La recaudación de fondos en criptomonedas se recupera en el Q1, con hasta $7.3B de 550 rondas de financiación
- Marzo vio un repunte en las operaciones de capital de riesgo, superando los 4.8M en valor.
- Los fondos de capital de riesgo se centraron en tecnologías de IA, incluidos agentes e infraestructura.
- La recaudación de fondos basada en tokens se ralentizó ya que el mercado estaba sobresaturado de nuevos activos en el primer trimestre.
La financiación de criptomonedas está en camino de finalizar un Q1 muy activo, con hasta $7.3 mil millones en rondas de financiación. Según Messari, se cerraron 550 acuerdos en el último trimestre.
La financiación de criptomonedas se aceleró en marzo, expandiendo la financiación a $7.3B para el Q1 de 2025. La financiación de criptomonedas suele seguir las etapas de expansión de un mercado alcista. Esta vez, los activos principales permanecieron moderados, pero los acuerdos de VC continuaron.
Según Messari’s datos, la financiación de criptomonedas cerró $154M en financiación solo para la semana pasada, mientras que todo el trimestre estaba en camino de superar los meses lentos anteriores.
A pesar del cambio de enfoque en los tokens meme, los nuevos proyectos y plataformas aún se están construyendo bajo todas las condiciones del mercado. La actividad de inversión cambió a 'alta' después de mostrar un indicador 'bajo' en enero y febrero. Según los datos de Cryptorank, la actividad ha aumentado en 13% en el último mes.
Los 12 principales fondos tienen carteras de inversión diversas, pero todos tienen un enfoque en la financiación de IA. Los proyectos incluyen tanto plataformas de agentes de IA como infraestructura de IA. La IA representa 14% a 22% de los fondos de VC top 1.
La expansión de la IA también afectó la financiación de criptomonedas. Más del 30% de los acuerdos fluyeron hacia proyectos de IA, convirtiéndose en el sector de inversión más grande. Más del 22% de los acuerdos fluyeron hacia herramientas para desarrolladores. Emergió una nueva tendencia para servicios de pago, representando el 18% de la financiación en el último mes.
Marzo fue un mes particularmente fuerte para los acuerdos de VC, según revelaron los datos de Cryptorank. A finales de mes, se cerraron un total de 122 acuerdos, recaudando un total de $4.84B. Después de dos meses relativamente lentos, marzo se destacó como un período de rápida negociación de acuerdos, lo que sugiere que las narrativas antiguas pueden reavivarse.
El crecimiento reciente proviene de rondas no reveladas, mientras que las rondas iniciales aún representan alrededor del 30% de toda la financiación. Las rondas más comunes son de $3M a $10M, seguidas de una financiación más pequeña de $1M a $3M. Este tipo de rondas representan alrededor del 60% de toda la actividad de financiación. Alrededor del 6.28% de todos los acuerdos son por más de $50M.
Animoca Brands lidera con la mayor cantidad de rondas de financiación
Para el primer trimestre de 2025, Animoca Brands y OKX Ventures empataron con 14 rondas de financiación cada uno. Coinbase Ventures completó 13 rondas de financiación, y Amber Group cerró 10 acuerdos de VC.
Animoca Brands destacó por ser el único fondo que aún intenta revivir los juegos en cadena. GameFi ahora constituye la mayor parte de la recaudación de fondos para Animoca Brands, con 177 acuerdos hasta la fecha.
En marzo de 2025, se completaron un total de 30 acuerdos de GameFi, con otros 30 para servicios de blockchain.
Animoca Brands completó su ronda más grande en marzo para Slingshot, un nuevo proyecto de GameFi. El fondo lideró una ronda no revelada por $16M. Animoca Brands también apoya proyectos de NFT, manteniéndose como uno de los últimos patrocinadores de este tipo de actividad.
A pesar del reciente repunte, la financiación de capital de riesgo sigue por debajo de los niveles de 2021. Durante el mercado alcista de 2021, la financiación trimestral superó fácilmente los 10.000 millones de dólares. La recuperación actual ha ayudado al mercado a alcanzar el 50% de ese nivel.
La recaudación de fondos basada en tokens se ralentiza
Los primeros tres meses de 2025 provocaron fatiga de tokens tras el lanzamiento de miles de tokens meme. Por esta razón, las plataformas de lanzamiento de tokens experimentaron un flujo de salida significativo de actividad y pérdidas considerables en la mayoría de los lanzamientos. Solo Bybit mantuvo su ROI positivo, con ganancias del 700% en los primeros tres meses de 2025, mientras que otras plataformas registraron pérdidas significativas en sus lanzamientos de tokens.
En general, las ventas privadas de tokens representaron solo el 2,8% de las rondas de VC, ya que más proyectos decidieron operar sin tokens. Ofrecer tokens a los inversores iniciales de VC sigue siendo una señal de alerta para los proyectos, debido a la presión de venta a lo largo de los años.
La creación de tokens es más selectiva, con algunos de los nuevos TGE ocurriendo en el ecosistema de Binance. Cada plataforma de lanzamiento se está especializando en diferentes tipos de tokens. Gate.IO es la líder en el lanzamiento de activos GameFi, mientras que otras se centran en tokens DeFi.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
