CryptoQuant: Optimismus könnte siegen, da Halter auf einen längeren Bullenmarkt hoffen

CryptoQuant hat gemessen die nächste Marktstimmung basierend auf einem wichtigen Optimismusindikator. Bitcoin-Halter befinden sich auf dem Höchststand an Optimismus und müssen nun zwischen dem Warten auf einen verlängerten Bullenmarkt und dem Einnehmen von Gewinnen sowie der Risikoreduzierung wählen. Die Halter befinden sich nun in der Gewinn-Sentiment-Schwelle, die das Tempo für die nächste Bewegung des gesamten Kryptomarktes vorgeben könnte.

Bitcoin-Halter, die im Gewinn sind, befinden sich nach dem erfolgreichen Bullenmarkt 2024 nahe den Höchstständen. BTC hält sich auch nach dem jüngsten Abwärtsdruck immer noch über 62.000 $ und hat sich in der vergangenen Woche gut erholt. In dieser Phase des Marktes sind mehr als 95 % aller langfristigen Käufer von BTC im Gewinn, abgesehen von den jüngsten Käufen zum Allzeithoch. Sogar kurzfristige Käufer der letzten 12 Monate sind leicht im Plus.

CryptoQuant deutet darauf hin, dass die Entscheidung zum Halten ein Maximum an Marktoptimismus darstellt, das nur selten in früheren Bullenmärkten zu sehen war. 

Die CryptoQuant-Analyse zeigt auch, dass der BTC-Markt möglicherweise überhitzt ist. Das aktuelle Preisniveau zeigt auch, dass die BTC-Dominanz nahe ihrem oberen Bereich liegt, bei 53,6 % der gesamten Marktkapitalisierung des Kryptomarktes. 

CryptoQuant vermerkt, dass Wale von Börsen abwesend sind

Einige der groß angelegten Händler, die normalerweise den Verkauf antreiben, sind vom Markt abwesend, wie zusätzliche CryptoQuant-Forschung zeigt. Wal-Adressen mit 1.000 bis 10.000 BTC hinterlegen ihre Mittel nicht auf Börsen, sondern entscheiden sich stattdessen zum Halten. 

Dieses Investorenverhalten könnte darauf hindeuten, dass die wichtigsten Händler überwiegend optimistisch sind und auf einen besseren Zeitpunkt zum Verkaufen warten, anstatt Gewinne einzunehmen.

BTC-Sentiment ändert sich innerhalb von Tagen

Die jüngsten wenigen Aufwärtstrends von BTC finden auch bei relativ niedrigen Volumina statt. Der BTC-Handel hat sich nun auf einem Basisniveau zwischen 15 Mrd. und 30 Mrd. $ pro Tag etabliert, mit einer seltenen Erhöhung auf 50 Mrd. $. 

Kurzfristig ist der BTC-Handel immer noch optimistisch, mit einem Sentiment in der Zone der „Gier“. Das Händlerverhalten hat sich auch schnell nach der jüngsten Korrektur verschoben, bei der das Sentiment kurzzeitig auf „Angst“ sank. 

Selbst während Korrekturen bleibt BTC widerstandsfähig, und bisher sind Liquidationen relativ niedrig, was zu einer schnellen Konsolidierung und Erholung führt. Andere Sentiment-Metriken zeigen die gleiche Situation, bei der bullische und bärische Stimmungen im Gleichgewicht sind und auf Nachrichten warten, die die Waage zu ihren Gunsten bewegen. 

Sogar wenige Tage können einen Unterschied machen, mit eher bullischen Einstellungen vor der jüngsten Bewegung zu 62.000 $.

Das BTC-Sentiment ändert sich kurzfristig schnell, und selbst kleinste Anzeichen werden berücksichtigt. Der Bitfinex-Handel ist einer der Faktoren, der die Präferenzen der BTC-Wale offenbart. Die leichte Preisprämie auf Bitfinex gilt als Signal für einen potenziellen Preisanstieg. 

Das BTC-Sentiment basiert immer noch auf zentralisiertem Handel. Trotz des Aufkommens von DeFi auf der Bitcoin-Chain reicht der Novelty-Faktor nicht aus, um die Nachfrage zu steigern. BTC dominiert auch die Altcoin-Märkte, da jeder Rückgang bei BTC sofort andere Vermögenswerte beeinflusst. 

Miner zeigen Anzeichen der Akkumulation, halten knappe neue Münzen

Miner zeigen Anzeichen von Vertrauen in die Zukunft von Bitcoin und versuchen, Münzen nach dem jüngsten Halving zu behalten. Miner-Statistiken zeigen den niedrigsten Verkauf seit den Tiefs des bärischen Marktes, als BTC bei 16.000–18.000 $ gehandelt wurde. 

Im aktuellen Preisspanne ist BTC-Mining leicht profitabel. Nicht zu verkaufen, um Kosten zu decken, bedeutet, dass Miner noch knapperes neues BTC ohne Handels- oder Übertragungshistorie erwerben und halten können. 

Mit mehr Diebstählen wird neues BTC wertvoller, da sein Ursprung nachgewiesen werden kann. Die Verwendung von BTC in Mainstream-Investitionen wie ETFs oder Fonds bedeutet auch, dass neue Münzen eine Prämien-Nachfrage aufweisen. Die Netzwerkfundamentaldaten sind ebenfalls viel stärker und können eine Verlängerung des Bullenmarktes anzeigen. 

Miner haben ihre Aktivität im vergangenen Tag ebenfalls reduziert und die Mining-Rate um 7,5 % verlangsamt. Die Verlangsamung erfolgt vor dem nächsten Ereignis der Schwierigkeitsberechnung und könnte bedeuten, dass die nächsten zwei Wochen eine einfachere Blockproduktion haben werden. Dies ist ein weiteres Zeichen dafür, dass Miner versuchen, mehr von der 3,25-BTC-Blockbelohnung zu erhalten. Derzeit haben Miner auch erhöhte Einnahmen aus Gebühren, aufgrund der erhöhten Netzwerkauslastung. 

Bitcoin-Gebühren bewegen sich in der Regel bei 2,88 Mio. $ pro Tag, wobei Anomalien die täglichen Gebühren auf bis zu 75 Mio. $ pro Tag treiben.