ETF Spot Bitcoin от Fidelity привлекает 208 миллионов долларов ежедневного притока средств, опережая Grayscale Bitcoin Trust

В результате значительного поворота событий на криптовалютном рынке, от Fidelity привлек Bitcoin инвестиционный фонд (ETF) FBTCtracпревзошел отток средств из Grayscale Bitcoin впервые с момента своего запуска

Предварительные данные от Farside Investors показали существенный приток 208 миллионов долларов в FBTC компании Fidelity в понедельник. В то же время, по данным BitMEX Research, из GBTC в тот же день произошел отток средств на сумму 192 миллиона долларов, что стало самым низким суточным показателем оттока за исключением периода повторного запуска.

Это событие произошло вслед за почти 25-процентным падением оттока средств из GBTC с 255 миллионов долларов 26 января и значительным снижением на 70% по сравнению с пиковым дневным оттоком средств фонда в размере 641 миллиона долларов 22 января. Примечательно, что отток в размере 95 миллионов долларов, осуществленный из фонда 11 января, в день его преобразования в спотовый Bitcoin ETF, остается самым низким показателем оттока средств из фонда Grayscale.

Отток средств из GBTC и его влияние на цену Bitcoin

Криптовалютные энтузиасты внимательно следили за оттоком средств из GBTC, связанным с понижающим ценовым давлением на Bitcoin. Однако аналитики JPMorgan предположили , что худшее в отношении оттока средств из GBTC, возможно, уже позади, что несколько успокоило Bitcoin .

29 января 2024 года данные показали, что девять новых спотовых Bitcoin ETF в США в совокупности собрали впечатляющий объем в 994,1 миллиона долларов. Эта цифра почти вдвое превышает объем GBTC, который за тот же период составил 570 миллионов долларов. 

Среди этих новых ETF значимыми игроками стали iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и Origin Bitcoin Fund (FBTC) с ежедневным объемом торгов в 460,9 млн и 315,4 млн долларов соответственно. На эти два фонда пришлось 78% от совокупного объема торгов девяти новых ETF.

Конкуренция приводит к снижению комиссионных сборов

Растущая конкуренция на рынке спотовых Bitcoin ETF побудила эмитентов фондов снизить комиссионные сборы, чтобыtracинвесторов в США и за рубежом. В частности, 29 января Invesco и Galaxy Asset Management объявили о снижении коэффициента расходов своего совместного ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), с 0,39% до 0,25%.

Снижение комиссионных сборов приводит расходы BTCO в соответствие с расходами других крупных игроков рынка, включая BlackRock, Fidelity, Valkyrie и VanEck. Кроме того, BTCO предлагает уникальное условие: нулевые комиссионные сборы в течение первых шести месяцев или до тех пор, пока объем активов не достигнет 5 миллиардов долларов; после этого снижение комиссионных вступит в силу.

Война комиссий в Соединенных Штатах имела последствия за пределами страны, затронув европейский рынок ETF. Существуют предположения, что трейдеры переводят свои инвестиции из европейских продуктов в США, как показывают исследования CoinShares.

Примечательно, что 23 января 2024 года компания Invesco снизила комиссию за управление своим европейским Bitcoin ETF с 0,99% до 0,39%, а WisdomTree последовала ее примеру, снизив комиссию с 0,95% до 0,35%. CoinShares также присоединилась к этой тенденции 25 января, снизив комиссию за управление своим флагманским Bitcoin ETF с 0,98% до 0,35%.