Figure Technology startet On-Chain-Public-Equity-Netzwerk für Blockchain-Aktienemissionen

Figure führt eine neue Methode ein, wie Unternehmen Aktien unter Verwendung von Blockchain-Rails anstelle der alten Marktinfrastruktur verkaufen können. Der auf Blockchain basierende Kreditgeber sagte, er starte eine Plattform, die es Unternehmen ermöglicht, On-Chain-Equity auszugeben, und gleichzeitig Anlegern erlaubt, Aktien direkt untereinander zu verleihen. Keine Clearingstellen. Keine Retail-Broker. Keine lange Kette von Zwischenhändlern, die in der Mitte jedes Handels stehen.

Die Plattform heißt On‑Chain Public Equity Network, kurz OPEN. Sie wird auf der Provenance-Blockchain laufen und Unternehmen ermöglichen, echte Aktien als Blockchain-Token auszugeben. Diese Token sind keine Kopien oder Platzhalter.

Sie repräsentieren tatsächliches Eigentum. Anleger werden in der Lage sein, gegen diese Aktien direkt zu leihen oder zu borgen, wodurch die traditionelle Rolle der Prime Broker im Aktienleihgeschäft reduziert wird.

OPEN entfernt Zwischenhändler aus der Aktienemission und dem Handel

Figure sagte, OPEN werde Unternehmen ermöglichen, Equity direkt auf seine Blockchain auszugeben. Das Unternehmen plant, der erste Nutzer seines eigenen Systems zu sein. Sobald ausgegeben, werden die Equity-Token auf seiner dezentralen Handelsplattform gehandelt. Mitbegründer und Executive Chairman Mike Cagney sagte, das Ziel sei es, die Schichten zu entfernen, die normalerweise zwischen Emittenten und Anlegern stehen.

„Wir schneiden wirklich alles heraus“, sagte er. „Das bedeutet keine zentrale Wertpapierverwahrung, keine zentralisierte Börse und keine Retail-Broker, die als Zwischenhändler fungieren.“

Er beschrieb die Konfiguration als einen Wiederaufbau der Funktionsweise von Equity-Kapitalmärkten, wobei Blockchain-Daten anstelle traditioneller Systeme verwendet werden. Cagney sagte, dieser Ansatz könnte immer noch Raum für Prime Broker lassen, jedoch in anderen Rollen. Er verwies auf Cross-Collateralisierung und neue Kreditdienstleistungen als mögliche Bereiche, in denen Broker innerhalb einer On-Chain-Struktur tätig sein könnten.

Im Jahr 2018 gegründet, ging Figure im September an die Börste und sammelte 787,5 Millionen US-Dollar bei seinem Börsengang (IPO) ein. Cagney gründete das Unternehmen, um sich auf blockchain-basierte Kredite zu konzentrieren, einschließlich Home-Equity-Kreditlinien, nachdem er zuvor CEO von SoFi Technologies Inc. gewesen war.

Das Unternehmen sagte, es sehe bereits Interesse von Firmen, die Aktien über OPEN ausgeben möchten. Diese Liste umfasst auch digitale Vermögenswert-Treasuries, auch DATs genannt. Diese Unternehmen sammeln Geld, um Kryptowährungen in ihren Bilanzen zu halten. Ein bekanntes Beispiel ist die Strategy Inc., die sich auf Bitcoin-Holdings konzentriert.

Viele DATs haben nach einem breiten Marktaustritt im Oktober gesehen, dass ihre Aktienkurse unter den Wert der von ihnen gehaltenen Kryptowährungen gefallen sind. Cagney sagte, OPEN könnte helfen, diese Lücke zu schließen. Anleger würden in der Lage sein, Aktien direkt mit Kryptowährungen zu kaufen. Er gab ein Beispiel für den Kauf von Aktien in einer Solana-basierten DAT unter Verwendung von Solana selbst.

„Wenn du auf OPEN bist, hat der Aktionär ein digitales Wallet, das digitale Assets aufnehmen kann“, sagte er. „Das gibt dir eine schnelle Möglichkeit, ein Tender-Verfahren durchzuführen und den Preis wieder auf den Nettoinventarwert zu ziehen.“