Les levées de fonds dans le secteur des cryptomonnaies se redressent au premier trimestre, avec jusqu'à 7,3 milliards de dollars provenant de 550 tours de table

Le financement des cryptomonnaies est en tracvoie pour clôturer un premier trimestre particulièrement dynamique, avec jusqu'à 7,3 milliards de dollars de levées de fonds. Selon Messari, 550 transactions ont été finalisées au cours du dernier trimestre. 

Les investissements dans les cryptomonnaies se sont accélérés en mars, atteignant 7,3 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Ces investissements suivent généralement les phases d'expansion d'un marché haussier. Cette fois-ci, les principaux actifs sont restés stables, mais les opérations de capital-risque se sont poursuivies. 

Selon les données, les financements en cryptomonnaies ont atteint 154 millions de dollars la semaine dernière, tandis que l'ensemble du trimestre était en tracde dépasser les mois précédents, plus faibles. 

Malgré l'intérêt croissant pour les tokens dérivés de mèmes, de nouveaux projets et plateformes continuent de se développer quelles que soient les conditions du marché. L'activité d'investissement, après avoir affiché un niveau faible en janvier et février, est passée à un niveau élevé. Selon les données de Cryptorank, elle a progressé de 13 % le mois dernier.

Les 12 principaux fonds possèdent des portefeuilles d'investissement diversifiés, mais tous privilégient le financement de l'IA. Leurs projets incluent à la fois des plateformes d'agents IA et des infrastructures d'IA. L'IA représente entre 14 % et 22 % des investissements des principaux fonds de capital-risque de niveau 1. 

L'essor de l'IA a également influencé le financement des cryptomonnaies. Plus de 30 % des investissements ont concerné des projets d'IA, qui sont devenus le principal secteur d'investissement. Plus de 22 % des investissements ont été consacrés aux outils de développement. Une nouvelle tendance s'est dégagée pour les services de paiement, qui ont absorbé 18 % des financements le mois dernier.

Le mois de mars a été particulièrementtronpour les opérations de capital-risque, comme le révèlent les données de Cryptorank. À la fin du mois, 122 transactions avaient été conclues, pour un montant total de 4,84 milliards de dollars. Après deux mois relativement calmes, mars s'est distingué par une activité intense, laissant présager un possible retour en force de tendances plus anciennes. 

La croissance récente provient de levées de fonds non divulguées, tandis que les tours de table d'amorçage représentent toujours environ 30 % du financement total. Les levées de fonds les plus fréquentes se situent entre 3 et 10 millions de dollars, suivies par des levées de fonds plus modestes, de 1 à 3 millions de dollars. Ces dernières représentent environ 60 % de l'activité de financement totale. Environ 6,28 % des transactions dépassent 50 millions de dollars. 

Animoca Brands est en tête avec le plus grand nombre de levées de fonds

Au premier trimestre 2025, Animoca Brands et OKX Ventures ont réalisé chacune 14 levées de fonds. Coinbase Ventures en a finalisé 13, et Amber Group a conclu 10 opérations de capital-risque. 

Animoca Brands se distinguait comme le seul fonds à tenter encore de relancer le jeu sur blockchain. GameFi assure désormais la majeure partie des levées de fonds pour Animoca Brands, avec 177 opérations à son actif. 

En mars 2025, 30 transactions GameFi ont été conclues, ainsi que 30 autres pour des services blockchain. 

Animoca Brands a finalisé en mars son plus important tour de table pour Slingshot, un nouveau projet de GameFi. Le fonds a mené ce tour de table, dont le montant n'a pas été divulgué, pour un montant de 16 millions de dollars. Animoca Brands soutient également les projets NFT et figure parmi les derniers investisseurs dans ce domaine.

Malgré la récente reprise, les investissements en capital-risque restent inférieurs à leur niveau de 2021. Les financements trimestriels ont largement dépassé les 10 milliards de dollars durant le marché haussier de 2021. La reprise actuelle a permis au marché d'atteindre 50 % de ce niveau.

La collecte de fonds par jetons ralentit

Les trois premiers mois de 2025 ont été marqués par une lassitude des utilisateurs face au lancement de milliers de tokens à la mode. De ce fait, les plateformes de lancement de tokens ont connu une baisse d'activité significative et des pertes importantes pour la plupart des lancements. Seule Bybit a conservé un retour sur investissement positif, avec des gains de 700 % sur les trois premiers mois de 2025, tandis que les autres plateformes ont enregistré des pertes considérables suite à leurs lancements de tokens. 

Au total, les ventes privées de jetons n'ont représenté que 2,8 % des levées de fonds en capital-risque, car de plus en plus de projets ont opté pour une approche sans jetons. Proposer des jetons aux premiers investisseurs en capital-risque reste un signal d'alarme pour les projets, en raison des pressions à la vente subies au fil des ans. 

La création de tokens est plus encadrée, certains des nouveaux TGE étant lancés sur l'écosystème Binance . Chaque plateforme de lancement se spécialise dans différents types de tokens. Gate.IO est leader dans le lancement d'actifs GameFi, tandis que d'autres se concentrent sur les tokens DeFi .