Krypto-Finanzierungsrunden erholen sich im ersten Quartal mit bis zu 7,3 Milliarden US-Dollar aus 550 Finanzierungsrunden

Die Kryptofinanzierung steuert auf ein äußerst aktives erstes Quartal mit Finanzierungsrunden im Wert von bis zu 7,3 Milliarden US-Dollar trac. Laut Messari wurden im vergangenen Quartal 550 Transaktionen abgeschlossen. 

Die Finanzierung von Kryptowährungen beschleunigte sich im März und erreichte im ersten Quartal 2025 ein Volumen von 7,3 Milliarden US-Dollar. Kryptofinanzierungen folgen üblicherweise den Expansionsphasen eines Bullenmarktes. Diesmal blieben die großen Vermögenswerte verhalten, aber Risikokapitalinvestitionen wurden weiterhin getätigt. 

Laut Messari- Datenwurden in der vergangenen Woche 154 Millionen US-Dollar an Krypto-Finanzierungen abgeschlossen, während das gesamte Quartal auf trac, die bisherigen schwachen Monate zu übertreffen. 

Trotz des verstärkten Fokus auf Meme-Token entstehen weiterhin neue Projekte und Plattformen unter allen Marktbedingungen. Die Investitionstätigkeit hat sich nach einem niedrigen Wert im Januar und Februar wieder auf „hoch“ erholt. Laut Daten von Cryptorank ist die Aktivität 13 % im letzten Monat

Die zwölf größten Fonds verfügen über diversifizierte Anlageportfolios, konzentrieren sich aber alle auf die Finanzierung von KI-Projekten. Diese umfassen sowohl KI-Agentenplattformen als auch KI-Infrastruktur. KI macht 14 bis 22 % des Vermögens der führenden Venture-Capital-Fonds aus. 

Die Expansion von KI wirkte sich auch auf die Kryptofinanzierung aus. Über 30 % der Investitionen flossen in KI-Projekte und wurden damit zum größten Investitionssektor. Über 22 % der Investitionen entfielen auf Entwicklertools. Ein neuer Trend zeichnete sich bei Zahlungsdiensten ab, die im vergangenen Monat 18 % der Finanzierung ausmachten.

Der März war laut Daten von Cryptorank ein besonderstronMonat für Venture-Capital-Deals. Bis Ende des Monats wurden insgesamt 122 Deals abgeschlossen, die ein Gesamtvolumen von 4,84 Milliarden US-Dollar einbrachten. Nach zwei vergleichsweise ruhigen Monaten zeichnete sich der März durch ein rasantes Transaktionstempo aus, was darauf hindeutet, dass ältere Trends wieder an Bedeutung gewinnen könnten. 

Das jüngste Wachstum resultiert aus nicht offengelegten Finanzierungsrunden, während Seed-Runden weiterhin rund 30 % der gesamten Finanzierung ausmachen. Die häufigsten Finanzierungsrunden liegen zwischen 3 und 10 Millionen US-Dollar, gefolgt von kleineren Finanzierungsrunden zwischen 1 und 3 Millionen US-Dollar. Diese Art von Runden macht etwa 60 % aller Finanzierungsaktivitäten aus. Rund 6,28 % aller Deals haben ein Volumen von über 50 Millionen US-Dollar. 

Animoca Brands führt mit den meisten Finanzierungsrunden

Im ersten Quartal 2025 lagen Animoca Brands und OKX Ventures mit jeweils 14 Finanzierungsrunden gleichauf. Coinbase Ventures schloss 13 Finanzierungsrunden ab, und die Amber Group verbuchte 10 VC-Deals. 

Animoca Brands stach dadurch hervor, dass es als einziger Fonds weiterhin versucht, On-Chain-Gaming wiederzubeleben. GameFi generiert mittlerweile den Großteil der Finanzierung für Animoca Brands mit bisher 177 abgeschlossenen Deals. 

Im März 2025 wurden insgesamt 30 GameFi-Deals abgeschlossen, weitere 30 für Blockchain-Dienstleistungen. 

Animoca Brands schloss im März seine bisher größte Finanzierungsrunde für Slingshot, ein neues GameFi-Projekt, ab. Der Fonds führte eine nicht näher bezifferte Runde über 16 Millionen US-Dollar an. Animoca Brands unterstützt auch NFT-Projekte und gehört damit zu den letzten Geldgebern dieser Art von Aktivitäten.

Trotz der jüngsten Erholung liegt das Risikokapitalvolumen immer noch unter dem Niveau von 2021. Im Bullenmarkt 2021 überstieg die vierteljährliche Finanzierung deutlich 10 Milliarden US-Dollar. Die aktuelle Erholung hat dazu beigetragen, dass der Markt 50 % dieses Niveaus erreicht hat.

Tokenbasiertes Fundraising verlangsamt sich

Die ersten drei Monate des Jahres 2025 führten nach dem Start Tausender Meme-Token zu einer regelrechten Token-Müdigkeit. Infolgedessen verzeichneten Token-Launchpads einen deutlichen Aktivitätsrückgang und erhebliche Verluste bei den meisten Launches. Lediglich Bybit konnte seine positive Rendite mit einem Gewinn von 700 % in den ersten drei Monaten des Jahres 2025 halten, während andere Plattformen deutliche Verluste aus ihren Token-Launches hinnehmen mussten. 

Insgesamt machten private Token-Verkäufe nur 2,8 % der VC-Finanzierungsrunden aus, da immer mehr Projekte auf tokenlose Finanzierungen umstiegen. Das Angebot von Token an frühe VC-Investoren gilt aufgrund des in den letzten Jahren gestiegenen Verkaufsdrucks weiterhin als Warnsignal für Projekte. 

Die Token-Erstellung erfolgt zunehmend gezielter, wobei einige der neuen Token-Generierungen im Binance Ökosystem stattfinden. Jede Launchpad-Plattform spezialisiert sich auf unterschiedliche Token-Typen. Gate.IO ist führend bei der Einführung von GameFi-Assets, während andere sich auf DeFi -Token konzentrieren.