CryptoQuant: Оптимизм может преобладать, так как держатели надеются на более длительный бычий рынок

CryptoQuant измерил следующее настроение рынка на основе ключевого индикатора оптимизма. Держатели биткоина находятся на пиковом уровне оптимизма и теперь должны выбрать между ожиданием продолжительного бычьего рынка или фиксацией прибыли и снижением рисков. Держатели теперь находятся на пороге прибыли-настроения, что может задать темп для следующего…

Держатели биткоина, находящиеся в прибыли, близки к пиковым уровням после успешного бычьего рынка 2024 года. BTC всё ещё держится выше $62 000 даже после недавнего нисходящего давления и хорошо восстановился за прошлую неделю. На этом этапе рынка более 95% всех долгосрочных покупателей BTC находятся в прибыли, за исключением последних покупок на историческом максимуме. Даже краткосрочные покупатели за последние 12 месяцев легко находятся в плюсе.

CryptoQuant предполагает, что выбор удерживать позиции — это пиковый рыночный оптимизм, который редко встречается во время предыдущих бычьих рынков. 

Анализ CryptoQuant также показывает, что рынок BTC может быть перегрет. Текущий уровень цены также показывает доминирование BTC вблизи верхней границы, на уровне 53,6% от общей рыночной капитализации криптовалют. 

CryptoQuant отмечает отсутствие китов на биржах

Некоторые крупные трейдеры, которые обычно подпитывают продажи, отсутствуют на рынке, показывают дополнительные исследования CryptoQuant. Кошельки китов с 1 000 до 10K BTC не вносят свои средства на биржи, предпочитая удерживать их. 

Такое поведение инвесторов может указывать на то, что ключевые трейдеры overwhelmingly оптимистичны и ждут лучшего времени для продажи, вместо того чтобы фиксировать прибыль.

Настроение по BTC меняется в течение нескольких дней

Последние несколько подъёмов BTC также происходят при относительно низких объёмах. Торговля BTC теперь зафиксирована на базовом уровне между $15 млрд и $30 млрд в день, с редким скачком до $50 млрд. 

В краткосрочной перспективе торговля BTC всё ещё оптимистична, с настроением в зоне «жадности». Поведение трейдеров также быстро изменилось после недавней коррекции, когда настроение ненадолго упало до «страха». 

Даже во время коррекций BTC остаётся устойчивым, и до сих пор ликвидации относительно низки, что приводит к быстрой консолидации и восстановлению. Другие метрики настроения показывают ту же ситуацию, где бычьи и медвежьи настроения находятся в балансе, ожидая новостей, которые перевесят чашу весов. 

Даже несколько дней могут иметь значение, с более бычьими настроениями перед последним движением к $62 000.

Настроение по BTC в краткосрочной перспективе меняется быстро, и учитываются даже самые маленькие признаки. Торговля на Bitfinex является одним из факторов, раскрывающих предпочтения китов BTC. Небольшая ценовая премия на Bitfinex считается сигналом к потенциальному отскоку цены. 

Настроение по BTC всё ещё основано на централизованной торговле. Несмотря на появление DeFi в цепи Bitcoin, фактор новизны недостаточно велик, чтобы стимулировать спрос. BTC также диктует условия на рынках альткоинов, так как любое падение BTC немедленно влияет на другие активы. 

Майнеры показывают признаки накопления, сохраняя редкие новые монеты

Майнеры демонстрируют уверенность в будущем биткоина и пытаются удерживать монеты после последнего халвинга. Статистика майнеров показывает самые низкие продажи с момента падения на медвежьем рынке, когда BTC торговался в диапазоне $16 000–$18 000. 

При текущем ценовом диапазоне майнинг BTC немного прибылен. Непродажа для покрытия расходов означает, что майнеры могут приобретать и удерживать ещё более редкие новые BTC без истории торговли или переводов. 

С увеличением краж новые BTC становятся ценными, поскольку их происхождение можно доказать. Использование BTC в основных инвестициях, таких как ETF или фонды, также означает, что новые монеты демонстрируют премиальный спрос. Фундаментальные показатели сети также значительно сильнее и могут указывать на продление бычьего рынка. 

Майнеры также снизили свою активность за прошлый день, замедлив майнинг на 7,5%. Замедление происходит перед следующим событием расчёта сложности и может означать, что в ближайшие две недели производство блоков будет легче. Это ещё один признак того, что майнеры пытаются получить больше награды за блок в 3,25 BTC. В настоящее время майнеры также увеличили доходы от комиссий из-за возросшего использования сети. 

Комиссии Bitcoin находятся в обычном диапазоне 2,88 млн в день, при аномалиях дневные комиссии могут достигать 75 млн в день.