютная индустрия также помогла ему вернуться к власти крупными пожертвованиями. Семейные предприятия Трампа тоже перешли в криптовалютную сферу, занявшись майнингом Bitcoin и запуском мемкоинов.

Политическая поддержка стала важным фактором в изменениях политики, которые позволяют таким банкам, как JPMorgan и его конкурентам, глубже проникать в криптоиндустрию.

Morgan Stanley также предпринимает шаги в этом направлении. По данным Bloomberg, банк работает над добавлением возможности торговли криптовалютами на свою платформу E*Trade. В Давосе генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик заявил, что банк ищет новые способы участия на криптовалютном рынке при руководстве Трампа.

Несмотря на все новые возможности, Джейми Даймон по-прежнему предупреждает о рисках, связанных с криптовалютами. Обсуждая Bitcoin, он упоминал опасения по поводу отмывания денег, торговли людьми, терроризма и неясности прав собственности на активы.

Но ничто из этого не мешает его банку включать криптовалюту в кредитные соглашения и оценку финансового состояния клиентов. Это изменение от JPMorgan упрощает клиентам использование криптовалюты в реальных финансовых операциях, так же как и любого другого актива.