Le trading au comptant de cryptomonnaies sur les plateformes d'échange centralisées (CEX) rebondit de 31 %

Le trading au comptant de cryptomonnaies sur les plateformes d'échange centralisées (CEX) a rebondi de plus de 30 % au troisième trimestre 2025, inversant une chute du deuxième trimestre grâce à detronflux d'ETF crypto au comptant et à une augmentation de la domination du Bitcoin .

D'après une analyse publiée vendredi par TokenInsight, le volume total des transactions au comptant sur les dix principales plateformes d'échange centralisées (CEX) a bondi de 30,6 % au troisième trimestre pour atteindre 4 700 milliards de dollars. Ce rebond intervient après deux trimestres consécutifs de baisse et dans un contexte de tensions commerciales qui ont freiné l'activité du marché au premier semestre 2025.

première cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière Bitcoin, qui a atteint de nouveaux sommets historiques au-dessus de 123 000 $ en août, a apparemment incité les investisseurs à revenir sur les marchés. TokenInsight a attribué cette hausse de l'activité de trading au comptant à l'intérêt institutionnel suscité par Bitcoin , qui ont atteint 7,8 milliards de dollars au cours du trimestre.

L'activité crypto a repris au troisième trimestre après les performances record Bitcoin

Au cours du troisième trimestre 2025, la domination du Bitcoina atteint 64 %, son prix fluctuant entre 108 000 et 124 000 dollars sur cette période de trois mois. La capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies a également connu une forte croissance, passant de 3 460 milliards de dollars en juin à près de 4 000 milliards de dollars fin septembre. 

L'analyse de TokenInsight explique que la reprise a été soutenue par les anticipations d'une politique monétaire plus accommodante de la Réserve fédérale américaine et par une meilleure clarté réglementaire sur les marchés. Cependant, la persistance de l'inflation aux États-Unis, en Asie et en Europe, conjuguée à une croissance mondiale atone, a empêché le marché de basculer pleinement dans l'optimisme.

« Le marché devrait rester prudemment optimiste. La baisse des taux de la Réserve fédérale et la perspective d'un nouvel assouplissement de sa politique monétaire devraient soutenir le moral des investisseurs, même si l'inflation et les risques géopolitiques pourraient entretenir la volatilité », a indiqué la plateforme d'analyse des données de marché.

Ce regain d'activité a propulsé le volume quotidien moyen des transactions sur les plateformes d'échange centralisées à environ 51,6 milliards de dollars. Binance s'est hissée en tête du classement des plateformes d'échange centralisées en termes de volume, avec une part de marché de 35,09 %, devenant ainsi la seule plateforme à contrôler de manière constante plus d'un tiers du marché au comptant mondial.

Bitget a progressé de 0,31 % par rapport au trimestre précédent, dépassant ainsi Bybit et se hissant à la troisième place en termes de parts de marché. Gate.io et BingX ont quant à eux enregistré des hausses significatives de leurs parts de marché respectives, de 1,74 % et 1,11 %.

KuCoin a enregistré une croissance modeste mais régulière, progressant de 0,16 % par rapport au trimestre précédent. En revanche, OKX a connu la plus forte baisse parmi les principales plateformes d'échange, sa part de marché ayant diminué de 1,55 % sur la même période.

Le marché des produits dérivés conserve sa suprématie sur le marché au comptant

Malgré latronreprise du trading au comptant, les marchés dérivés ont dominé les bourses centralisées avec une hausse du volume des transactions de 29 %, atteignant 26 billions de dollars, contre 20,2 billions de dollars au trimestre précédent. 

À l'instar des transactions au comptant, Binance a dominé le marché en termes d'intérêt ouvert, représentant 24,61 % du marché total, soit une augmentation de 0,78 % par rapport au deuxième trimestre. Bybit et Bitget ont également progressé de 0,54 % et 0,45 % respectivement, les traders concentrant de plus en plus leur activité sur les principales plateformes d'échange. 

TokenInsight a indiqué que la volatilité accrue, l'amélioration de la liquidité et un meilleur sentiment du marché ont contribué à l'augmentation de la participation aux contrats à terme et auxtracperpétuels.

Les plateformes d'échange décentralisées (DEX) restent en retrait par rapport aux plateformes centralisées (CEX) en termes de volume de transactions. Cependant, selon DeFiLlama les données, le volume total des transactions d'octobre a dépassé le record d'août, qui s'élevait à 762 milliards de dollars, soit une hausse de 30 % par rapport au mois précédent.

Parmi les principales plateformes DEX, Hyperliquid a traité 317,6 milliards de dollars de transactions, suivi de Lighter à 255,4 milliards de dollars, Aster à 177,6 milliards de dollars et edgeX à 134,7 milliards de dollars. 

Au rythme actuel, les plateformes d'échange perpétuelles décentralisées devraient clôturer le mois d'octobre avec un volume total d'environ 1 300 milliards de dollars, soit près du double de leur précédent record.

Les jetons d'échange rebondissent dans le contexte de la reprise du marché

Après un deuxième trimestre en demi-teinte, les cryptomonnaies émises par les plateformes de trading ont connu unetronau troisième trimestre, soutenues par la hausse des volumes d'échanges et les initiatives mises à jour des plateformes pour attirer les fournisseurs de liquidités et les traders particuliers.

Tous les principaux jetons d'échange, à l'exception de LEO, ont surperformé Bitcoin au cours du trimestre. OKB et CRO ont mené la danse, avec des hausses respectives de 281,22 % et 132,42 %, avant de réduire légèrement leurs gains vers la fin septembre.

BNB, jeton natif de Binance, et le KCS, émis par KuCoin, ont également enregistré une croissance régulière, soutenue par des écosystèmes robustes et un engagement constant des utilisateurs.