Come analizzare un progetto crypto nel 2026: strumenti di analisi fondamentale

Con CryptoRank, scopri come analizzare i progetti crypto nel 2026, dalla tokenomics al vesting, dal team al finanziamento.

"Fai le tue ricerche" è il consiglio più ripetuto nel mondo delle criptovalute, ma raramente qualcuno spiega cosa comporti concretamente. Una buona ricerca non consiste tanto nel raccogliere quante più informazioni possibili, quanto piuttosto nel capire quali segnali siano rilevanti, come interpretarli e dove si nascondano i rischi principali.

Pensate alla ricerca su un progetto crypto come alla valutazione di un'azienda prima di investirci denaro. Volete sapere chi la gestisce, come genera profitti, chi l'ha già finanziata e cosa potrebbe andare storto. E l'obiettivo non è convincersi ad acquistare. Lo scopo della ricerca è mettere in discussione la tesi di investimento iniziale. Un brandingtron, piani ambiziosi e narrazioni positive possono rendere quasi qualsiasi progettotraca prima vista. La ricerca fondamentale va oltre la superficie e cerca punti deboli, rischi e presupposti che potrebbero non reggere.

Questa guida suddivide la ricerca sulle criptovalute in fasi chiare e mostra dove trovare i dati per ciascuna di esse, utilizzando CryptoRank.

Tipi di analisi crittografica

Prima di esaminare un singolo grafico, è necessario sapere che la ricerca si suddivide in tre grandi tipologie:

L'analisi tecnica studia l'andamento passato del prezzo di un token. Esaminando i movimenti di prezzo e i modelli di trading nel tempo, cerca di individuare le tendenze e trovare i momenti migliori per comprare o vendere.

L'analisi del sentiment esamina le opinioni del mercato su un progetto, principalmente attraverso i social media e le notizie. È difficile da misurare e facile da manipolare, ma fornisce indicazioni sul livello di attenzione che un token sta ricevendo.

L'analisi fondamentale studia il progetto alla base del token: il problema che risolve, il team che lo sta sviluppando, la tokenomics, gli investitori che lo hanno finanziato e il suo andamento. L'obiettivo è capire se un progetto crypto ha un valore reale e duraturo, piuttosto che essere solo un'operazione di breve termine legata alle fluttuazioni di prezzo. Questa è la parte che chiunque può svolgere con i dati giusti, ed è l'argomento principale di questa guida.

Tutti e tre i tipi di analisi funzionano al meglio se combinati, ognuno dei quali aggiunge una prospettiva diversa a un progetto. L'analisi fondamentale è il punto di partenza, poiché mostra se un progetto ha un valore reale fin dall'inizio, ed è l'oggetto principale di questa guida.

Come iniziare a fare ricerche su un progetto di criptovalute

Il modo più rapido per farsi un'idea di un progetto è quello di raccogliere i dati chiave in un'unica visualizzazione, invece di passare continuamente dal sito web, agli esploratori di blocchi e ai feed social. Iniziate con una panoramica generale del progetto, del suo sviluppo e della sua posizione attuale sul mercato. Questo vi fornirà il contesto necessario per valutare i singoli aspetti del progetto in modo più efficace.

Ricerca il progetto e il suo caso d'uso

Prima di esaminare i parametri finanziari, è fondamentale comprendere cosa si propone di realizzare il progetto, quale problema intende risolvere e come dovrebbe funzionare il suo prodotto.

Iniziate esaminando il sito web del progetto, la documentazione e il white paper o il litepaper. Cercate una descrizione chiara del problema, della soluzione proposta, della tecnologia sottostante e degli utenti o del mercato di riferimento. Un documento tecnico dettagliato è utile, ma la sua assenza non èmaticun campanello d'allarme: alcuni progetti comunicano il loro prodotto attraverso la documentazione e altri materiali tecnici.

Ad esempio, Ethereum fornisce una blockchain generica per l'esecuzione di smarttrace applicazioni decentralizzate, mentre Chainlink offre un'infrastruttura di oracoli decentralizzata che collega le blockchain con dati e risorse di calcolo esterni.

Verifica il background e l'esperienza del team

Il team che sta dietro a un progetto è importante quanto l'idea stessa. Fondatori esperti con una tracesperienza nella realizzazione di prodotti concreti sono un buon segno. Team anonimi senza una storia verificabile comportano un rischio decisamente maggiore.

CryptoRank fornisce profili dettagliati delle persone e dei team che si celano dietro progetti e fondi, mostrando i loro ruoli, il loro background e i link ai rispettivi profili. È inoltre possibile aprire il profilo di un singolo membro del team per visualizzare le sue posizioni nei vari progetti crypto e i link ai suoi account sui social media. Questo semplifica la verifica di chi è effettivamente coinvolto nel progetto e la valutazione della sua esperienza pertinente.

Analizza la raccolta fondi in criptovalute di un progetto

Iniziate esaminando la storia dei finanziamenti del progetto nel suo complesso: quanto ha raccolto, quanti round di finanziamento ha completato e quando si sono svolti. Un progetto che ha raccolto la maggior parte del capitale in un singolo round ha una storia di finanziamenti diversa da uno che è tornato sul mercato e ha raccolto ulteriori capitali nel tempo. I round multipli permettono anche di vedere se nuovi investitori si sono uniti al progetto o se i sostenitori esistenti hanno continuato a partecipare. Questo aiuta a capire con quale costanza il progetto è stato in grado di attrarretracprima di valutare gli investitori stessi.

Ancora più importante, è fondamentale analizzare chi ha partecipato a questi round di finanziamento. La presenza di investitori affermati può essere un segnale positivo, soprattutto quando fondi di comprovata reputazione compaiono in più round. CryptoRank assegna ai fondi delle categorie, offrendo un ulteriore punto di riferimento per valutare i sostenitori del progetto. Un progetto supportato principalmente da fondi di Categoria 1 potrebbe meritare maggiore attenzione rispetto a uno sostenuto soprattutto da investitori più piccoli o meno affermati, sebbene la sola reputazione degli investitori non garantisca il successo.

È inoltre consigliabile esaminare il profilo del fondo per comprendere in cosa investe tipicamente, quanto è attivo e come si sono comportati i suoi investimenti precedenti. Il profilo include una cronologia delle operazioni di finanziamento, nonché il ROI per gli investitori al dettaglio, un indicatore che mostra i rendimenti ottenuti dagli investitori al dettaglio attraverso progetti IDO, IEO e ICO supportati da quel fondo.

Come analizzare un token crittografico

Una volta compresi il progetto, il team e la storia dei finanziamenti, il passo successivo è esaminare il token stesso. Ciò significa guardare oltre il prezzo e valutare la sua capitalizzazione di mercato, la struttura dell'offerta, la distribuzione e la futura diluizione.

Partiamo dalla capitalizzazione di mercato e dalla valutazione completamente diluita (FDV). La capitalizzazione di mercato valuta i token attualmente in circolazione, mentre la FDV stima il valore dell'intera offerta di token al prezzo corrente. Un'ampia differenza tra i due valori può indicare una significativa diluizione futura, quindi è importante capire come e quando la restante offerta potrebbe entrare in circolazione.

L'attività di trading e la distribuzione dei detentori aggiungono un ulteriore livello di contesto. Inizia verificando dove è quotato il token e se viene scambiato sui principali exchange, poiché un accesso più ampio tramite piattaforme consolidate può migliorare la profondità del mercato e semplificare l'apertura o la chiusura di posizioni più consistenti. Successivamente, analizza il volume di scambio e la liquidità su tali exchange per individuare le aree in cui si concentra l'attività effettiva, anziché basarti unicamente sul numero di quotazioni.

I dati relativi ai detentori possono mostrare quanto sia concentrata l'offerta di token e quanta ne sia controllata dai portafogli più grandi. Un'elevata concentrazione può aumentare il rischio che un piccolo numero di detentori possa influenzare significativamente la liquidità o il prezzo attraverso transazioni di grandi dimensioni. Se il token è presente su più reti, è consigliabile concentrarsi principalmente sulla rete nativa o principale, poiché la distribuzione dei detentori può variare notevolmente tra le diverse blockchain.

Come comprendere la tokenomics

La tokenomics aiuta a spiegare come l'offerta di un token possa variare nel tempo e chi eserciti la maggiore influenza su tale offerta. Partiamo dall'offerta circolante, totale e massima. Una bassa quota di token circolanti rispetto all'offerta totale o massima significa che una parte significativa di token potrebbe ancora entrare nel mercato in futuro, aumentando la diluizione. La domanda importante non è solo quanta offerta rimane, ma con quale rapidità si prevede che verrà rilasciata.

Successivamente, bisogna esaminare la distribuzione dell'offerta. Assegnazioni consistenti al team o a investitori privati ​​non sonomaticfattori negativi, ma assumono maggiore importanza quando i token sono soggetti a brevi periodi di vesting o a sblocchi repentini e consistenti. Un'allocazione fortemente concentrata può creare periodi in cui un gruppo relativamente ristretto riceve contemporaneamente una grande quantità di token appena liquidati.

I piani di vesting aiutano a capire quando i token diventano disponibili. Presta attenzione agli sblocchi imminenti, a chi li riceverà e alla dimensione di ogni rilascio rispetto alla quantità circolante. Un vesting graduale e lineare crea un profilo di offerta diverso rispetto a un unico sblocco improvviso e massiccio, che può causare un aumento repentino dei token disponibili e una potenziale pressione di vendita.

Conclusione

Analizzare un progetto crypto non significa individuare un singolo parametro che ne determini la bontà o la negatività. L'obiettivo è piuttosto quello di costruire un quadro completo considerando diversi aspetti: cosa sta realizzando il progetto, chi c'è dietro, come è stato finanziato, come viene valutato e scambiato il token e come la sua offerta varierà nel tempo.

Ogni parte risponde a una domanda diversa. Un teamtronnon compensa una tokenomics scadente, investitori affidabili non eliminano il rischio di esecuzione e una valutazionetracsignifica poco se è prevista una significativa diluizione. Quanto più questi fattori si supportano a vicenda, tanto piùtrondiventa la tesi di investimento complessiva. Questo articolo non costituisce consulenza finanziaria. Effettuate sempre le vostre ricerche e valutate i rischi prima di prendere una decisione di investimento.