كريبتو كوانت: قد يعمد المستثمرون على الصبر مع تفاؤلهم بتمديد سوق bulls

قامت CryptoQuant بـ قياس مزاج السوق القادم بناءً على مؤشر رئيسي للتفاؤل. وصل حاملو بيتكوين إلى ذروة مستوى التفاؤل، ويجب عليهم الآن الاختيار بين الانتظار لمرحلة صعودية ممتدة أو جني الأرباح وتقليل المخاطر. يوجد الحاملون الآن في عتبة مشاعر الربح، والتي قد تحدد وتيرة الخطوة التالية لسوق العملات المشفرة بأكمله.

يبلغ عدد حاملي البيتكوين الذين يحققون أرباحًا مستويات ذروتها بعد سوق bulls الناجح لعام 2024. لا يزال البيتكوين فوق 62,000 دولار رغم الضغط الهبوطي الأخير، وتعافى بشكل جيد خلال الأسبوع الماضي. في هذه المرحلة من السوق، أكثر من 95% من جميع المشترين طويلي الأجل للبيتكوين يحققون أرباحًا، باستثناء المشتريات الأخيرة عند أعلى مستوى تاريخي. حتى المشترين قصيري الأجل خلال الأشهر الـ 12 الماضية يسجلون أرباحًا بسهولة.

تشير كريبتو كوانت إلى أن قرار الاحتفاظ بالعملات يمثل ذروة التفاؤل في السوق، وهو أمر نادر الحدوث خلال أسواق bulls السابقة. 

تظهر تحليلات كريبتو كوانت أيضًا أن سوق البيتكوين قد يكون مفرط السخونة. يُظهر مستوى السعر الحالي هيمنة البيتكوين بالقرب من نطاقه الأعلى، بنسبة 53.6% من إجمالي رأس مال سوق العملات المشفرة. 

كريبتو كوانت تلاحظ غياب الحيتان عن البورصات

تظهر أبحاث إضافية من كريبتو كوانت أن بعض المتداولين الكبار الذين عادةً ما يغذّون عمليات البيع غائبون عن السوق. محافظ الحيتان التي تتراوح بين 1,000 و10,000 بيتكوين لا تودع أموالها في البورصات، بل تختار الاحتفاظ بها. 

قد يشير هذا السلوك الاستثماري إلى أن المتداولين الرئيسيين متفائلون بشدة وينتظرون وقتًا أفضل للبيع، بدلاً من تحقيق الأرباح.

تغير مشاعر البيتكوين خلال أيام

تحدث آخر ارتفاعات البيتكوين أيضًا بأحجام تداول منخفضة نسبيًا. أصبح تداول البيتكوين الآن ثابتًا عند خط أساسي يتراوح بين 15 مليار و30 مليار دولار يوميًا، مع ارتفاع نادر إلى 50 مليار دولار. 

على المدى القصير، لا يزال تداول البيتكوين متفائلاً، مع وجود المشاعر في منطقة "الجشع". تغير سلوك المتداولين بسرعة بعد التصحيح الأخير، حيث انخفضت المشاعر مؤقتًا إلى "الخوف". 

حتى أثناء فترات التصحيح، يظل البيتكوين مرنًا، وكانت عمليات الإغلاق (التصفية) منخفضة نسبيًا حتى الآن، مما أدى إلى تعافي سريع. ترى مقاييس المشاعر الأخرى نفس الوضع حيث تتوازن المشاعر الصاعدة والهابطة، في انتظار أخبار تحسم الكفة. 

حتى بضعة أيام يمكن أن تحدث فرقًا، مع وجود مواقف أكثر صعودًا قبل الحركة الأخيرة نحو 62,000 دولار.

تتغير مشاعر البيتكوين على المدى القصير بسرعة، ويتم أخذ أصغر العلامات في الاعتبار. يُعد تداول بيتفينكس أحد العوامل التي تكشف تفضيلات حيتان البيتكوين. يُعتبر الارتفاع الطفيف في السعر على بيتفينكس إشارة إلى ارتداد محتمل في السعر. 

لا تزال مشاعر البيتكوين تعتمد على التداول المركزي. على الرغم من ظهور التمويل اللامركزي (DeFi) على سلسلة البيتكوين، فإن عامل الجدة غير كافٍ لتعزيز الطلب. يهيمن البيتكوين أيضًا على أسواق العملات البديلة، حيث يؤثر أي انخفاض في البيتكوين فورًا على الأصول الأخرى. 

المعدنون يظهرون علامات تراكم ويحتفظون بالعملات النادرة الجديدة

يُظهر المعدنون ثقة في مستقبل البيتكوين ويحاولون الاحتفاظ بالعملات بعد أحدث عملية halving. تُظهر إحصائيات المعدنين أقل مستويات بيع منذ قيعان سوق bears، عندما كان البيتكوين يتداول بين 16,000 و18,000 دولار. 

في نطاق السعر الحالي، يعد تعدين البيتكوين مربحًا قليلاً. عدم البيع لتغطية التكاليف يعني أن المعدنين يمكنهم اقتناء والاحتفاظ بمزيد من عملات البيتكوين الجديدة النادرة دون تاريخ تداول أو تحويل. 

مع زيادة عمليات السطو، أصبحت عملات البيتكوين الجديدة ذات قيمة، نظرًا لإمكانية إثبات أصلها. يعني استخدام البيتكوين في الاستثمارات الرئيسية مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أو الصناديق الأخرى أيضًا أن العملات الجديدة تظهر طلبًا مرتفعًا. أساسيات الشبكة أقوى أيضًا وقد تشير إلى تمديد سوق bulls. 

قلل المعدنون أيضًا من نشاطهم في اليوم الماضي، مما أدى إلى إبطاء التعدين بنسبة 7.5%. يأتي هذا التباطؤ قبل حدث حساب الصعوبة التالي، وقد يعني أن الأسبوعين المقبلين سيكونان أسهل في إنتاج الكتل. هذا علامة أخرى على أن المعدنين يحاولون الحصول على حصة أكبر من مكافأة الكتلة البالغة 3.25 بيتكوين. حاليًا، زادت أيضًا إيرادات المعدنين من الرسوم، بسبب زيادة استخدام الشبكة. 

تتراوح رسوم البيتكوين عادةً بمعدل 2.88 مليون دولار يوميًا، مع ارتفاع استثنائي للرسوم اليومية إلى 75 مليون دولار.