CryptoQuant a analysé l'humeur du marché à venir grâce à un indicateur clé d'optimisme. Bitcoin sont au sommet de leur optimisme et doivent désormais choisir entre attendre une hausse prolongée ou encaisser leurs profits et réduire les risques. Ils se trouvent actuellement au seuil critique de confiance, ce qui pourrait déterminer l'orientation future du marché des cryptomonnaies.
Après le succès du marché haussier de 2024, les détenteurs Bitcoin qui réalisent des gains sont proches de leurs sommets. Le BTC se maintient au-dessus de 62 000 $ malgré la récente pression à la baisse et a bien rebondi la semaine dernière. À ce stade du marché, plus de 95 % des acheteurs de BTC à long terme sont en profit, exception faite des derniers achats effectués à un niveau record. Même les acheteurs à court terme des 12 derniers mois sont largement gagnants.
CryptoQuant suggère que le choix de conserver ses positions témoigne d'un optimisme de marché extrême, rarement observé seulement lors des précédents marchés haussiers.
L'analyse de CryptoQuant indique également que le marché du BTC pourrait être en surchauffe. Son niveau de prix actuel confirme la domination du BTC près de sa limite supérieure, représentant 53,6 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.
CryptoQuant constate l'absence des baleines sur les plateformes d'échange
D'après une étude complémentaire de CryptoQuant, certains gros investisseurs qui alimentent habituellement les ventes sont absents du marché. Les détenteurs de portefeuilles contenant entre 1 000 et 10 000 BTC ne déposent pas leurs fonds sur les plateformes d'échange et préfèrent les conserver.
Ce comportement des investisseurs pourrait indiquer que les principaux opérateurs sont excessivement optimistes et attendent un meilleur moment pour vendre, au lieu de réaliser des profits.
Évolution du sentiment autour du BTC en quelques jours
Les récentes hausses du BTC s'accompagnent également de volumes relativement faibles. Le volume d'échanges du BTC se situe désormais entre 15 et 30 milliards de dollars par jour, avec des pics exceptionnels à 50 milliards de dollars.
À court terme, le marché du BTC reste optimiste, avec un sentiment dominant marqué par l'avidité. Le comportement des traders a également évolué rapidement après la récente correction, le sentiment ayant brièvement basculé vers la peur.
Même en période de correction, le BTC reste résilient et les liquidations sont jusqu'à présent relativement faibles, ce qui favorise une consolidation et une reprise rapides. D'autres indicateurs de sentiment confirment cette situation : les optimismes et les pessimismes sont à l'équilibre, dans l'attente d'une nouvelle qui fera pencher la balance.
Quelques jours suffisent pour faire la différence, avec des attitudes plus optimistes avant la récente hausse à 62 000 $.
Le sentiment autour du Bitcoin évolue rapidement à court terme, et même les plus infimes signaux sont pris en compte. Les transactions sur Bitfinex révèlent les préférences des gros investisseurs en Bitcoin. Une légère prime de prix sur Bitfinex est considérée comme un signal annonciateur d'un rebond potentiel.
Le sentiment autour du BTC reste fortement influencé par les échanges centralisés. Malgré l'apparition de la DeFi sur la blockchain Bitcoin , l'effet de nouveauté ne suffit pas à stimuler la demande. Le BTC domine également les marchés des altcoins, car toute baisse de son cours affecte immédiatement les autres actifs.
Les mineurs montrent des signes d'accumulation et conservent les nouvelles pièces rares
Les mineurs affichent une confiance grandissante dans l'avenir du Bitcoinet cherchent à conserver leurs jetons après le dernier halving. Les statistiques montrent un niveau de ventes au plus bas depuis les creux du marché baissier, lorsque le BTC s'échangeait entre 16 000 et 18 000 dollars.
Au cours actuel, le minage de BTC est légèrement rentable. Ne pas vendre pour couvrir les coûts permet aux mineurs d'acquérir et de conserver encore plus de BTC, une ressource rare, sans historique de transactions ni de transferts.
Avec la multiplication des vols de bitcoins, les nouveaux bitcoins prennent de la valeur, car leur origine peut être prouvée. L'utilisation du bitcoin dans des placements traditionnels comme les ETF ou les fonds indique également une forte demande pour les nouvelles cryptomonnaies. Les fondamentaux du réseau sont par ailleurs beaucoup plustronet pourraient signaler une prolongation du marché haussier.
L'activité des mineurs a également diminué ces dernières 24 heures, entraînant une baisse de 7,5 % du minage. Ce ralentissement, survenant avant le prochain calcul de la difficulté, pourrait signifier une production de blocs plus facile au cours des deux prochaines semaines. C'est un signe supplémentaire que les mineurs cherchent à obtenir une part plus importante de la récompense de bloc de 3,25 BTC. Par ailleurs, les revenus des mineurs provenant des frais ont augmenté en raison de l'accroissement de l'utilisation du réseau.
Les frais Bitcoin s'élèvent généralement à 2,88 millions par jour, des anomalies pouvant faire grimper ces frais quotidiens jusqu'à 75 millions par jour.
