في تطور هام لسوق العملات المشفرة، اجتذب فيديليتي المتداول في Bitcoin trac يومية مذهلة بلغت 208 مليون دولار في 29 يناير 2024. ويمثل هذا الإنجاز علامة فارقة بارزة حيث تجاوزت تدفقات FBTC التدفقات الخارجة من صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) لأول مرة منذ إطلاقه.
كشفت بيانات أولية من شركة فارسايد إنفستورز تدفق كبير بقيمة 208 ملايين دولار إلى منصة فيديليتي FBTC يوم الاثنين. في المقابل، شهدت منصة GBTC تدفقات خارجة بلغت 192 مليون دولار في اليوم نفسه، مسجلةً بذلك أدنى مستوى لها من التدفقات الخارجة اليومية، باستثناء إعادة إطلاقها، وفقًا لبيانات أبحاث BitMEX.
يأتي هذا التطور في أعقاب انخفاض بنسبة 25% تقريبًا في تدفقات GBTC الخارجة من 255 مليون دولار في 26 يناير، وانخفاض كبير بنسبة 70% من ذروة التدفقات اليومية الخارجة للصندوق البالغة 641 مليون دولار في 22 يناير. والجدير بالذكر أن مبلغ 95 مليون دولار الذي خرج من الصندوق في 11 يناير، وهو اليوم الذي تحول فيه إلى صندوق متداول فوري Bitcoin ، لا يزال يمثل أدنى يوم لتدفقات الخارجة لصندوق Grayscale.
تدفقات GBTC الخارجة وتأثيرها على سعر Bitcoin
يتابع المتحمسون للعملات الرقمية عن كثب تدفقات GBTC الخارجة المرتبطة بضغوط انخفاض سعر Bitcoin . ومع ذلك، أشار إلى أن الأسوأ قد يكون قد انتهى فيما يتعلق بتدفقات GBTC الخارجة، مما يخفف بعض الشيء من مخاوف Bitcoin .
في 29 يناير 2024، كشفت البيانات أن تسعة صناديق استثمار متداولة جديدة في الولايات المتحدة Bitcoin قد جمعت مجتمعةً حجماً هائلاً بلغ 994.1 مليون دولار. هذا الرقم المذهل يقارب ضعف حجم صندوق GBTC، الذي سجل 570 مليون دولار خلال الفترة نفسها.
من بين هذه الصناديق المتداولة الجديدة، برز صندوقا بلاك روك iShares Bitcoin Trust (IBIT) وفيديليتي وايز أوريجين Bitcoin (FBTC) كلاعبين رئيسيين، حيث بلغ حجم التداول اليومي لهما 460.9 مليون دولار و315.4 مليون دولار على التوالي. وشكّل هذان الصندوقان 78% من إجمالي حجم التداول الذي حققته الصناديق التسعة الجديدة.
تؤدي المنافسة إلى تخفيض الرسوم
أدى ازدياد المنافسة في سوق صناديق المؤشرات المتداولة Bitcoin الفورية إلى دفع مُصدري هذه الصناديق إلى خفض الرسومtracالمستثمرين في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي. ومن الجدير بالذكر أن شركتي إنفيسكو وجالاكسي لإدارة الأصول أعلنتا في 29 يناير/كانون الثاني عن خفض نسبة المصاريف لصندوقهما المشترك للمؤشرات المتداولة، إنفيسكو جالاكسي Bitcoin (BTCO)، من 0.39% إلى 0.25%.
يُساهم هذا التخفيض في الرسوم في مواءمة نفقات شركة BTCO مع نفقات كبرى الشركات الأخرى في السوق، بما في ذلك بلاك روك، وفيديليتي، وفالكيري، وفان إيك. علاوة على ذلك، أطلقت BTCO عرضًا فريدًا يتمثل في إلغاء الرسوم خلال الأشهر الستة الأولى أو حتى بلوغ أصولها 5 مليارات دولار؛ وعندها يبدأ تطبيق الرسوم المخفّضة.
كان لحروب الرسوم في الولايات المتحدة تداعياتٌ تجاوزت حدودها، إذ أثرت على سوق صناديق المؤشرات المتداولة في أوروبا. وتشير الأبحاث التي أجرتها شركة CoinShares إلى أن المتداولين يحوّلون استثماراتهم من المنتجات الأوروبية إلى الأمريكية.
ومن الجدير بالذكر أن شركة إنفيسكو خفضت رسوم صندوقها المتداول في البورصة (ETF) الخاص Bitcoin في أوروبا من 0.99% إلى 0.39% في 23 يناير 2024، وحذت شركة ويزدوم تري حذوها بخفض الرسوم من 0.95% إلى 0.35%. كما انضمت شركة كوين شيرز إلى هذا التوجه في 25 يناير بخفض رسوم صندوقها المتداول في البورصة (ETF) الرئيسي الخاص Bitcoin من 0.98% إلى 0.35%.
