قامت منصة CryptoQuant بقياس توجهات السوق القادمة بناءً على مؤشر تفاؤل رئيسي. Bitcoin إلى ذروة التفاؤل، وعليهم الآن الاختيار بين انتظار سوق صاعدة طويلة الأمد أو جني الأرباح وتقليل المخاطر. وصل حاملو البيتكوين حاليًا إلى عتبة الربحية، والتي قد تحدد مسار حركة سوق العملات الرقمية بأكملها.
يقترب حاملو Bitcoin الرابحون من أعلى مستوياتهم بعد نجاح السوق الصاعدة في عام 2024. لا يزال سعر البيتكوين فوق 62,000 دولار أمريكي حتى بعد الضغط الهبوطي الأخير، وقد تعافى بشكل ملحوظ خلال الأسبوع الماضي. في هذه المرحلة من السوق، يحقق أكثر من 95% من مشتري البيتكوين على المدى الطويل أرباحًا، باستثناء عمليات الشراء الأخيرة التي بلغت أعلى مستوياتها على الإطلاق. حتى مشتري البيتكوين على المدى القصير خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يحققون أرباحًا كبيرة.
تشير CryptoQuant إلى أن خيار الاحتفاظ بالأسهم يمثل ذروة التفاؤل في السوق، وهو أمر نادر الحدوث خلال فترات ازدهار الأسواق السابقة.
يُشير تحليل CryptoQuant أيضًا إلى احتمال ارتفاع سعر البيتكوين بشكل مفرط. كما يُظهر مستوى السعر الحالي هيمنة البيتكوين بالقرب من نطاقه الأعلى، حيث يُمثل 53.6% من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية.
يشير موقع CryptoQuant إلى غياب الحيتان عن منصات التداول
أظهرت دراسة إضافية أجرتها شركة CryptoQuant غياب بعض كبار المتداولين الذين عادةً ما يغذّون عمليات البيع عن السوق. فمحافظ الحيتان التي تحتوي على ما بين 1000 و10000 بيتكوين لا تودع أموالها في منصات التداول، بل تفضل الاحتفاظ بها.
قد يشير سلوك المستثمرين هذا إلى أن المتداولين الرئيسيين متفائلون للغاية وينتظرون وقتاً أفضل للبيع، بدلاً من تحقيق الأرباح.
تغيرات معنويات سوق البيتكوين خلال أيام
شهدت أسعار البيتكوين ارتفاعات طفيفة مؤخراً، مصحوبة بأحجام تداول منخفضة نسبياً. ويتراوح حجم تداول البيتكوين حالياً بين 15 و30 مليار دولار يومياً، مع ارتفاع نادر إلى 50 مليار دولار.
على المدى القريب، لا يزال تداول البيتكوين متفائلاً، مع ميلٍ واضح نحو "الطمع". كما شهد سلوك المتداولين تحولاً سريعاً بعد التصحيح الأخير، حيث انخفضت المعنويات لفترة وجيزة إلى "الخوف".
حتى خلال فترات التصحيح، يظل سعر البيتكوين متماسكًا، وتبقى عمليات التصفية منخفضة نسبيًا، مما يؤدي إلى استقرار سريع وانتعاش. وتشير مؤشرات معنويات السوق الأخرى إلى الوضع نفسه، حيث تتوازن المشاعر الصعودية والهبوطية، في انتظار أخبار تُرجّح كفة الميزان.
حتى بضعة أيام يمكن أن تحدث فرقاً، مع وجود مواقف أكثر تفاؤلاً قبل التحرك الأخير إلى 62000 دولار.
تتغير معنويات سوق البيتكوين بسرعة على المدى القصير، حتى أن أصغر المؤشرات تُؤخذ بعين الاعتبار. يُعد التداول على منصة Bitfinex أحد العوامل التي تكشف عن توجهات كبار مستثمري البيتكوين. ويُعتبر ارتفاع السعر الطفيف على Bitfinex إشارةً إلى احتمال ارتداد السعر.
لا يزال توجه سوق البيتكوين يعتمد على التداول المركزي. ورغم ظهور DeFi على سلسلة Bitcoin ، فإن عامل الجدة وحده لا يكفي لزيادة الطلب. كما يهيمن البيتكوين على أسواق العملات البديلة، إذ يؤثر أي انخفاض في سعره بشكل مباشر على الأصول الأخرى.
يُظهر عمال المناجم علامات التراكم، ويحتفظون بالعملات الجديدة النادرة
يُظهر مُعدّنو Bitcoin، ويسعون للاحتفاظ بها بعد عملية التنصيف الأخيرة. وتشير إحصائياتهم إلى أدنى مستوى للمبيعات منذ أدنى مستويات السوق الهابطة، حين كان سعر البيتكوين يتراوح بين 16,000 و18,000 دولار.
في ظل النطاق السعري الحالي، يُعد تعدين البيتكوين مربحًا بشكل طفيف. عدم البيع لتغطية التكاليف يعني أن بإمكان المعدنين الحصول على كميات أكبر من البيتكوين الجديد النادر والاحتفاظ به دون أي سجل تداول أو تحويل.
مع ازدياد عمليات السطو، تزداد قيمة عملات البيتكوين الجديدة، نظرًا لإمكانية إثبات مصدرها. كما أن استخدام البيتكوين في الاستثمارات الشائعة مثل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) أو الصناديق الاستثمارية يعني أن العملات الجديدة تشهد طلبًا متزايدًا. كذلك، فإن أساسيات الشبكةtronبكثير، وقد تشير إلى استمرار السوق الصاعدة.
كما خفّض المعدنون نشاطهم خلال اليوم الماضي، مما أدى إلى تباطؤ عملية التعدين بنسبة 7.5%. ويأتي هذا التباطؤ قبيل حدث حساب صعوبة التعدين القادم، وقد يعني أن إنتاج الكتل سيكون أسهل خلال الأسبوعين المقبلين. وهذه إشارة أخرى إلى أن المعدنين يسعون للحصول على حصة أكبر من مكافأة الكتلة البالغة 3.25 بيتكوين. كما يشهد المعدنون حاليًا زيادة في إيراداتهم من الرسوم، نتيجةً لزيادة استخدام الشبكة.
تتراوح رسوم Bitcoin بمعدل معتاد يبلغ 2.88 مليون في اليوم، مع وجود حالات شاذة ترفع الرسوم اليومية إلى 75 مليون في اليوم.
