FidelityのスポットビットコインETFが1日2億8,000万ドルの流入を集め、Grayscale Bitcoin Trustを上回る

暗号通貨市場にとって重要な展開として、FidelityのスポットビットコインETF（FBTC）は、2024年1月29日に驚異的な1日あたり2億8,000万ドルの流入を集めました。この達成は、FBTCがローンチ以来初めてGrayscale Bitcoin Trust（GBTC）からの流出を上回ったという点で、顕著なマイルストーンを示しています。

Farside Investorsからの暫定データは、月曜日にFidelityのFBTCへの2億8,000万ドルの大幅な流入を明らかにしました。対照的に、GBTCは同日に1億9,200万ドルの流出を経験し、BitMEX Researchデータによると、再ローンチを除いて最低の1日流出となりました。

この展開は、1月26日の2億5,500万ドルからGBTCの流出がほぼ25%減少し、1月22日のファンドのピーク1日流出6億4,100万ドルから大幅に70%減少した直後に起こりました。注目すべきは、スポットビットコインETFへの移行が行われた1月11日にファンドから離脱した9,500万ドルが、Grayscaleのファンドにとって最低の流出日となっていることです。

GBTCの流出とビットコイン価格への影響

暗号通貨愛好家は、ビットコインの下落圧力に関連するGBTCの流出を注視してきました。しかし、JPモルガンアナリストはGBTC関連の流出について最悪の事態は過ぎた可能性があると示唆し、ビットコイン投資家にいくつかの安堵をもたらしました。

2024年1月29日、データは9つの新しい米国スポットビットコインETFが合計で9億9,410万ドルの驚異的な取引量を積み上げたことを明らかにしました。この印象的な数字は、同じ期間に5億7,000万ドルの取引量を記録したGBTCのほぼ2倍です。 

これらの新規ETFの中で、BlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）およびFidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）が重要なプレイヤーとして浮上し、それぞれ1日あたり4億6,090万ドルおよび3億1,540万ドルの取引量を記録しました。この2つのファンドは、9つの新規ETFによって生成された合計取引量の78%を占めました。

競争による手数料の削減

スポットビットコインETF市場のますます混雑した状況は、ファンド発行者が米国および国際的に投資家を引き付けるために手数料を削減するよう促しています。特に、InvescoおよびGalaxy Asset Managementは1月29日、共同ETFであるInvesco Galaxy Bitcoin ETF（BTCO）の費用率を0.39%から0.25%に引き下げると発表しました。

この手数料の削減は、BTCOの費用をBlackRock、Fidelity、Valkyrie、VanEckなどの市場の他の主要プレイヤーの費用と一致させます。さらに、BTCOは最初の6ヶ月間、または50億ドルの資産を累積するまで手数料ゼロという独自のオファーを実施しており、この時点で低い手数料が適用されます。

米国の手数料戦争は国境を越えた影響を及ぼし、欧州のETF市場にも波及しています。CoinSharesの研究によると、トレーダーが欧州発製品から米国製品へ投資をシフトしているとの憶測が広がっています。

特筆すべきは、インベスコが2024年1月23日に欧州発ビットコインETFの手数料を0.99%から0.39%に引き下げたことです。その後、ウィズダムツリーも0.95%から0.35%への値下げに続き、コインシェアーズも2024年1月25日に主力ビットコインETFの手数料を0.98%から0.35%に引き下げることでこの傾向に加わりました。