Der Krypto-Spothandel an zentralisierten Börsen erholt sich um 31 %

Der Spot-Handel mit Kryptowährungen an zentralisierten Börsen (CEXs) erholte sich im dritten Quartal 2025 um mehr als 30 % und machte damit den Einbruch aus dem zweiten Quartal wett. Dies ist auftronZuflüsse in Spot-Krypto-ETFs und eine zunehmende Dominanz Bitcoin zurückzuführen.

Laut einer am Freitag von TokenInsight veröffentlichten Analyse stieg das gesamte Spot-Handelsvolumen an den zehn größten zentralisierten Börsen (CEXs) im dritten Quartal um 30,6 % auf 4,7 Billionen US-Dollar. Diese Erholung erfolgte vor dem Hintergrund rückläufiger Umsätze in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen und der anhaltenden Handelskonflikte, die die Marktaktivität im ersten Halbjahr 2025 dämpften.

der nach Marktkapitalisierung größten Kryptowährung Bitcoin, auf neue Rekordhochs von über 123.000 US-Dollar im August schien Anlegern weitere Gründe für eine Rückkehr an die Märkte zu geben. TokenInsight führte den Anstieg des Spot-Handels auf das institutionelle Interesse zurück, das durch Bitcoin -ETFs in Höhe von 7,8 Milliarden US-Dollar im Quartal getrieben wurde.

Die Kryptoaktivität erholte sich im dritten Quartal nach Bitcoin Allzeithoch

Im dritten Quartal 2025 stieg die Bitcoin-Dominanz auf 64 %, während der Kurs in diesem Dreimonatszeitraum zwischen 108.000 und 124.000 US-Dollar schwankte. Auch die Marktkapitalisierung des Kryptomarktes beschleunigte sich von 3,46 Billionen US-Dollar im Juni auf fast 4 Billionen US-Dollar Ende September. 

Die Analyse von TokenInsight erklärte , dass die Erholung durch die Erwartung einer lockeren Geldpolitik der US-Notenbank und einer verbesserten regulatorischen Transparenz an den Märkten gestützt wurde. Die hartnäckige Inflation in den USA, Asien und Europa sowie das schwache globale Wachstum verhinderten jedoch eine uneingeschränkt positive Marktstimmung.

„Der Markt dürfte verhalten optimistisch bleiben. Die Zinssenkung der Federal Reserve und die Aussicht auf weitere geldpolitische Lockerungen dürften die Stimmung stützen, obwohl Inflation und geopolitische Risiken die Volatilität aufrechterhalten könnten“, so die Marktdatenanalyseplattform.

Die erneute Dynamik trieb das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen an zentralisierten Börsen auf rund 51,6 Milliarden US-Dollar. Binance übernahm die Spitzenposition als größte zentralisierte Börse nach Handelsvolumen mit einem Marktanteil von 35,09 % und ist die einzige Plattform, die konstant mehr als ein Drittel des globalen Spot-Handelsvolumens kontrolliert.

Bitget legte gegenüber dem Vorquartal um 0,31 % zu, überholte Bybit und belegt nun den dritten Platz im Gesamtmarktanteil. Gate.io und BingX verzeichneten beide deutliche Zuwächse von 1,74 % bzw. 1,11 %.

KuCoin verzeichnete ein moderates, aber stetiges Wachstum von 0,16 % im Vergleich zum Vorquartal. OKX hingegen musste unter den großen Börsen den stärksten Rückgang hinnehmen; der Marktanteil sank im gleichen Zeitraum um 1,55 %.

Der Derivatemarkt behält seine Dominanz gegenüber dem Kassahandel

Trotz destronWiederauflebens des Spothandels dominierten die Derivatemärkte die zentralisierten Börsen mit einem Anstieg des Handelsvolumens um 29 % auf 26 Billionen US-Dollar, gegenüber 20,2 Billionen US-Dollar im vorangegangenen Quartal. 

Ähnlich wie beim Spot-Handel führte Binance auch beim offenen Interesse mit 24,61 % des Gesamtmarktes, ein Anstieg von 0,78 % gegenüber dem zweiten Quartal. Bybit und Bitget legten ebenfalls um 0,54 % bzw. 0,45 % zu, da Händler ihre Aktivitäten zunehmend auf die führenden Börsen konzentrierten. 

TokenInsight erklärte, dass höhere Volatilität, verbesserte Liquidität und eine bessere Marktstimmung zu der verstärkten Beteiligung an Futures und Perpetualtracbeigetragen hätten.

Dezentrale Börsen (DEXs) hinken beim Handelsvolumen weiterhin den zentralisierten Börsen (CEXs) hinterher. Laut DeFiLlama Datenhat das gesamte Handelsvolumen im Oktober jedoch den Rekordwert vom August von 762 Milliarden US-Dollar übertroffen, was einem Anstieg von 30 % gegenüber dem Vormonat entspricht.

Unter den führenden DEX-Plattformen Hyperliquid ein Handelsvolumen von 317,6 Milliarden US-Dollar, gefolgt von Lighter mit 255,4 Milliarden US-Dollar, Aster mit 177,6 Milliarden US-Dollar und edgeX mit 134,7 Milliarden US-Dollar. 

Bei dem derzeitigen Tempo wird erwartet, dass die dezentralen Perpetual-Börsen den Oktober mit einem Gesamtvolumen von rund 1,3 Billionen US-Dollar abschließen werden, fast doppelt so viel wie ihr bisheriger Rekord.

Börsentoken erholen sich im Zuge der Markterholung

Nach einem verhaltenen zweiten Quartal erholten sich die von Handelsplattformen ausgegebenen Kryptowährungen im dritten Quartaltron, beflügelt durch steigende Handelsvolumina und aktualisierte Plattforminitiativen zur Gewinnung von Liquiditätsanbietern und Privatanlegern.

Alle wichtigen Börsentoken, mit Ausnahme von LEO, entwickelten sich im Quartal besser als Bitcoin . OKB und CRO führten das Feld an und legten um 281,22 % bzw. 132,42 % zu, bevor sie Ende September einen Teil ihrer Gewinne wieder abgaben.

BNB, der native Token von Binance, und KCS, herausgegeben von KuCoin, verzeichneten ebenfalls ein stetiges Wachstum, das durch robuste Ökosysteme und anhaltendes Nutzerengagement unterstützt wurde.