Figure Technology запускает ончейн публичную сеть акционерного капитала для выпуска акций на блокчейне

Figure внедряет новый способ продажи акций компаниями с использованием блокчейн-инфраструктуры вместо устаревших рыночных механизмов. Кредитная организация на базе блокчейна заявила о запуске платформы, которая позволяет компаниям выпускать ончейн-акции, а инвесторам — напрямую занимать акции друг у друга. Без клиринговых палат. Без розничных брокеров. Без длинной цепи посредников, стоящих посередине каждой сделки.

Платформа называется On‑Chain Public Equity Network (OPEN). Она будет работать на блокчейне Provenance и позволит компаниям выпускать реальные акции в виде токенов блокчейна. Эти токены не являются копиями или заполнителями.

Они представляют собой реальную собственность. Инвесторы смогут напрямую занимать или давать в долг акции, что сократит традиционную роль прайм-брокеров в процессе займов акций.

OPEN устраняет посредников из процесса выпуска и торговли акциями

Figure заявила, что OPEN позволит компаниям выпускать акции непосредственно в свой блокчейн. Компания планирует стать первым пользователем собственной системы. После выпуска токены акций будут торговаться на ее децентрализованной торговой площадке. Сооснователь и исполнительный председатель Майк Кэгни сказал, что цель состоит в том, чтобы убрать слои, которые обычно находятся между эмитентами и инвесторами.

«Мы действительно убираем всё лишнее», — сказал он. «Это означает отсутствие центрального депозитария ценных бумаг, централизованной фондовой биржи и розничных брокеров, выступающих в роли посредников».

Он описал эту структуру как перестройку принципов работы рынков акционерного капитала, где вместо традиционных систем используются данные блокчейна. Кэгни заявил, что такой подход все еще может оставлять место для прайм-брокеров, но в иных ролях. Он указал на кросс-маржинализацию и новые кредитные услуги как на возможные области, где брокеры могут функционировать в рамках ончейн-структуры.

Основанная в 2018 году, Figure вышла на биржу в сентябре, собрав 787,5 млн долларов США в ходе первичного публичного размещения. Кэгни создал компанию, чтобы сосредоточиться на кредитовании на базе блокчейна, включая кредитные линии под залог недвижимости, после того как ранее занимал пост генерального директора SoFi Technologies Inc.

Компания заявила, что уже видит интерес со стороны фирм, желающих выпускать акции через OPEN. В этот список входят компании, управляющие казначейством цифровых активов, также известные как DAT. Эти компании привлекают средства для хранения криптовалют в своих балансах. Одним из известных примеров является компания Strategy Inc., специализирующаяся на владении биткоинами.

Многие DAT увидели падение своих котировок ниже стоимости криптовалюты, которую они хранят, после широкого распродажи на рынке в октябре. Кэгни сказал, что OPEN может помочь закрыть этот разрыв. Инвесторы смогут покупать акции, используя криптовалюты напрямую. Он привел пример покупки акций DAT на базе Solana с использованием самой Solana.

«Когда вы находитесь в OPEN, у акционера есть цифровой кошелек, который может принимать цифровые активы», — сказал он. «Это дает вам быстрый способ провести тендерный процесс и вернуть цену к чистой стоимости активов».