Tanzt der Kryptomarkt nach der Melodie von US-Aktien, Euromärkten, asiatischen Aktien und globalen Märkten?

Krypto- und Aktienmarkt sind eindeutig zwei verschiedene Welten, doch seit US-dent Donald Trump wieder im Oval Office sitzt, scheint das nicht mehr so ​​zu sein, oder? Der S&P 500 ist seit Jahresbeginn um über 4 % gefallen, während die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen im gleichen Zeitraum um über 20 % gesunken ist. Was ist der Trend? Beide befinden sich tief im Minus.

Kryptowährungsbesitzer spotteten einst über die Anzugträger der Wall Street mit einem recht stichhaltigen Argument: Digitale Währungen bedeuten finanzielle Freiheit. Heute bangen sie um dieselben Schlagzeilen: Trumps Zolldrohungen, Chinas Einzelhandelsboom und Europas Konsumrausch. Die Kursschwankungen des Bitcoinund die Marktkapitalisierung des Kryptomarktes von 2,86 Billionen Dollar sind keine isolierten Ereignisse mehr, sondern Teil eines großen Ganzen.

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Folgt der Kryptomarkt als Anlageklasse dem Auf-Ab-Preistrend der Aktienmärkte? Zumindest für das erste Quartal 2025 scheint dies der Fall zu sein.

Die Märkte starten mit einer leichten Erholung in die Woche

Am 17. März erholten sich die globalen Aktienmärkte von einer schwierigen Phase und setzten die positive Entwicklung vom Freitag fort, wodurch der S&P 500 und der MSCI World Index innerhalb von zwei Tagen jeweils um über 3 % zulegten. Anleger ignorierten die Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Handelskrieg und deckten sich mit günstigen Aktien und Edelmetallen wie Gold ein. 

Die Hoffnung auf eine mögliche Waffenruhe zwischen der Ukraine und Russland, die risikoreichen Anlagen einen Schub gegeben haben könnte, ist zwar gering, aber nicht existent. Die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen sank in den letzten 24 Stunden um 2 %, während die Nettozuflüsse in börsengehandelte Fonds (ETFs) laut Coingecko-Daten um 149,2 Millionen US-Dollar stiegen.

Doch dann kam der schwächer als erwartet ausgefallene Bericht über die US-Einzelhandelsumsätze, hinzu kamdent Trump über Gegenzölle die am 2. April in Kraft treten sollen. 

Die Aktienkurse gaben am Dienstag im frühen Handel mehr als 1 % ihrer Verluste wieder ab. Bitcoin, der sich von einem Viermonatstief der Vorwoche erholt hat, notiert aktuell knapp über 82.000 US-Dollar, was einem prozentualen Rückgang von nahezu demselben Wert entspricht. 

Zufall? Wohl kaum. Kryptohändler beobachteten dieselben Daten wie Börsenmakler: die wirtschaftlichen Schwankungen in den USA, Trumps nächsten Schritt und die Stimmung in Asien. Die Märkte scheinen miteinander zu kommunizieren – und zwar sehr intensiv.

Kryptowährungen, Aktien und das Weiße Haus

Trumps angedrohte Zölle – 50 % auf kanadischen Stahl und weitere Erhöhungen sind geplant – belasten das Verbrauchervertrauen zunehmend, und die Auswirkungen sind an den Terminmärkten deutlich sichtbar. Laut CNBC- Datenverlor der Dow Jones heute 0,83 %, während der Rückgang des Nasdaq um 1,5 % darauf hindeutet, dass die Anleger die Korrektur in den nächsten Wochen noch aussitzen müssen.

Vor acht Tagen, als das Weiße Haus die Zölle ankündigte, fiel der Bitcoin-Kurs unter 77.000 US-Dollar. In den sozialen Medien wurde dies als erneuter Handelskrieg Trumps kritisiert. Der Krypto-Angst- und Gierindex signalisierte extreme Gier, da Anleger ihre Positionen abstießen.

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Der europäische Stoxx 600 notierte am Dienstag stabil und legte seit Montag um 0,46 % zu. Auch der Eurokurs liegt deutlich über 1,09 US-Dollar und nähert sich damit seinen Höchstständen vor den US-Wahlen im November. Grund dafür sind die Zustimmung der deutschen Regierung zu weiteren Kreditaufnahmen und die Hoffnung auf einen Waffenstillstand nach dem Telefonat zwischen Trump und Putin.

Der chinesische Hang Seng erreichte ein Dreijahreshoch und wird bis 2025 voraussichtlich um 23 % steigen. Der japanische Nikkei legte um 1,5 % zu und ließ sich von den Turbulenzen um den Handelskrieg nicht beirren. Laut mehreren Ökonomen, darunter Jeff Weniger von WisdomTree, wachsen die Löhne im asiatisch-pazifischen Raum ebenfalls schneller als in den USA. Die Renditen japanischer Staatsanleihen steigen, 40-jährige japanische Staatsanleihen notieren bei fast 3 %.

Vermutlich möchte jeder hören, dass Währungentronwerden als der US-Dollar. Das wird die Aktienkurse und Bitcoinin die Höhe treiben.

Besteht wirklich ein Zusammenhang zwischen Aktien und Kryptowährungen?

Wie wirkt sich dieses Chaos also auf die Kryptopreise aus? Als der S&P 500 am 10. März um 2,7 % einbrach, Bitcoin diesem Beispiel. Die Korrelation erscheint zwar schwach, da Kryptowährungen deutlich stärker fallen als Aktien, aber sie ist definitiv vorhanden. 

Eine florierende Eurozone steigert die globale Risikobereitschaft für Gold, aber wenn der Markt steigt, profitiert auch Bitcoin davon. 

Krypto-Investoren verhalten sich mittlerweile auch immer mehr wie Aktienhändler und analysieren US-Inflationsdaten, Rezessionsrisiken, Einzelhandelsumsätze, Trumps Fristen für Zölle und Chinas politische Kurskorrekturen. 

Nehmen wir beispielsweise den heutigen Tag, an dem Trump mit Putin über ein Friedensabkommen zwischen der Ukraine und Russland spricht. Analysten erwarten, dass Bitcoinsteigen wird, wenn die Aktienkurse in der Hoffnung auf ein Kriegsende steigen. Sollten die beidendentjedoch keine Einigung erzielen, rechnet fast jeder mit negativeren Auswirkungen. Es ist fast so, als ob Kryptowährungsbesitzer selbst an der Wall Street beteiligt wären.

Die Fed-Ankündigung erfolgt am Mittwoch, ein Kurswechsel ist nicht in Sicht

Donald Trumps widersprüchliche Ankündigungen zu Zöllen und Wirtschaftspolitik haben US-Haushalte und -Unternehmen hinsichtlich ihrer Konsumausgaben verunsichert, und dieselbe Stimmung scheint auch Krypto-Investoren zu beeinflussen. Keiner der zehn größten Krypto-Börsen laut Coingecko, darunter Binance, Coinbase und Bybit, verzeichnet positive Handelsvolumina.

Wir alle warten gespannt darauf, was Jerome Powell und die US-Notenbank Federal Reserve nach ihrer jüngsten Sitzung zur Zinspolitik sagen werden; eine Ankündigung wird am Mittwoch erwartet.

Die US-Notenbank hat die Möglichkeit, ihren Leitzins, der derzeit zwischen 4,25 und 4,5 % liegt, zu senken, um die Kreditaufnahme für Unternehmen und Verbraucher zu verbilligen, was die Wirtschaftstätigkeit auf beiden Seiten des Finanzmarktes ankurbeln könnte. 

Niedrigere Zinsen bergen jedoch auch das Risiko, die Inflation anzuheizen, und viele Amerikaner bereiten sich bereits auf steigende Preise aufgrund der Auswirkungen von Zöllen vor. Die Wall Street geht mehrheitlich davon aus, dass die Fed die Zinssätze unverändert lassen wird.

Was bedeutet das? Stellen Sie sich darauf ein, dass in den kommenden Wochen noch mehr Besitzer digitaler Währungen und Aktieninvestoren ihre Portfolios verkaufen werden, und kurz gesagt, auf weitere Markteinbrüche.