So recherchieren Sie Krypto-Projekte 2026: Tools für die Fundamentalanalyse

Erfahren Sie, wie Sie Krypto-Projekte 2026 recherchieren – von Tokenomics und Vesting über das Team bis hin zur Finanzierung – mit CryptoRank.

„Machen Sie Ihre eigene Recherche“ ist der am häufigsten wiederholte Rat in der Krypto-Welt, aber selten erklärt jemand, was das eigentlich bedeutet. Gute Recherche geht es weniger darum, so viele Informationen wie möglich zu sammeln, sondern darum zu wissen, welche Signale relevant sind, wie man sie interpretiert und wo die Hauptrisiken verborgen sein könnten.

Stellen Sie sich die Recherche eines Krypto-Projekts wie die Prüfung eines Unternehmens vor, bevor Sie Geld investieren. Sie möchten wissen, wer es führt, wie es Geld verdient, wer es bereits unterstützt hat und was schiefgehen könnte. Das Ziel ist nicht, sich selbst zum Kauf zu überreden. Das Ziel der Recherche ist es, die ursprüngliche Investitionsthese zu hinterfragen. Starke Markenführung, ehrgeizige Roadmaps und positive Narrative können fast jedes Projekt auf den ersten Blick attraktiv erscheinen lassen. Fundamentale Recherche geht darüber hinaus und sucht nach Schwachstellen, Risiken und Annahmen, die möglicherweise nicht standhalten.

Dieser Leitfaden unterteilt Krypto-Forschung in klare Schritte und zeigt, wo man die Daten für jeden Schritt mit CryptoRank findet.

Arten der Krypto-Analyse

Bevor man sich ein einzelnes Chart ansieht, muss man wissen, dass die Forschung in drei breite Kategorien fällt:

Technische Analyse untersucht, wie sich der Preis eines Tokens in der Vergangenheit verhalten hat. Durch die Betrachtung von Preisbewegungen und Handelsmustern im Laufe der Zeit versucht sie, Trends zu erkennen und gute Momente zum Kauf oder Verkauf zu finden.

Sentiment-Analyse betrachtet, was der Markt über ein Projekt empfindet, hauptsächlich durch soziale Medien und Nachrichten. Sie ist schwer zu messen und leicht zu manipulieren, gibt aber Hinweise darauf, wie viel Aufmerksamkeit ein Token erhält.

Fundamentale Analyse untersucht das eigentliche Projekt hinter dem Token: das Problem, das es löst, das Team, das es entwickelt, die Tokenomics, die Investoren, die das Projekt unterstützt haben, und wie es voranschreitet. Das Ziel ist es zu verstehen, ob ein Krypto-Projekt einen echten, dauerhaften Wert hat, anstatt nur kurzfristigen Preisbewegungen zu folgen. Dies ist der Teil, den jeder mit den richtigen Daten tun kann, und darauf konzentriert sich dieser Leitfaden.

Alle drei Analysearten funktionieren am besten in Kombination, wobei jede einen anderen Blickwinkel auf ein Projekt bietet. Fundamentale Analyse ist die Grundlage, da sie zeigt, ob ein Projekt überhaupt einen echten Wert hat, und steht im Mittelpunkt dieses Leitfadens.

Wie man mit der Recherche eines Krypto-Projekts beginnt

Der schnellste Weg, ein Gefühl für ein Projekt zu bekommen, besteht darin, die wichtigsten Daten an einem Ort zusammenzufassen, anstatt zwischen Website, Block-Explorern und Social-Media-Feeds zu springen. Beginnen Sie mit einem breiten Überblick über das Projekt, seine Entwicklung und seine aktuelle Position auf dem Markt. Dies gibt Ihnen den Kontext, der notwendig ist, um einzelne Aspekte des Projekts effektiver zu bewerten.

Recherchieren Sie das Projekt und seinen Anwendungsfall

Bevor Sie sich finanzielle Kennzahlen ansehen, sollten Sie verstehen, woran das Projekt arbeitet, welches Problem es adressiert und wie sein Produkt funktionieren soll.

Beginnen Sie mit der Website des Projekts, der Dokumentation sowie dem Whitepaper oder Litepaper. Achten Sie auf eine klare Beschreibung des Problems, der vorgeschlagenen Lösung, der zugrunde liegenden Technologie und der beabsichtigten Nutzer oder Märkte des Projekts. Ein detailliertes technisches Dokument ist nützlich, aber das Fehlen eines solchen ist nicht automatisch ein Warnsignal – einige Projekte kommunizieren ihr Produkt durch Dokumentation und andere technische Materialien.

Ethereum bietet beispielsweise eine Blockchain für allgemeine Zwecke zum Ausführen von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen, während Chainlink dezentrale Oracle-Infrastruktur bereitstellt, die Blockchains mit externen Daten und Berechnungen verbindet.

Überprüfen Sie den Hintergrund und die Erfahrung des Teams

Das Team hinter einem Projekt ist genauso wichtig wie die Idee. Erfahrene Gründer mit einer nachweisbaren Erfolgsbilanz bei der Lieferung echter Produkte sind ein gutes Zeichen. Anonyme Teams ohne überprüfbare Vergangenheit bergen ein viel höheres Risiko.

CryptoRank profiliert die Personen und Teams hinter Projekten und Fonds und zeigt ihre Rollen, Hintergründe und Links zu ihren Profilen. Sie können auch das Profil eines einzelnen Teammitglieds öffnen, um deren Positionen in verschiedenen Krypto-Projekten und Links zu ihren Social-Media-Konten zu sehen. Dies erleichtert die Überprüfung, wer tatsächlich am Projekt beteiligt ist, und die Bewertung ihrer relevanten Erfahrung.

Überprüfen Sie die Krypto-Finanzierung eines Projekts

Beginnen Sie damit, die Finanzierungshistorie des Projekts im Ganzen zu betrachten: Wie viel Kapital wurdeRaised, wie viele Finanzierungsrunden wurden abgeschlossen und wann fanden diese Runden statt. Ein Projekt, das den Großteil seines Kapitals in einer einzigen Runde aufbrachte, hat eine andere Finanzierungshistorie als eines, das auf den Markt zurückkehrte und im Laufe der Zeit zusätzliches Kapital aufbrachte. Mehrere Runden ermöglichen es Ihnen auch zu sehen, ob neue Investoren dem Projekt beitraten oder bestehende Unterstützer weiterhin teilnahmen. Dies hilft zu zeigen, wie konsistent das Projekt in der Lage war, Finanzierungen anzuziehen, bevor Sie die Investoren selbst bewerten.

Noch wichtiger ist es, zu prüfen, wer an diesen Runden teilgenommen hat. Das Vorhandensein etablierter Investoren kann ein positives Signal sein, insbesondere wenn renommierte Fonds in mehreren Runden erscheinen. CryptoRank ordnet Fonds in Tiers ein, was einen weiteren Referenzpunkt bei der Bewertung der Unterstützer des Projekts bietet. Ein Projekt, das hauptsächlich von Tier 1 Fonds unterstützt wird, verdient möglicherweise mehr Aufmerksamkeit als eines, das hauptsächlich von kleineren oder weniger etablierten Investoren unterstützt wird, obwohl der Ruf der Investoren allein keinen Erfolg garantiert.

Sie sollten auch das Profil des Fonds überprüfen, um zu verstehen, worin er typischerweise investiert, wie aktiv er ist und wie seine vorherigen Investitionen abgeschnitten haben. Das Profil enthält eine chronologische Historie von Finanzierungsdeals sowie Retail ROI – eine Metrik, die die Renditen zeigt, die Privatanleger durch IDO-, IEO- und ICO-Projekte verdienten, die von diesem Fonds unterstützt wurden.

So analysieren Sie einen Krypto-Token

Sobald Sie das Projekt, sein Team und die Finanzierungshistorie verstehen, ist der nächste Schritt die Untersuchung des Tokens selbst. Das bedeutet, über den Preis hinauszublicken und seine Bewertung, Versorgungsstruktur, Verteilung und zukünftige Verwässerung zu bewerten.

Beginnen Sie mit der Marktkapitalisierung und der vollständig verwässerten Bewertung (FDV). Die Marktkapitalisierung bewertet die aktuell im Umlauf befindlichen Token, während die FDV den Wert der gesamten Token-Versorgung zum aktuellen Preis schätzt. Eine große Lücke zwischen beiden kann auf eine erhebliche zukünftige Verwässerung hinweisen, daher ist es wichtig zu verstehen, wie und wann der verbleibende Teil des Angebots in den Umlauf gelangen kann.

Handelsaktivität und Halterverteilung fügen eine weitere Kontextebene hinzu. Beginnen Sie damit zu prüfen, wo der Token gelistet ist und ob er auf großen Börsen gehandelt wird, da ein breiterer Zugang über etablierte Kanäle die Markttiefe verbessern und größere Positionen leichter eingehen oder aussteigen lassen kann. Suchen Sie dann nach Handelsvolumen und Liquidität über diese Börsen hinweg, um zu sehen, wo die tatsächliche Aktivität konzentriert ist, anstatt sich nur auf die Anzahl der Listungen zu verlassen.

Halterdaten können zeigen, wie konzentriert die Token-Versorgung ist und wie viel von den größten Wallets kontrolliert wird. Eine hohe Konzentration kann das Risiko erhöhen, dass eine kleine Anzahl von Haltern die Liquidität oder den Preis durch große Transaktionen erheblich beeinflussen kann. Wenn der Token in mehreren Netzwerken existiert, konzentrieren Sie sich primär auf sein natives oder Hauptnetzwerk, da die Halterverteilung zwischen Chains erheblich unterschiedlich sein kann.

So verstehen Sie Tokenomics

Tokenomics hilft zu erklären, wie sich die Versorgung eines Tokens im Laufe der Zeit verändern kann und wer den größten Einfluss auf diese Versorgung hat. Beginnen Sie mit der zirkulierenden, gesamten und maximalen Versorgung. Ein niedriger Anteil der zirkulierenden Versorgung im Vergleich zur gesamten oder maximalen Versorgung bedeutet, dass ein bedeutender Teil der Token möglicherweise noch in Zukunft auf den Markt kommt, was die Verwässerung erhöht. Die wichtige Frage ist nicht nur, wie viel Versorgung noch übrig ist, sondern wie schnell sie freigegeben werden soll.

Schauen Sie sich als Nächstes an, wie die Versorgung verteilt ist. Große Zuweisungen an das Team oder private Investoren sind nicht automatisch negative Faktoren, aber sie sind umso wichtiger, wenn diese Token kurzen Vesting-Perioden oder großen Cliff-Unlocks unterliegen. Eine stark konzentrierte Zuweisung kann Perioden schaffen, in denen eine relativ kleine Gruppe auf einmal eine große Menge neu flüssiger Versorgung erhält.

Vesting-Zeiträume helfen zu zeigen, wann diese Verfügbarkeit verfügbar wird. Achten Sie auf bevorstehende Freigaben, wer die Token erhält und wie groß jede Freigabe im Verhältnis zur umlaufenden Versorgung ist. Eine allmähliche lineare Vesting-Struktur schafft ein anderes Versorgungsprofil als ein großer Cliff-Unlock, der zu einem plötzlichen Anstieg der verfügbaren Token und potenziellem Verkaufsdruck führen kann.

Fazit

Die Recherche eines Krypto-Projekts dreht sich nicht darum, eine einzelne Kennzahl zu finden, die Ihnen sagt, ob es gut oder schlecht ist. Das Ziel ist es, ein vollständiges Bild aus mehreren Bereichen zu erstellen: woran das Projekt arbeitet, wer dahintersteckt, wie es finanziert wurde, wie der Token bewertet und gehandelt wird und wie sich seine Versorgung im Laufe der Zeit verändert.

Jeder Teil beantwortet eine andere Frage. Ein starkes Team kann schlechte Tokenomics nicht ausgleichen, renommierte Investoren beseitigen nicht das Ausführungsrisiko, und eine attraktive Bewertung bedeutet wenig, wenn noch eine erhebliche Verwässerung bevorsteht. Je mehr diese Faktoren einander unterstützen, desto stärker wird die gesamte Investitionsthese. Dieser Artikel stellt keine Finanzberatung dar. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch und berücksichtigen Sie die Risiken, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.