Привлечение средств в криптоиндустрии восстанавливается в первом квартале: до 7,3 млрд долларов от 550 раундов финансирования
- В марте наблюдался всплеск сделок с венчурным капиталом, превысивший $4.8 млн.
- Венчурные фонды сосредоточились на технологиях ИИ, включая агентов и инфраструктуру.
- Привлечение средств через токены замедлилось из-за перенасыщения рынка новыми активами в I квартале.
Привлечение средств в криптоиндустрии движется к завершению очень активного первого квартала с объемом раундов финансирования до 7,3 миллиардов долларов. Согласно Messari, в прошлом квартале было закрыто 550 сделок.
Привлечение средств в криптоиндустрии ускорилось в марте, увеличив объем финансирования до 7,3 млрд долларов за первый квартал 2025 года. Привлечение средств в криптоиндустрии обычно следует стадиям расширения бычьего рынка. На этот раз основные активы оставались спокойными, но сделки венчурного капитала продолжались.
Согласно Messari’s данных, привлечение средств в криптоиндустрии закрыло 154 млн долларов финансирования только за прошлую неделю, в то время как весь квартал был на пути к превышению предыдущих медленных месяцев.
Несмотря на смещение фокуса на мем-токены, новые проекты и платформы все еще развиваются при любых рыночных условиях. Инвестиционная активность переключилась на «высокую» после того, как в январе и феврале показывала индикатор «низкий». Согласно данным Cryptorank, активность выросла на 13% за последний месяц.
Топ-12 фондов имеют разнообразные инвестиционные портфели, но все они сосредоточены на финансировании ИИ. Проекты включают как платформы ИИ-агентов, так и инфраструктуру ИИ. ИИ занимает 14% до 22% из топ-венчурных фондов уровня 1.
Расширение ИИ повлияло и на привлечение средств в криптоиндустрии. Более 30% сделок перетекло в проекты ИИ, став крупнейшим сектором инвестиций. Более 22% сделок перетекло в инструменты для разработчиков. Появился новый тренд на услуги платежей, занявший 18% финансирования за последний месяц.
Март был особенно сильным месяцем для сделок венчурного капитала, как показали данные Cryptorank. К концу месяца было закрыто в общей сложности 122 сделок на сумму 4,84 млрд долларов. После двух относительно медленных месяцев март выделился как период быстрой сделки, что предполагает возрождение старых нарративов.
Недавний рост произошел за счет раундов с неразглашенными условиями, в то время как seed-раунды все еще составляют около 30% всего финансирования. Наиболее распространенными являются раунды на сумму от 3 до 10 млн долларов, за которыми следуют более мелкие раунды финансирования от 1 до 3 млн долларов. Эти типы раундов составляют около 60% всей активности по финансированию. Около 6,28% всех сделок превышают 50 млн долларов.
Animoca Brands лидирует по количеству раундов финансирования
В первом квартале 2025 года Animoca Brands и OKX Ventures разделили первое место, проведя по 14 раундов финансирования. Coinbase Ventures завершила 13 раундов, а Amber Group закрыла 10 сделок венчурного капитала.
Animoca Brands выделялась тем, что была единственным фондом, все еще пытающимся возродить ончейн-гейминг. GameFi теперь составляет основную часть привлечения средств для Animoca Brands, на которую приходится 177 сделок на сегодняшний день.
В марте 2025 года было завершено в общей сложности 30 сделок в сфере GameFi и еще 30 сделок в области блокчейн-услуг.
Animoca Brands завершила свой самый крупный раунд в марте для нового проекта GameFi Slingshot. Фонд возглавил раунд на сумму 16 млн долларов без раскрытия деталей. Animoca Brands также поддерживает проекты NFT, оставаясь одним из последних бэкеров в этой сфере.
Несмотря на недавнее возрождение, объем венчурного финансирования все еще ниже уровней 2021 года. В период бычьего рынка 2021 года ежеквартальное привлечение средств легко превышало 10 млрд долларов. Текущее восстановление помогло рынку достичь 50% от этого уровня.
Привлечение средств на основе токенов замедляется
Первые три месяца 2025 года вызвали усталость от токенов после запуска тысяч мем-токенов. По этой причине площадки для запуска токенов (launchpads) наблюдали значительный отток активности и существенные убытки от большинства запусков. Только Bybit сохранила положительную доходность, показав рост на 700% за первые три месяца 2025 года, в то время как другие платформы зафиксировали значительные убытки от своих запусков токенов.
В целом, частные продажи токенов составили всего 2,8% от раундов венчурного капитала, поскольку все больше проектов решили обходиться без токенов. Предоставление токенов ранним венчурным инвесторам по-прежнему считается красным флагом для проектов из-за давления продаж на протяжении многих лет.
Создание токенов становится более избирательным, при этом некоторые новые TGE происходят в экосистеме Binance. Каждая площадка для запуска становится специализированной на разных типах токенов. Gate.IO является лидером в запуске активов GameFi, в то время как другие фокусируются на токенах DeFi.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
