Ethereum ETF verzeichnet erstmals Nettozuflüsse

Die Stimmung bei Ethereum-ETFs wendet sich erwartungsgemäß. Die Abflüsse verlangsamen sich, sodass insgesamt ein leichter Nettozufluss für alle Fonds entsteht. 

Ethereum ETF verzeichnete insgesamt erstmals seit Handelsbeginn Nettozuflüsse. Während einzelne Fondsanbieter überwiegend Zuflüsse verzeichneten, wurde der Gesamtmarkt als Nachfragefaktor für ETH-Token beobachtet. 

Die Verkäufe stammten größtenteils vom ETHE-Fonds von Grayscale, der ursprünglich als OTC-gehandeltes Produkt existierte, bevor er in einen ETF umgewandelt wurde. Der jüngste Nettozufluss erfolgte, nachdem die ETHE-Aktien eine Trendwende vollzogen hatten und die täglichen Verkäufe deutlich zurückgingen. 

Als ermutigendes Zeichen lässt sich sagen, dass sich die Verkäufe von ETHE seit der Einführung des ETFs täglich verlangsamt haben.

Das Verhalten der Fonds wirkt sich kurzfristig negativ auf den ETH-Kurs aus. Trotz der jüngsten Zuflüsse fiel ETH im Einklang mit der marktweiten Korrektur auf 3.188,63 US-Dollar. ETH geriet unter Druck, nachdem die US-Notenbank Fed beschlossen hatte, den Leitzins unverändert bei 5,25–5,5 % zu belassen und damit die Märkte enttäuschte, die eine Zinssenkung um 0,25 Prozentpunkte erwartet hatten. 

Gleichzeitig fiel der Kurs von ETH auf 27,60 US-Dollar pro Aktie, was umgerechnet 2.760 US-Dollar pro ETH entspricht. ETH wird seit Monaten mit einem Abschlag gegenüber dem ETH-Markt gehandelt, da institutionelle Anleger zögern, die Aktien zu kaufen. 

Der jüngste Kapitalzufluss in Ethereum -ETFs befindet sich noch in einem frühen Stadium, führt aber bereits zu Spekulationen über einen möglichen Umschwung von Bitcoin -ETFs.

ETH ETFs

Nettozuflüsse heute = 33,6 Mio. $ pic.twitter.com/99zIQR77P2

— CarpeNoctom (@CarpeNoctom) 31. Juli 2024

Grayscales ETHE wird als Hauptursache für Verkaufsdruck angesehen

Grayscale hat gezeigt, dass es den ETF-Launch nutzt, um seine beträchtlichen ETH-Bestände zu reduzieren. Der Bestand an Grayscale-Token ist auf 2,5 Millionen gesunken, nachdem im letzten Monat über 3 Millionen Token  aggressiv verkauft wurden

Die ETH-Märkte konnten die Verkäufe größtenteils absorbieren, was zu einem geringeren Preisrückgang. Gleichzeitig befindet sich ETH weiterhin in einer Konsolidierungsphase, und die Zuflüsse in den Fonds sind nach wie vor verhalten. 

Das aktuelle Verkaufsmuster von Grayscale führt auch zu einer Umverteilung des Einflusses unter den ETF-Emittenten. Die aggressivsten Käufe und der größte Marktanteil gehen von BlackRock aus. Innerhalb eines einzigen Tages konnte BlackRocks Fonds die Verkäufe von Grayscale nahezu vollständig absorbieren und von 119 Millionen US-Dollar .

ETHE hält weiterhin 76 % aller Ethereum-basierten Aktien, BlackRock konnte seinen Anteil jedoch auf 6,9 % ausbauen. Auch der Anteil von Bitwise wuchs auf über 3 %. 

Ist ETH bereit für eine Rallye?

Der Einfluss von ETF-Käufen könnte Aufschluss darüber geben, ob die Konsolidierungsphase von ETH abgeschlossen ist. Die vorherrschende Meinung deutet darauf hin, dass ETH versuchen könnte, die Marke von 4.000 US-Dollar erneut anzusteuern und dann, angetrieben durch ETF-Käufe, bis zum Jahresende auf 8.000 bis 10.000 US-Dollar steigen könnte. 

Der ETH-Preis ist in der laufenden Woche gefallen, eine Richtung, die zur Liquidierung von Long-Positionen führen könnte. 

ETH. ​​Heatmap der Liquidationen der letzten Woche. Es gibt derzeit viel Liquidität knapp unter dem heutigen Tagestief von 3.211 $. Es wäre interessant zu beobachten, ob der Kurs im Rahmen eines Long Squeeze die 3.200 $-Marke oder sogar darunter erneut testet.
Sollte dies der Fall sein, böte sich eine attraktive Gelegenheit für alle, die… pic.twitter.com/sPoedNomyL

— OldBlokeCrypto (@OldBlokeCrypto) 31. Juli 2024

Long-Liquidationen überwogen und erreichten etwa das Fünffache des Wertes der Short-Liquidationen. ETH weist zudem oberhalb von 3.400 US-Dollar eine hohe Liquidität bei Short-Positionen auf, was ein Hauptgrund für eine kurzfristige Rallye sein könnte. 

ETH verhält sich seit Jahren wie ein Utility-Token mit begrenzter Kursspanne. Seit 2021 hat der Kurs keine neuen Höchststände . In diesem Zeitraum hat sich die Zusammensetzung der ETH-Bestände deutlich verändert. Einerseits werden aufgrund von Netzwerkaktualisierungen weniger ETH für Gebühren benötigt. Andererseits fließen mehr ETH in Verträge für passives Einkommentracinsbesondere in Staking-trac.

Neben Grayscale gibt es keine weiteren nennenswerten Verkäufer von ETH. Beschlagnahmte ETH werden in kleineren Wallets gehalten. Andere große Inhaber, wie ICO-Fonds und sogar Hacker, neigen dazu, die ETH innerhalb des Ökosystems weiterzuverbreiten. Im letzten Monat verließen über 80.000 ETH die Börsen, da Großinvestoren (Whales) im Vorfeld eines möglichen Preisausbruchs Zukäufe tätigten.

In den letzten zwei Jahren wurden über 15 Millionen ETH durch Liquid Staking transferiert. Insgesamt sind 48,8 Millionen ETH im Beacon-tracVertrag. Diese Token-Sperrungen haben im Vergleich zu ETFs nach wie vor eine deutlich größere Wirkung. Das ETF-Interesse dient jedoch auch dazu, die Marktstimmung und das Potenzial für breite Investitionen einzuschätzen. 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva