- Le trading au comptant de cryptomonnaies sur les principales plateformes centralisées a bondi de 31 % au troisième trimestre 2025, atteignant 4,7 billions de dollars, mettant fin à deux trimestres de baisse.
- Binance a conservé une part de marché dominante de 35 %, tandis que des concurrents comme Bitget, Gate et BingX ont gagné en dynamique dans le sillage du rallye du Bitcoin au-dessus de 123 000 $.
- Les volumes de produits dérivés ont atteint 26 billions de dollars, tandis que les échanges décentralisés ont enregistré une activité record avec 78 milliards de dollars échangés en un seul jour.
Le trading spot crypto sur les échanges centralisés (CEX) a rebondi de plus de 30 % au troisième trimestre 2025, inversant une baisse du T2 en raison de forts flux entrants d'ETF crypto spot et d'une augmentation de la domination de Bitcoin.
Selon une analyse publiée par TokenInsight vendredi, le volume total de trading spot des 10 premiers CEX a augmenté de 30,6 % au troisième trimestre pour atteindre 4,7 billions de dollars. La reprise s'est produite dans un contexte de baisses sur deux trimestres consécutifs et de préoccupations concernant la guerre commerciale, ce qui a dampé l'activité du marché au premier semestre 2025.
Une hausse des cryptomonnaies les plus importantes par capitalisation boursière, Bitcoin, à de nouveaux sommets records au-dessus de 123 000 $ en août a semblé donner aux investisseurs plus de raisons de revenir sur les marchés. TokenInsight a lié la hausse de l'activité de trading spot à l'intérêt institutionnel alimentée par les flux entrants de fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin qui ont atteint 7,8 milliards de dollars au cours du trimestre.
L'activité crypto a repris au T3 après la performance du plus haut historique de Bitcoin
Au cours du troisième trimestre 2025, la domination de Bitcoin a atteint 64 % alors que son prix fluctuait entre 108 000 $ et 124 000 $ sur cette période de trois mois. La capitalisation boursière du marché crypto a également accéléré sa hausse de 3,46 billions de dollars en juin à près de 4 billions de dollars à la fin de septembre.
L'analyse de TokenInsight expliqués que la reprise a été soutenue par les attentes d'une politique monétaire plus assouplie de la Réserve fédérale des États-Unis et une meilleure clarté réglementaire sur les marchés. Cependant, une inflation tenace provenant des économies américaine, asiatique et européenne, combinée à une croissance mondiale lente, a empêché le sentiment du marché de pencher pleinement vers la positivité.
« Le marché devrait rester prudemment optimiste. La baisse des taux de la Réserve fédérale et la perspective d'un assouplissement politique supplémentaire devraient soutenir le sentiment, bien que l'inflation et les risques géopolitiques puissent maintenir la volatilité », a noté la plateforme d'analyse de données de marché.
La nouvelle dynamique a poussé le volume de trading quotidien moyen sur les échanges centralisés à environ 51,6 milliards de dollars. Binance a pris la première place en tant que plus grand CEX par volume de trading, détenant une part de marché de 35,09 %, la seule plateforme à contrôler constamment plus d'un tiers de l'activité spot mondiale.
Bitget a augmenté de 0,31 % par rapport au trimestre précédent pour dépasser Bybit et prendre la troisième place en part de marché globale. Gate.io et BingX ont tous deux enregistré des augmentations significatives de leurs parts de 1,74 % et 1,11 %, respectivement.
KuCoin a enregistré une croissance modeste mais régulière, ajoutant 0,16 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, OKX a connu la plus forte baisse parmi les principales bourses, sa part diminuant de 1,55 % pendant la même période.
Le marché des dérivés conserve sa domination sur le trading spot
Malgré la forte reprise du trading spot, les marchés de dérivés ont dominé les échanges centralisés avec une augmentation du volume de trading de 29 %, atteignant 26 billions de dollars, contre 20,2 billions de dollars au trimestre précédent.
Tout comme l'activité de trading spot, Binance a mené en intérêt ouvert en revendiquant 24,61 % du marché total, soit une augmentation de 0,78 % par rapport au T2. Bybit et Bitget ont également gagné 0,54 % et 0,45 %, respectivement, à mesure que les traders concentraient de plus en plus leur activité sur les échanges de premier ordre.
TokenInsight a déclaré que la volatilité plus élevée, l'amélioration de la liquidité et une meilleure sentiment de marché ont contribué à la participation accrue aux contrats à terme et perpétuels.
Les échanges décentralisés (DEX) sont toujours en retard par rapport aux CEX en volume de trading. Cependant, selon DeFiLlama de données, l'activité de trading totale d'octobre a dépassé le record d'août de 762 milliards de dollars, soit une augmentation de 30 % mois sur mois.
Parmi les principales plateformes DEX, Hyperliquid a traité 317,6 milliards de dollars de transactions, suivi de Lighter à 255,4 milliards de dollars, Aster à 177,6 milliards de dollars et edgeX à 134,7 milliards de dollars.
Au rythme actuel, les échanges perpétuels décentralisés devraient clôturer octobre avec environ 1,3 billion de dollars de volume total, soit près du double de leur précédent record.
Les jetons d'échange rebondissent dans la reprise du marché
Après un deuxième trimestre sobre, les cryptomonnaies émises par les plateformes de trading ont fortement rebondi au T3, soutenues par la hausse des volumes de trading et les initiatives mises à jour des plateformes pour attirer les fournisseurs de liquidités et les traders particuliers.
Tous les principaux jetons d'échange, à l'exception de LEO, ont surperformé Bitcoin au cours du trimestre. OKB et CRO ont mené le peloton, bondissant de 281,22 % et 132,42 %, respectivement, avant de réduire une partie de leurs gains vers la fin de septembre.
BNB, le jeton natif de Binance, et KCS, émis par KuCoin, ont également affiché une croissance régulière soutenue par des écosystèmes robustes et un engagement utilisateur soutenu.
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Florence Muchai
Florence couvre depuis 6 ans l'actualité crypto, du jeu vidéo, de la technologie et de l'IA. Ses études en informatique à l'Université de sciences et technologies de Meru et sa formation en gestion des catastrophes et en diplomatie internationale à l'MMUST lui ont amplement permis de développer des compétences linguistiques, d'observation et techniques. Florence a travaillé au sein du groupe VAP et en tant qu'éditrice pour plusieurs médias spécialisés dans la crypto.
