Спотовый биткоин-ETF Fidelity собирает 208 млн долларов ежедневного притока, опережая доверительный фонд Grayscale Bitcoin

В значительном повороте событий для рынка криптовалют, спотовый биржевой фонд Fidelity (ETF) на биткоин, FBTC, привлек ошеломляющий ежедневный приток в размере 208 млн долларов 29 января 2024 года. Это достижение знаменует собой заметную веху, так как FBTC впервые превзошел оттоки из доверительного фонда Grayscale Bitcoin (GBTC) с момента его запуска.

Провизорные данные от Farside Investors показали значительный приток в размере 208 млн долларов в FBTC от Fidelity в понедельник. В то же время GBTC испытал оттоки, составившие 192 млн долларов в тот же день, что стало его наименьшим дневным оттоком, за исключением периода повторного запуска, согласно данным BitMEX Research.

Это развитие событий произошло на фоне почти 25-процентного снижения оттоков из GBTC с 255 млн долларов 26 января и значительного снижения на 70% по сравнению с пиковым дневным оттоком фонда в 641 млн долларов 22 января. Примечательно, что 95 млн долларов, покинувших фонд 11 января, в день его перехода в спотовый биткоин-ETF, остаются днем с наименьшим оттоком для фонда Grayscale.

Оттоки из GBTC и их влияние на цену биткоина

Криптоэнтузиасты внимательно следили за оттоками из GBTC, связанными с нисходящим ценовым давлением на биткоин. Однако аналитики JPMorgan предположили, что худшее, возможно, позади в отношении оттоков, связанных с GBTC, что приносит некоторое облегчение инвесторам биткоина.

29 января 2024 года данные показали, что девять новых спотовых биткоин-ETF в США коллективно собрали впечатляющий объем в 994,1 млн долларов. Эта впечатляющая цифра почти вдвое превышает объем GBTC, который зафиксировал объем в 570 млн долларов за тот же период. 

Среди этих новых ETF значительными игроками стали iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) с дневными объемами в 460,9 млн долларов и 315,4 млн долларов соответственно. Эти два фонда составили 78% от совокупного объема, сгенерированного девятью новыми ETF.

Конкуренция приводит к снижению комиссий

Все более насыщенный рынок спотовых биткоин-ETF побудил эмитентов фондов снизить комиссии, чтобы привлечь инвесторов в США и за рубежом. Примечательно, что Invesco и Galaxy Asset Management объявили 29 января о снижении коэффициента расходов своего совместного ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), с 0,39% до 0,25%.

Это снижение комиссий согласует расходы BTCO с расходами других крупных игроков на рынке, включая BlackRock, Fidelity, Valkyrie и VanEck. Кроме того, BTCO внедрил уникальное предложение: нулевые комиссии в течение первых шести месяцев или до накопления активов на сумму 5 млрд долларов; в этот момент вступит в силу более низкая комиссия.

Война комиссий в США имела последствия за ее пределами, повлияв на рынок ETF в Европе. Есть предположения, что трейдеры перемещают свои инвестиции из европейских продуктов в США, как указывает исследование CoinShares.

Примечательно, что Invesco снизил комиссии на своем европейском биткоин-ETF с 0,99% до 0,39% 23 января 2024 года, а WisdomTree последовал его примеру, снизив комиссии с 0,95% до 0,35%. CoinShares также присоединился к тенденции 25 января, снизив комиссии на свой флагманский биткоин-ETF с 0,98% до 0,35%.