L'ETF spot su Bitcoin di Fidelity raccoglie 208 milioni di dollari di afflussi giornalieri, superando il Grayscale Bitcoin Trust

In un significativo cambiamento di rotta per il mercato delle criptovalute, l'ETF spot su Bitcoin di Fidelity, FBTC, ha attratto impressionanti afflussi giornalieri di 208 milioni di dollari il 29 gennaio 2024. Questo risultato segna un traguardo notevole poiché FBTC ha superato le uscite dal Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) per la prima volta dalla sua lancio.

Dati provvisori di Farside Investors hanno rivelato il sostanziale afflusso di 208 milioni di dollari nel FBTC di Fidelity lunedì. In contrasto, GBTC ha registrato uscite per un totale di 192 milioni di dollari lo stesso giorno, segnando le sue uscite giornaliere più basse, escluso il suo rilancio, secondo i dati di BitMEX Research.

Questo sviluppo arriva a seguito di un calo quasi del 25% delle uscite di GBTC da 255 milioni di dollari il 26 gennaio e di un calo significativo del 70% rispetto alle uscite giornaliere massime del fondo di 641 milioni di dollari il 22 gennaio. È notevole che i 95 milioni di dollari usciti dal fondo l'11 gennaio, il giorno della sua transizione in un ETF spot su Bitcoin, rimangano il giorno con le uscite più basse per il fondo di Grayscale.

Uscite di GBTC e il loro impatto sul prezzo di Bitcoin

Gli appassionati di criptovalute hanno monitorato da vicino le uscite di GBTC associate alla pressione al ribasso sui prezzi di Bitcoin. Tuttavia, gli analisti di JPMorgan hanno suggerito che il peggio potrebbe essere passato per quanto riguarda le uscite legate a GBTC, fornendo un certo sollievo agli investitori in Bitcoin.

Il 29 gennaio 2024, i dati hanno rivelato che nove nuovi ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti hanno collettivamente amassed un volume notevole di 994,1 milioni di dollari. Questa impressionante cifra è quasi il doppio di quella di GBTC, che ha registrato un volume di 570 milioni di dollari durante lo stesso periodo. 

Tra questi nuovi ETF, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock e il Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) si sono distinti come attori significativi, con volumi giornalieri di 460,9 milioni di dollari e 315,4 milioni di dollari. Questi due fondi hanno rappresentato il 78% del volume combinato generato dai nove nuovi ETF.

La concorrenza porta a riduzioni delle commissioni

Il mercato sempre più affollato degli ETF spot su Bitcoin ha spinto gli emittenti di fondi a ridurre le commissioni per attrarre investitori negli Stati Uniti e a livello internazionale. In particolare, Invesco e Galaxy Asset Management hanno annunciato il 29 gennaio che avrebbero ridotto il rapporto di spesa del loro ETF congiunto, Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), dallo 0,39% allo 0,25%.

Questa riduzione delle commissioni allinea le spese di BTCO a quelle di altri principali attori del mercato, tra cui BlackRock, Fidelity, Valkyrie e VanEck. Inoltre, BTCO ha implementato un'offerta unica di zero commissioni per i primi sei mesi o fino a quando non accumula 5 miliardi di dollari di attività; a quel punto, la commissione ridotta entrerà in vigore.

Le guerre delle commissioni negli Stati Uniti hanno avuto ripercussioni oltre i suoi confini, colpendo il mercato degli ETF in Europa. Si specula che i trader stiano spostando i loro investimenti dai prodotti basati in Europa agli Stati Uniti, come indicano le ricerche di CoinShares.

In particolare, Invesco ha ridotto le commissioni sul suo ETF Bitcoin basato in Europa dallo 0,99% allo 0,39% il 23 gennaio 2024, e WisdomTree ha fatto lo stesso tagliando le commissioni dallo 0,95% allo 0,35%. CoinShares si è unita alla tendenza il 25 gennaio riducendo le commissioni sul suo ETF Bitcoin principale dallo 0,98% allo 0,35%.