In einer bedeutenden Wendung der Ereignisse auf dem Kryptowährungsmarkt trac der Spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) von Fidelity zum ersten Mal seit seiner Einführung die Abflüsse des Grayscale Bitcoin
Vorläufige Daten von Farside Investors zeigen einen erheblichen Zufluss von 208 Millionen US-Dollar in Fidelitys FBTC am Montag. Im Gegensatz dazu verzeichnete GBTC am selben Tag Abflüsse in Höhe von insgesamt 192 Millionen US-Dollar – die niedrigsten täglichen Abflüsse seit dem Relaunch, wie Daten von BitMEX Research belegen.
Diese Entwicklung folgt auf einen Rückgang der GBTC-Abflüsse um fast 25 % von 255 Millionen US-Dollar am 26. Januar und einen deutlichen Rückgang um 70 % gegenüber dem Höchststand der täglichen Abflüsse von 641 Millionen US-Dollar am 22. Januar. Bemerkenswert ist, dass die 95 Millionen US-Dollar, die den Fonds am 11. Januar verließen – dem Tag der Umwandlung in einen Spot Bitcoin -ETF –, weiterhin den niedrigsten Abfluss an einem einzigen Tag für den Grayscale-Fonds darstellen.
GBTC-Abflüsse und deren Auswirkungen auf Bitcoin-Preis
Bitcoin Kurs genau beobachtet deuteten jedoch , dass das Schlimmste in Bezug auf die GBTC-bedingten Abflüsse überstanden sein könnte, was Bitcoin Investoren etwas Erleichterung verschafft.
Am 29. Januar 2024 wurde bekannt, dass neun neue US-amerikanische Bitcoin Spot-ETFs zusammen ein bemerkenswertes Handelsvolumen von 994,1 Millionen US-Dollar erreichten. Dieser beeindruckende Wert ist fast doppelt so hoch wie das des GBTC, der im gleichen Zeitraum ein Volumen von 570 Millionen US-Dollar verzeichnete.
Unter den neuen ETFs erwiesen sich der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock und der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) mit täglichen Handelsvolumina von 460,9 Millionen US-Dollar bzw. 315,4 Millionen US-Dollar als bedeutende Akteure. Diese beiden Fonds machten 78 % des gesamten Handelsvolumens der neun neuen ETFs aus.
Wettbewerb führt zu Gebührensenkungen
Der zunehmend wettbewerbsintensive Markt für Bitcoin -ETFs hat Fondsanbieter dazu veranlasst, die Gebühren zu senken, um Investoren in den USA und international zutrac. So gaben Invesco und Galaxy Asset Management am 29. Januar bekannt, die Gesamtkostenquote ihres gemeinsamen ETFs, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), von 0,39 % auf 0,25 % zu senken.
Durch diese Gebührensenkung gleichen sich die Kosten von BTCO denen anderer Marktführer wie BlackRock, Fidelity, Valkyrie und VanEck an. Darüber hinaus bietet BTCO ein einzigartiges Angebot: In den ersten sechs Monaten oder bis zum Erreichen eines verwalteten Vermögens von 5 Milliarden US-Dollar fallen keine Gebühren an; ab diesem Zeitpunkt gelten die niedrigeren Gebühren.
Der Gebührenkrieg in den USA hat Auswirkungen über die Landesgrenzen hinaus und beeinflusst auch den europäischen ETF-Markt. Es wird spekuliert, dass Händler ihre Anlagen von europäischen Produkten in US-amerikanische Produkte verlagern, wie Untersuchungen von CoinShares nahelegen.
Invesco senkte am 23. Januar 2024 die Gebühren für seinen in Europa ansässigen Bitcoin ETF von 0,99 % auf 0,39 %, und WisdomTree zog nach, indem die Gebühren von 0,95 % auf 0,35 % reduziert wurden. Auch CoinShares schloss sich diesem Trend am 25. Januar an und senkte die Gebühren für seinen wichtigsten Bitcoin ETF von 0,98 % auf 0,35 %.
