Funktioniert MicroStrategys Bitcoin-Strategie? MSTR erreicht $196, nahe dem Allzeithoch

MicroStrategy (MSTR) Aktie erreichte $196, nur 2 % unter ihrem Allzeithoch, angetrieben von der aggressiven Bitcoin-Akquisitionsstrategie des Unternehmens. Das Unternehmen ist der größte börsennotierte öffentliche Besitzer von Bitcoin und hält Vermögenswerte in Höhe von fast 16 Milliarden US-Dollar.

MicroStrategys Ausbruch treibt Bitcoin-Rallye an, während MSTR um 14% steigt

Der Aktienkurs von MSTR steht kurz vor einem Ausbruch nach sechs Monaten. MicroStrategy war ein bemerkenswerter Ausreißer inmitten eines schwachen Aktienmarktes, wobei die Aktien zum ersten Mal seit Ende März auf $190 stiegen. Die MSTR-Aktie ist seit Monatsbeginn um 14% gestiegen. 

Markus Thielen, Gründer von 10x Research, sagte, dass der Ausbruch im MicroStrategy-Aktienkurs bullisch für Bitcoin wäre und es den Rest des Oktobers über nach oben treiben würde. Thielen bemerkte, dass der MSTR-Aktienkurs, der über $180 steigt, zu weiterer bullischer Dynamik führen könnte. Allerdings sagte er, dass der Aktienkurs bereits 44 % teurer ist als BTC.

Thielen erklärte in dem Bericht, dass die Rallye MicroStrategy dazu veranlassen könnte, zusätzliche Schulden aufzunehmen, um mehr Bitcoin zu erwerben. Die Nachfrage nach den Anleihen des Unternehmens blieb stark, wobei jede Ausgabe konsequent aufgestockt wurde.

Noch mehr Schulden zur Anschaffung von Bitcoin zu machen, scheint logisch. Ein Ausbruch im MicroStrategy-Aktienkurs könnte einen ‚Schwanz wedelt mit dem Hund‘-Effekt haben, bei dem die Dynamik in seinen Aktien den Bitcoin-Preis positiv beeinflusst und eine Feedback-Schleife erzeugt..

Markus Thielen

Während bullischer Marktphasen verhält sich die MSTR-Aktie tendenziell wie eine gehobelte Version von Bitcoin, was die enge Korrelation zwischen beiden widerspiegelt. Die On-Chain-Analysefirma CryptoQuant bemerkte diesen Trend und hob die tiefe Integration des Unternehmens in die Kryptowährung hervor.

MicroStrategy gewinnt 59% an Bitcoin, aber der S&P 500 ist noch weit entfernt

Seit August 2020, als MicroStrategy mit dem Kauf von Bitcoin begann, ist seine Aktie um 1.208 % gestiegen, im Vergleich zum Bitcoin-Anstieg von 445 % im selben Zeitraum. Unter der Führung von CEO Michael Saylor hat das Unternehmen konsequent Kapital beschafft, um sein Bitcoin-Portfolio zu erweitern.

Laut einem Bericht vom September 2024 besitzt das Business-Software-Unternehmen nun 252.220 Bitcoin, was etwa 1,2 % des gesamten Bitcoin-Angebots entspricht. Die Bestände des Unternehmens werden derzeit auf etwa 16 Milliardengeschätzt, mit einer durchschnittlichen Anschaffungskosten von etwas über $39.000 pro Bitcoin, im Vergleich zum aktuellen Marktpreis von Bitcoin von rund $62.000.

Michael Saylor, CEO von MicroStrategy, hat die Vision, das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur im Bitcoin-Ökosystem zu machen. Diese Vision hat die Nutzung der Kapitalmärchte durch das Unternehmen vorangetrieben, um seine aggressive Kaufstrategie zu finanzieren. Der Bitcoin-Ansatz hat die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf mehr als 35 Milliarden US-Dollar getrieben und es auf Augenhöhe mit mehreren Unternehmen im begehrten S&P 500 platziert.

Allerdings ist es unwahrscheinlich, dass MicroStrategy in naher Zukunft an die Börse geht. Warum? Weil ein Unternehmen für ein Quartal und ein halbes profitabel sein muss, um in den S&P 500 aufgenommen zu werden. MicroStrategy berichtete ein Nettoverlust von $102 Millionen im zweiten Quartal von 2024.