Fidelity’s Spot-Bitcoin-ETF sammelt 208 Mio. USD an täglichen Zuflüssen und übertrifft Grayscale Bitcoin Trust

In einer bedeutenden Wendung für den Kryptowährungsmarkt zog der Spot-Bitcoin-ETF (FBTC) von Fidelity am 29. Januar 2024 enorme tägliche Zuflüsse in Höhe von 208 Millionen US-Dollar an. Dieser Meilenstein markiert einen wichtigen Schritt, da FBTC zum ersten Mal seit seiner Einführung die Abflüsse aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) übertraf.

Vorläufige Daten von Farside Investors zeigten den erheblichen Zustrom von 208 Millionen US-Dollar in Fidelity’s FBTC am Montag. Im Gegensatz dazu verzeichnete GBTC am selben Tag Abflüsse in Höhe von 192 Millionen US-Dollar, was seinen niedrigsten täglichen Abfluss seit der Wiedereinführung markiert, laut Daten von BitMEX Research.

Diese Entwicklung folgt auf einen Rückgang der GBTC-Abflüsse von 255 Millionen US-Dollar am 26. Januar um fast 25 % und einen erheblichen Rückgang von 70 % gegenüber den höchsten täglichen Abflüssen des Fonds von 641 Millionen US-Dollar am 22. Januar. Bemerkenswerterweise bleibt der 11. Januar, an dem der Fonds in einen Spot-Bitcoin-ETF umgewandelt wurde, mit 95 Millionen US-Dollar Abfluss der Tag mit den niedrigsten Abflüssen für Grayscale’s Fonds.

GBTC-Abflüsse und ihre Auswirkungen auf den Bitcoin-Preis

Krypto-Enthusiasten haben die mit GBTC verbundenen Abflüsse, die mit dem abwärtsgerichteten Preisdruck auf Bitcoin einhergehen, genau beobachtet. Analysten von JPMorgan schlugen jedoch vor, dass das Schlimmste bezüglich der GBTC-bedingten Abflüsse vorüber sein könnte, was Bitcoin-Anlegern eine gewisse Erleichterung bietet.

Am 29. Januar 2024 zeigten Daten, dass neun neue US-Spot-Bitcoin-ETFs insgesamt ein bemerkenswertes Volumen von 994,1 Millionen US-Dollar erzielten. Diese beeindruckende Zahl ist fast doppelt so hoch wie die von GBTC, das im selben Zeitraum ein Volumen von 570 Millionen US-Dollar verzeichnete. 

Unter diesen neuen ETFs stachen BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) und der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) als bedeutende Akteure hervor, mit täglichen Volumina von 460,9 Millionen US-Dollar bzw. 315,4 Millionen US-Dollar. Diese beiden Fonds machten 78 % des kombinierten Volumens aus, das von den neun neuen ETFs generiert wurde.

Wettbewerb führt zu Gebührensenkungen

Der zunehmend umkämpfte Markt für Spot-Bitcoin-ETFs hat Fondsverwalter dazu veranlasst, die Gebühren zu senken, um Anleger in den Vereinigten Staaten und international anzuziehen. Insbesondere Invesco und Galaxy Asset Management haben am 29. Januar bekannt gegeben, dass sie die Kostenquote ihres gemeinsamen ETFs, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), von 0,39 % auf 0,25 % senken werden.

Diese Gebührensenkung richtet BTCOs Ausgaben an denen anderer großer Marktteilnehmer wie BlackRock, Fidelity, Valkyrie und VanEck aus. Darüber hinaus hat BTCO ein einzigartiges Angebot eingeführt, das die ersten sechs Monate oder bis zur Ansammlung von 5 Milliarden US-Dollar an Vermögen gebührenfrei gestaltet; zu diesem Zeitpunkt tritt die niedrigere Gebühr in Kraft.

Die Gebührenkriege in den Vereinigten Staaten haben Auswirkungen über die Landesgrenzen hinaus auf den europäischen ETF-Markt gehabt. Es gibt Spekulationen, dass Händler ihre Investitionen von in Europa ansässigen Produkten in die Vereinigten Staaten verlagern, wie Forschungsergebnisse von CoinShares nahelegen.

Invesco senkte beispielsweise am 23. Januar 2024 die Gebühren für seinen in Europa ansässigen Bitcoin-ETF von 0,99 % auf 0,39 %, und WisdomTree folgte dem Beispiel und senkte die Gebühren von 0,95 % auf 0,35 %. CoinShares schloss sich am 25. Januar dem Trend an und senkte die Gebühren für seinen Flaggschiff-Bitcoin-ETF von 0,98 % auf 0,35 %.