CryptoQuant : L'optimisme pourrait l'emporter alors que les détenteurs espèrent un marché haussier plus long

CryptoQuant a mesuré l'humeur prochaine du marché sur la base d'un indicateur clé d'optimisme. Les détenteurs de Bitcoin sont au niveau maximal d'optimisme et doivent désormais choisir entre attendre un marché haussier prolongé ou réaliser des profits et réduire les risques. Les détenteurs se trouvent désormais au seuil de sentiment de profit, ce qui pourrait fixer le rythme du prochain mouvement de l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Les détenteurs de Bitcoin qui sont dans le vert sont proches des niveaux maximaux, après le marché haussier réussi de 2024. Le BTC se maintient toujours au-dessus de 62 000 $, même après la récente pression à la baisse, et a bien récupéré au cours de la semaine écoulée. À ce stade du marché, plus de 95 % de tous les acheteurs à long terme de BTC sont bénéficiaires, à l'exception des derniers achats au plus haut historique. Même les acheteurs à court terme des 12 derniers mois sont facilement dans le vert.

CryptoQuant suggère que le choix de conserver est un optimisme de marché maximal, rarement observé lors des marchés haussiers précédents. 

L'analyse de CryptoQuant montre également que le marché du BTC pourrait être surchauffé. Le niveau de prix actuel indique également que la domination du BTC est proche de sa fourchette supérieure, à 53,6 % de la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies. 

CryptoQuant note l'absence de baleines sur les échanges

Certaines des grandes opérations qui alimentent habituellement la vente sont absentes du marché, selon des recherches supplémentaires de CryptoQuant. Les portefeuilles de baleines contenant entre 1 000 et 10 000 BTC ne déposent pas leurs fonds sur les échanges, choisissant plutôt de les conserver. 

Ce comportement des investisseurs peut indiquer que les traders clés sont massivement optimistes et attendent un meilleur moment pour vendre, plutôt que de réaliser des profits.

L'évolution du sentiment sur le BTC en quelques jours

Les derniers rebonds du BTC se produisent également sur des volumes relativement faibles. Le trading du BTC s'est maintenant établi à un niveau de base compris entre 15 milliards et 30 milliards de dollars par jour, avec une hausse rare à 50 milliards de dollars. 

À court terme, le trading du BTC reste optimiste, avec un sentiment dans la zone de la « cupidité ». Le comportement des traders a également changé rapidement après la récente correction, où le sentiment a brièvement chuté à la « peur ». 

Même pendant les corrections, le BTC reste résilient et jusqu'à présent, les liquidations sont relativement faibles, ce qui conduit à une consolidation et une reprise rapides. D'autres indicateurs de sentiment montrent la même situation où les humeurs haussières et baissières sont à l'équilibre, attendant des nouvelles pour faire pencher la balance. 

Même quelques jours peuvent faire la différence, avec des attitudes plus haussières avant le dernier mouvement vers 62 000 $.

Le sentiment sur le BTC à court terme change rapidement, et même les plus petits signes sont pris en compte. Le trading sur Bitfinex est l'un des facteurs qui révèlent les préférences des baleines de BTC. La légère prime de prix sur Bitfinex est considérée comme un signal d'un rebond potentiel des prix. 

Le sentiment sur le BTC est toujours basé sur le trading centralisé. Malgré l'apparition de la DeFi sur la chaîne Bitcoin, le facteur de nouveauté n'est pas suffisant pour stimuler la demande. Le BTC domine également les marchés des altcoins, car tout recul du BTC affecte immédiatement les autres actifs. 

Les mineurs montrent des signes d'accumulation, conservant les nouvelles pièces rares

Les mineurs font preuve de confiance dans l'avenir de Bitcoin et tentent de conserver leurs pièces après le dernier Halving. Les statistiques des mineurs montrent le niveau de vente le plus bas depuis les creux du marché baissier, lorsque le BTC était négocié entre 16 000 $ et 18 000 $. 

Dans la plage de prix actuelle, la minage du BTC est légèrement rentable. Ne pas vendre pour couvrir les coûts signifie que les mineurs peuvent acquérir et conserver encore plus de nouveaux BTC rares sans historique de trading ou de transfert. 

Avec davantage de vols, les nouveaux BTC deviennent précieux, car leur origine peut être prouvée. L'utilisation du BTC dans des investissements grand public comme les ETF ou les fonds signifie également que les nouvelles pièces affichent une demande premium. Les fondamentaux du réseau sont également beaucoup plus solides et peuvent indiquer une prolongation du marché haussier. 

Les mineurs ont également réduit leur activité au cours de la journée écoulée, ralentissant le minage de 7,5 %. Ce ralentissement intervient avant le prochain événement de recalcul de la difficulté et pourrait signifier que les deux prochaines semaines verront une production de blocs plus facile. C'est encore un signe que les mineurs tentent d'obtenir une part plus importante de la récompense de bloc de 3,25 BTC. Actuellement, les mineurs enregistrent également une augmentation des revenus provenant des frais, en raison de l'accroissement de l'utilisation du réseau. 

Les frais Bitcoin varient à un taux habituel de 2,88 M par jour, avec des anomalies portant les frais quotidiens jusqu'à 75 M par jour.