Die Wirtschaft in den nächsten 24 Stunden: China GOP, Quartalszahlen, US-Verbraucherpreisindex, FED-Powell spricht
- Globale Märkte warten auf wichtige Wirtschaftsdaten und die Rede von Fed-Vorsitzendem Powell, während die Renditen der Staatsanleihen stark steigen und die Unsicherheit im Handelskrieg zunimmt.
- Die US-Handelsbilanz und die Inflationsdaten aus Großbritannien und der Eurozone werden das Anlegervertrauen testen, während Trumps Annäherung an China einen Hauch von Erleichterung bietet.
- Gold erreicht Rekordhochs, Bitcoin bleibt zurück; die Märkte beobachten die Zentralbankentscheidungen der Fed, der Bank of Canada und der Bank of England.
Die globalen Märkte bereiten sich auf eine entscheidende 24-Stunden-Phase am Mittwoch vor und warten auf Reaktionen auf eine Konvergenz von Wirtschaftsdatenveröffentlichungen und Kommentaren der US-Zentralbank. Der Fokus liegt auf den US-Verbraucherpreisindizes, den Inflationsdaten des Vereinigten Königreichs und der Eurozone sowie einer Rede des Federal-Reserve-Vorsitzenden Jerome Powell.
Anleger beobachten auch die jüngsten Annäherungsversuche von Präsident Donald Trump an den chinesischen Präsidenten Xi Jinping. Sie hoffen, dass Trumps Vorschlag für erneute Verhandlungen mit Peking eine erbitterte Zollkriegssituation deeskalieren könnte, die die Märkte seit zwei Wochen erschüttert.
Anleiherenditen steigen, Marktspannungen nehmen zu
Der US-Anleihemarkt sendet Warnsignale. Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen haben stieg 4,6 % erreicht, während die Rendite der 30-jährigen Anleihe die 5-%-Marke durchbrochen hat. Diese Niveaus haben die Befürchtungen verschärft, dass sich die Finanzbedingungen verschärfen. Der Anstieg der Renditen krönt eine volatile Phase, in der die langfristigen Finanzierungskosten allein in der vergangenen Woche um mehr als 50 Basispunkte sprangen.
Die Märkte erwarten, dass die Federal Reserve einschreitet, aber die Zentralbank bleibt weiterhin „vorsichtig“. Fed-Gouverneur Christopher Waller gab kürzlich zu, dass die Gefahr bestehe, dass Amerika in eine Rezession fällt. Dennoch machte er sich keine Sorgen über die Inflation, da die Zentralbank eingreifen könnte, um die Finanzbedingungen zu stabilisieren.
Andere Beamte der Federal Reserve haben einen eher restriktiven Standpunkt eingenommen und verweisen auf steigende kurzfristige Inflationserwartungen als Problem. Der Präsident der Federal Reserve von St. Louis, Alberto Musalem, warnte, dass diese in langfristige Erwartungen „eindringen“ könnten, was die Zentralbank dazu zwingen könnte, die Zinssätze beizubehalten oder zusätzliche Erhöhungen in Betracht zu ziehen.
Hinter den Kulissen drehen sich weiterhin Fragen um die Rolle Chinas bei den jüngsten Bewegungen auf dem US-Staatsanleihemarkt. Als größter ausländischer Halter von US-Staatsanleihen nach Japan, mit geschätzten 760 Milliarden US-Dollar an Wertpapieren, könnte ein potenzieller Verkauf von US-Treasurys durch Peking die Märkte nach unten treiben.
Chen Zhao, Chief Global Strategist bei Alpine Macro, glaubt, dass der Plan zum Aussteigen aus Anleihen bereits in Kraft ist. „Ich denke, China waffnet die Treasury-Haltungen bereits,” Zhao sagte CNBC. „Sie verkaufen US-Staatsanleihen und konvertieren die Erlöse in Euro oder deutsche Bundesanleihen.”
Verbraucherpreisindex und Produktionsdaten im Fokus, Powells Rede folgt
Am Mittwoch werden die März-Daten zum Einzelhandelsumsatz und zur industriellen Produktion um 12:30 Uhr UTC veröffentlicht. Die Märkte werden den Verbraucherpreisindex besonders beachten, da er als Maß für das Konsumentenverhalten gilt, nachdem Trump einen pauschalen Zollsatz von 10 % auf die meisten US-Importe verhängt hat.
Die Daten gehen der Aussetzung des Weißen Hauses für viele der zusätzlichen Abgaben für 90 Tage voraus, mit Ausnahme derer auf China.
Später am Tag wird Jerome Powell attraktive APYs seine Rede im Economic Club of Chicago halten. Die Ansprache ist für 17:30 Uhr UTC geplant und markiert seinen zweiten Auftritt in weniger als zwei Wochen, und die Anleger werden auf jede Abweichung von seiner früheren Position achten.
Powells letzte Bemerkungen am 4. April kamen nur wenige Tage nach Trumps Ankündigung seiner „Liberation Day“-Zölle, kurz vor einer teilweisen Rücknahme als Reaktion auf die Marktreaktionen. Damals gab Powell zu, dass Zölle die inflationären Drücke umwerfen und das Wirtschaftswachstum verlangsamen könnten, und sagte, die Zentralbank müsse „abwarten und sehen“, wie sich die zukünftigen Zinsbewegungen entwickeln.
Die Rede und die anschließende Fragestunde werden voraussichtlich den Handel beeinflussen, insbesondere in den Anleihe- und Aktienmärkten, die bereits von extremer Volatilität erschüttert werden, die an die finanziellen Störungen während der Pandemie erinnert.
Zentralbankentscheidungen in Kanada und Europa
Außerhalb der USA wird die Bank of Canada ihre neueste politische Entscheidung um 13:45 Uhr UTC bekannt geben. Die Märkte erwarten im Allgemeinen keine Änderungen, aber einige Analysten prognostizieren, dass die BoC ihren Zinssatz um 25 Basispunkte auf 2,50 % senken wird.
In Europa wird die Eurozone am Donnerstag ihre endgültigen Inflationszahlen für März veröffentlichen. Keine Überraschungen werden erwartet, da die Aufmerksamkeit nun von der Inflation auf Wachstumsbedenken verlagert wird, die mit dem anhaltenden US-China- Handelskrieg.
Ähnlich wird der britische Verbraucherpreisindex für März veröffentlicht, wobei eine leichte Dämpfung der Inflation erwartet wird. Wenn die Konsensprognosen zutreffen, wird die Bank of England wahrscheinlich auf ihrer Mai-Sitzung eine Zinssenkung der Leitzinsen vornehmen.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
