CryptoQuant: El optimismo puede prevalecer mientras los tenedores esperan un mercado alcista más largo

CryptoQuant ha medido el próximo estado de ánimo del mercado basándose en un indicador clave de optimismo. Los tenedores de Bitcoin están en el nivel máximo de optimismo y ahora deben elegir entre esperar un mercado alcista prolongado o tomar ganancias y reducir el riesgo. Los tenedores se encuentran ahora en el umbral de sentimiento de beneficio, lo que podría marcar el ritmo del próximo movimiento de todo el mercado cripto.

Los tenedores de Bitcoin que están en ganancias se encuentran cerca de niveles máximos tras el exitoso mercado alcista de 2024. El BTC sigue cotizando por encima de $62,000 incluso después de la reciente presión bajista y ha mostrado una buena recuperación en la última semana. En esta etapa del mercado, más del 95% de todos los compradores a largo plazo de BTC están en beneficio, excepto las compras más recientes al máximo histórico. Incluso los compradores a corto plazo de los últimos 12 meses están fácilmente en verde.

CryptoQuant sugiere que la decisión de mantener representa un optimismo de mercado en su punto máximo, algo visto muy raramente durante mercados alcistas anteriores. 

El análisis de CryptoQuant también muestra que el mercado de BTC podría estar sobrecalentado. El nivel de precio actual también indica que la dominancia del BTC se encuentra cerca de su rango superior, con un 53,6% de toda la capitalización de mercado cripto. 

CryptoQuant señala la ausencia de ballenas en los exchanges

Algunos de los grandes operadores que suelen impulsar las ventas están ausentes del mercado, según muestra una investigación adicional de CryptoQuant. Las billeteras de ballenas con entre 1.000 y 10K BTC no están depositando sus fondos en exchanges, sino que optan por mantenerlos. 

Este comportamiento de inversor podría indicar que los operadores clave son abrumadoramente optimistas y esperan un mejor momento para vender, en lugar de realizar beneficios.

Cambios en la Sentimiento de BTC en Días

Las últimas subidas de BTC también se producen con volúmenes relativamente bajos. El trading de BTC ahora se sitúa en una base entre 15.000 millones y 30.000 millones de dólares al día, con un aumento excepcional hasta los 50.000 millones. 

A corto plazo, el trading de BTC sigue siendo optimista, con el sentimiento en la zona de “codicia”. El comportamiento de los traders también cambió rápidamente tras la reciente corrección, donde el sentimiento cayó brevemente a “miedo”. 

Incluso durante las correcciones, BTC sigue siendo resiliente y hasta ahora las liquidaciones son relativamente bajas, lo que lleva a una rápida consolidación y recuperación. Otras métricas de sentimiento muestran la misma situación: los ánimos alcistas y bajistas están equilibrados, esperando noticias que inclinen la balanza. 

Incluso unos pocos días pueden marcar la diferencia, con actitudes más alcistas antes del último movimiento hacia $62,000.

El sentimiento de BTC a corto plazo cambia rápidamente, y hasta los signos más pequeños se tienen en cuenta. El trading en Bitfinex es uno de los factores que revela las preferencias de las ballenas de BTC. El ligero premio de precio en Bitfinex se considera una señal de un posible rebote de precio. 

El sentimiento de BTC aún se basa en el trading centralizado. A pesar de la aparición de DeFi en la cadena de Bitcoin, el factor novedad no es suficiente para impulsar la demanda. BTC también domina los mercados de altcoins, ya que cualquier caída en BTC afecta inmediatamente a otros activos. 

Los mineros muestran signos de acumulación y mantienen escasas nuevas monedas

Los mineros muestran señales de confianza en el futuro de Bitcoin y están intentando retener las monedas tras el último Halving. Las estadísticas de los mineros revelan la menor venta desde los mínimos del mercado bajista, cuando BTC cotizaba entre 16.000 $ y 18.000 $. 

En el rango de precios actual, la minería de BTC es ligeramente rentable. No vender para cubrir costos significa que los mineros pueden adquirir y retener aún más nuevo BTC escaso sin historial de operaciones ni transferencias. 

Con más robos, el nuevo BTC se vuelve valioso, ya que su origen puede ser verificado. Utilizar BTC en inversiones convencionales como ETF o fondos también implica que las nuevas monedas muestran una demanda premium. Los fundamentos de la red son además mucho más sólidos y podrían indicar una extensión del mercado alcista. 

Los mineros también redujeron su actividad en el último día, desacelerando la minería un 7.5%. Este frenazo llega antes del próximo evento de cálculo de dificultad y podría significar que las próximas dos semanas tendrán una producción de bloques más sencilla. Esta es otra señal de que los mineros intentan obtener más de la recompensa de bloque de 3.25 BTC. Actualmente, los mineros también han aumentado sus ingresos por comisiones debido al incremento en el uso de la red. 

Las tarifas de Bitcoin oscilan a una tasa habitual de 2.88M por día, con anomalías que elevan las tarifas diarias hasta 75M por día.