Спот-торговля криптовалютой на CEX восстановилась на 31%

Спотовая торговля криптовалютами на централизованных биржах (CEX) восстановилась более чем на 30% в третьем квартале 2025 года, отменив спад, наблюдавшийся во втором квартале, на фоне сильного притока средств в спотовые крипто-ETF и роста доминирования Биткойна.

Согласно анализу, опубликованному TokenInsight в пятницу, общий объем спотовой торговли на топ-10 CEX вырос на 30,6% в третьем квартале, достигнув $4,7 трлн. Восстановление произошло на фоне спада в течение двух последовательных кварталов и опасений по поводу торговой войны, что снизило активность рынка в первой половине 2025 года.

Ралли крупнейшей криптовалюты по капитализации, Биткойна, до новых исторических максимумов выше $123 000 в августе, по всей видимости, дало инвесторам дополнительные причины вернуться на рынки. TokenInsight связывает рост активности спотовой торговли с институциональный интерес притоком средств в биржевые фонды (ETF) на Биткойн, который составил $7,8 млрд за квартал.

Активность в сфере криптовалют возродилась в Q3 на фоне рекордных показателей Биткойна

В третьем квартале 2025 года доминирование Биткойна выросло до 64%, при этом его цена колебалась в диапазоне от $108 000 до $124 000 в течение трех месяцев. Капитализация криптовалютного рынка также ускорилась, поднявшись с $3,46 трлн в июне до почти $4 трлн к концу сентября. 

Анализ TokenInsight объяснить показывает, что восстановлению способствовали ожидания смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы США и улучшение регуляторной ясности на рынках. Однако упрямая инфляция в экономиках США, Азии и Европы в сочетании с вялым глобальным ростом не позволила рыночным настроениям полностью перейти в позитивное русло.

"Ожидается, что рынок сохранит осторожный оптимизм. Снижение процентных ставок Федеральной резервной системой и перспективы дальнейшего смягчения политики должны поддержать настроения, хотя инфляция и геополитические риски могут поддерживать волатильность", — отметила платформа аналитики рыночных данных.

Обновленный импульс вывел средний дневной объем торгов на централизованных биржах примерно до $51,6 млрд. Binance занял лидирующую позицию как крупнейшая CEX по объему торгов, удерживая долю рынка 35,09%, оставаясь единственной платформой, которая стабильно контролирует более трети глобальной спотовой активности.

Bitget вырос на 0,31% по сравнению с предыдущим кварталом, обойдя Bybit и заняв третье место по общей доле рынка. Gate.io и BingX также показали значительный рост своих долей на 1,74% и 1,11% соответственно.

KuCoin зафиксировал умеренный, но стабильный рост, добавив 0,16% к квартальным показателям. Однако OKX показал самое резкое падение среди крупных бирж: его доля сократилась на 1,55% за тот же период.

Рынок деривативов сохраняет доминирование над спотовой торговлей

Несмотря на сильный всплеск спотовой торговли, рынки деривативов доминировали на централизованных биржах: объем торгов вырос на 29%, достигнув $26 трлн по сравнению с $20,2 трлн в предыдущем квартале. 

Как и в случае со спотовой торговлей, Binance лидировал по открытому интересу, захватив 24,61% всего рынка, что на 0,78% больше, чем во втором квартале. Bybit и Bitget также увеличили свои показатели на 0,54% и 0,45% соответственно, поскольку трейдеры все больше концентрировали свою активность на биржах первого эшелона. 

TokenInsight заявила, что повышенная волатильность, улучшенная ликвидность и лучшее рыночное настроение способствовали росту участия в фьючерсных и бессрочных контрактах.

Децентрализованные биржи (DEX) все еще отстают от CEX по объему торгов. Однако, согласно данным DeFiLlama данных, общий объем торгов в октябре превысил рекордный показатель августа в $762 млрд, что на 30% больше по сравнению с предыдущим месяцем.

Среди ведущих платформ DEX Hyperliquid обработала торгов на сумму $317,6 млрд, за ней следуют Lighter с $255,4 млрд, Aster с $177,6 млрд и edgeX с $134,7 млрд. 

При текущих темпах децентрализованные бессрочные биржи, как ожидается, закроют октябрь с общим объемом около $1,3 трлн, что почти вдвое превышает их предыдущий рекорд.

Токены бирж восстанавливаются на фоне рыночного ралли

После спокойного второго квартала криптовалюты, выпущенные торговыми платформами, сильно выросли в третьем квартале, подкрепляемые растущими объемами торгов и обновленными инициативами платформ по привлечению поставщиков ликвидности и розничных трейдеров.

Все основные биржевые токены, за исключением LEO, превзошли Биткойн в течение квартала. OKB и CRO возглавили этот список, взлетев на 281,22% и 132,42% соответственно, прежде чем немного сократить свои прибыли в конце сентября.

BNB, нативный токен Binance, и KCS, выпущенный KuCoin, также показали стабильный рост, поддерживаемый сильными экосистемами и устойчивым вовлечением пользователей.