Coinbase überarbeitet die Advanced Trading-Plattform im Bestreben, die globale Krypto-Liquidität zu vereinheitlichen

Coinbase kündigte am 16. Juni eine umfassende Produktneugestaltung an, die als „System Update

Das Update fügt einen von der SEC regulierten KI-Anlageberater, global vereinheitlichte Liquiditätspools und ein breiteres Spektrum an Handelsprodukten für Kryptowährungen und den traditionellen Finanzsektor hinzu. Der Schritt baut auf dem von Coinbase im Juli 2025 angekündigten Fahrplan auf, der sich seither um Aktienhandel, Vorhersagemärkte und integrierten dezentralen Handel in Dutzenden von Ländern erweitert hat.

Laut den Ankündigungen des Unternehmens auf X umfassen die neuen Produkte Aktien- und Krypto-Optionen, pre-IPO-Perpetual-Futures, thematische Index-Perpetual-Kontrakte für Sektoren wie KI und Verteidigung sowie tokenisierte Aktien. Coinbase bestätigte zudem, dass es den Handel mit Krypto-Derivaten wieder für Nutzer in den USA verfügbar macht.

Das Unternehmen startete im Dezember 2025 den Handel mit Aktien und Vorhersagemärkten, eröffnete im Februar 2026 gebührenfreien Handel mit US-Aktien und ETFs für berechtigte Kunden und erweiterte im März 2026 den integrierten dezentralen Handel auf Nutzer in 84 Ländern. Das neueste Systemupdate erweitert diese Strategie nun auf KI-gestütztes Investieren und einen einheitlichen grenzassetübergreifenden Handel.

Coinbase gab an, dass das vereinheitlichte Konto Nutzern künftig ermöglichen wird, Krypto-Assets, fast 10.000 Aktien und ETFs, Vorhersagemärkte, Perpetual-Futures und tokenisierte Assets von einer einzigen Plattform aus zu handeln. Das Unternehmen hebt zudem die Abwicklung über USDC und den rund um die Uhr verfügbaren Marktzugang als zentrale Bestandteile des neuen Systems hervor.

„Everything Exchange

Das Update vom 16. Juni zeigt, dass sich Coinbase über seine ursprüngliche Rolle als Krypto-Börse hinaus entwickelt. Das Unternehmen führt Produkte ein, die es näher an eine Multi-Asset-Handelsplattform rücken, auf der Nutzer über ein einziges Konto Zugang zu Kryptowährungen, Aktien, Derivaten, tokenisierten Vermögenswerten und KI-gestützten Portfolio-Tools haben.

Der von der SEC regulierte KI-Anlageberater ist eine der bemerkenswertesten Neuerungen. Coinbase positioniert das Tool als Teil einer breiteren Hinwendung zu automatisiertem, personalisiertem Investieren, bleibt dabei jedoch in einem regulierten Rahmen.

Die geplante Handelspalette erweitert zudem die Produktbasis von Coinbase. Perpetual Futures vor dem Börsengang (Pre-IPO) würden Nutzern Zugang zu privaten Unternehmen verschaffen, bevor diese öffentlich notiert werden, während thematische Index-Perpetuals Anlegern erlauben würden, auf breitere Sektoren wie KI und Verteidigung zu setzen.

Frank Chaparro, ein Fintech-Journalist, beschrieb die Ankündigung als umfassenden Vorstoß von Coinbase, seine Position zu festigen. Er merkte an, dass Pre-IPO-Perpetuals für Unternehmen wie Anthropic und OpenAI zu den geplanten Angeboten gehören.

Globale Liquidität wird zum Kernstück

Ein wesentlicher Bestandteil des Updates ist Coinbases Plan, die Liquidität über seine US-amerikanischen und internationalen Handelsplätze hinweg zu vereinheitlichen.

Laut Odiami betrifft die Liquiditätskonsolidierung sowohl den Spot-Crypto- als auch den Derivate-Markt. Ziel ist es, die Orderbücher zu vertiefen, die Ausführung zu verbessern und Nutzern auf beiden Plattformen ein besseres Handelserlebnis zu bieten.

Coinbase gab an, dass die gemeinsame Infrastruktur auch das Cross-Margining zwischen Perpetual-Futures und Spot-Positionen unterstützen wird. Das bedeutet, dass Nutzer ihre Sicherheiten effizienter über verschiedene Produkte hinweg verwalten können, anstatt jeden Markt separat zu betrachten.

Das Unternehmen hob zudem sein neues Produkt für Aktien-Perpetual-Futures hervor. Nutzer können diese rund um die Uhr mit einer Hebelwirkung von bis zu 10x bei einzelnen Aktien und 20x bei ETF-Perpetual-Futures handeln, wobei die Abwicklung in USDC über Krypto-Railways erfolgt.

Coinbase sagte zukünftige Produktentwicklungen voraus, die mehr Wertpapiere, Indizes, Rohstoffe und andere global gehandelte Vermögenswerte umfassen werden.

USDC bildet das Fundament der Einzelhandelsstrategie

Die Aktualisierung richtet sich zudem über Coinbase One, Belohnungen und USDC-gebundene Produkte an Privatkunden.

Mitglieder der Coinbase One Card können zwischen 500 und 5.000 USDC staken, um für die Karte qualifiziert zu werden und 5 % Bitcoin-Bonus auf Einkäufe über ein neues Reiseportal zu erhalten, das gemeinsam mit Booking.com entwickelt wurde, so Odiami.

Coinbase-One-Abonnenten können zudem eine jährliche Rendite von 3,5 % auf USDC erzielen, das als Sicherheit hinterlegt wird oder während die Limit-Orders ausgeführt werden.

Der Aktien- und ETF-Handel des Unternehmens erfolgt für berechtigte Nutzer in den USA provisionsfrei. Kunden können bereits ab 1 USD Bruchteile von Aktien kaufen und Wertpapiere zusammen mit ihren Krypto-Holdings vom selben Konto aus handeln.

Zusammen zeigen diese Produkte, wie Coinbase versucht, USDC als zentrale Währung für Handel, Belohnungen, Sicherheiten und Abwicklung zu etablieren.

Coinbase verwischt die Grenzen zwischen Broker und Börse

Die neuesten Ergänzungen lassen Coinbase eher wie eine hybride Krypto-Börse und einen traditionellen Broker wirken.

Binance bleibt die weltweit größte Krypto-Börse nach Volumen und bietet eine breite Palette an Krypto- und Derivateprodukten an. Coinbase konzentriert sich hingegen stärker auf regulierte Finanzinstrumente, darunter KI-gestütztes Portfoliomanagement, provisionsfreien Aktien- und ETF-Handel, tokenisierte Vermögenswerte und Stablecoin-basierte Abwicklung.

Kraken hat sich ebenfalls auf regulierten Krypto-Handel, Derivate und institutionelle Dienstleistungen konzentriert. Allerdings bietet es derzeit nicht dieselbe integrierte Mischung aus Aktienhandel, KI-gestützten Anlageberatungstools, tokenisierten Vermögenswerten und USDC-gebundenen Produkten für Privatanleger an, die Coinbase entwickelt.

Traditionelle Broker stehen vor einer anderen Herausforderung: Coinbase bietet nicht nur Aktien und ETFs an, sondern versucht, diese mit Krypto-Derivaten, tokenisierten Vermögenswerten, Vorhersagemärkten und der 24/7-Abwicklung in USDC in einem einzigen Konto zu kombinieren.

Falls Coinbase den Rollout erfolgreich umsetzt, könnte es zu einer regulierten Plattform werden, auf der Nutzer zwischen Krypto-Märkten, Aktienexposition, Derivaten und Stablecoin-Guthaben wechseln können, ohne die Plattform zu verlassen.

Die Umsetzung hängt nun vom Zeitpunkt des Rollouts ab

Coinbase hat keine genauen Startdaten für alle während des System-Updates angekündigten Produkte genannt.

Das Unternehmen teilte mit, dass viele der neuen Produkte, darunter KI-gesteuertes Portfoliomanagement und zusätzliche Handelsinstrumente, schrittweise für berechtigte Nutzer eingeführt werden. Das bedeutet, dass die Verfügbarkeit wahrscheinlich von der Rechtsordnung, regulatorischen Genehmigungen und der Berechtigung der Nutzer abhängt.

Dennoch markiert die Präsentation vom 16. Juni eine der ambitioniertesten Expansionen von Coinbase bisher. Das Unternehmen erweitert seine „Everything Exchange“-Strategie über den Krypto-Handel hinaus in die Bereiche Aktien, tokenisierte Vermögenswerte, KI-gestützte Investitionen, Derivate und finanzdienstleistungen auf Stablecoin-Basis.