A Coinbase reformula sua plataforma Advanced Trading em uma tentativa de unificar a liquidez global das criptomoedas

A Coinbase anunciou uma grande reformulação de seus produtos em 16 de junho, chamada de "Atualização do Sistema", como parte de sua busca contínua para se tornar uma "Corretora de Tudo"

A atualização adiciona um consultor de investimentos com IA regulamentado pela SEC, pools de liquidez globais unificados e um conjunto mais amplo de produtos de negociação em criptomoedas e finanças tradicionais. A iniciativa se baseia no roteiro da Coinbase anunciado em julho de 2025, que desde então se expandiu para incluir negociação de ações, mercados de previsão e negociação descentralizada integrada em dezenas de países.

Os novos produtos incluem opções de ações e criptomoedas, futuros perpétuos pré-IPO,tracperpétuos de índicesmatic que abrangem setores como IA e defesa, e ações tokenizadas, de acordo com os anúncios da empresa na plataforma X. A Coinbase também confirmou que está trazendo de volta a negociação de derivativos de criptomoedas para usuários americanos.

A empresa começou a implementar mercados de negociação e previsão de ações em dezembro de 2025, abriu a negociação de ações e ETFs dos EUA sem comissão para clientes qualificados em fevereiro de 2026 e expandiu a negociação descentralizada integrada para usuários em 84 países em março de 2026. A atualização mais recente do sistema amplia essa estratégia para investimentos assistidos por IA e negociação unificada de diversos ativos.

A Coinbase afirmou que sua conta unificada permitirá, futuramente, que os usuários negociem criptoativos, quase 10.000 ações e ETFs, mercados de previsão, contratos futuros perpétuos e ativos tokenizados em uma única plataforma. A empresa também destaca a liquidação em USDC e o acesso ao mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana, como elementos-chave do novo sistema.

“Everything Exchange” vai além das criptomoedas

A atualização de 16 de junho mostra a Coinbase expandindo seus horizontes além de sua função original como corretora de criptomoedas. A empresa está adicionando produtos que a aproximam de uma plataforma de negociação multiativos, onde os usuários podem acessar criptomoedas, ações, derivativos, ativos tokenizados e ferramentas de portfólio com auxílio de inteligência artificial, tudo a partir de uma única conta.

O consultor de investimentos com IA, regulamentado pela SEC, é uma das adições mais notáveis. A Coinbase está posicionando a ferramenta como parte de uma mudança mais ampla em direção a investimentos automatizados e personalizados, embora ainda opere dentro de uma estrutura regulamentada.

A linha de negociação planejada também amplia a base de produtos da Coinbase. Os contratos futuros perpétuos pré-IPO dariam aos usuários exposição a empresas privadas antes de sua abertura de capital, enquanto ostracperpétuos de índicesmatic permitiriam que os investidores apostassem em setores mais amplos, como inteligência artificial e defesa.

Frank Chaparro, repórter especializado em fintech, descreveu o anúncio como uma grande iniciativa da Coinbase para consolidar sua posição. Ele observou que contratos futuros perpétuos pré-IPO para empresas como Anthropic e OpenAI estão entre as ofertas planejadas.

A liquidez global torna-se a estratégia central

Uma parte importante da atualização é o plano da Coinbase de unificar a liquidez em suas plataformas de negociação nos EUA e internacionalmente.

Segundo a Odaily, a unificação da liquidez se aplica tanto ao mercado spot de criptomoedas quanto ao mercado de derivativos. O objetivo é ampliar os livros de ordens, melhorar a execução e proporcionar aos usuários de ambas as plataformas uma experiência de negociação aprimorada.

A Coinbase afirmou que a infraestrutura compartilhada também dará suporte à margem cruzada entre contratos futuros perpétuos e posições à vista. Isso significa que os usuários poderão gerenciar garantias de forma mais eficiente em diferentes produtos, em vez de tratar cada mercado separadamente.

A empresa também destacou seu novo produto de contratos futuros perpétuos de ações. Os usuários poderão negociá-lo 24 horas por dia, 7 dias por semana, com alavancagem de até 10x em ações individuais e 20x em contratos futuros perpétuos de ETFs, com liquidação em USDC por meio de criptomoedas.

A Coinbase afirmou que o desenvolvimento futuro de produtos incluirá mais ações, índices, commodities e outros ativos negociados globalmente.

O USDC ancora a estratégia de varejo

A atualização também se destina a usuários de varejo por meio do Coinbase One, programas de recompensas e produtos vinculados ao USDC.

De acordo com o Odaily, os membros do Coinbase One Card poderão fazer staking de 500 a 5.000 USDC para se qualificarem para o cartão e receber 5% de cashback Bitcoin em compras feitas através de um novo portal de viagens desenvolvido em parceria com o Booking.com.

Os assinantes do Coinbase One também podem obter um retorno anual de 3,5% sobre o USDC mantido como garantia ou enquanto aguardam a execução de ordens limitadas.

O serviço de negociação de ações e ETFs da empresa opera com um modelo de comissão zero para usuários elegíveis nos EUA. Os clientes podem comprar ações fracionárias a partir de US$ 1 e negociar ações juntamente com criptomoedas na mesma conta.

Em conjunto, esses produtos demonstram como a Coinbase está tentando fazer com que o USDC funcione como um saldo central para negociações, recompensas, garantias e liquidação.

A Coinbase confunde a linha divisória entre corretora e exchange

As últimas adições fazem com que a Coinbase pareça mais um híbrido de corretora de criptomoedas e corretora tradicional.

Binance continua sendo a maior corretora de criptomoedas do mundo em volume de negociação e oferece uma ampla gama de criptomoedas e derivativos. A Coinbase, por sua vez, está se concentrando mais em instrumentos financeiros regulamentados, incluindo gestão de portfólio assistida por IA, negociação de ações e ETFs sem comissão, ativos tokenizados e liquidação baseada em stablecoins.

A Kraken também se concentrou na negociação regulamentada de criptomoedas, derivativos e serviços institucionais. No entanto, atualmente não oferece a mesma combinação integrada de negociação de ações, ferramentas de consultoria de investimento com IA, ativos tokenizados e produtos de varejo vinculados ao USDC que a Coinbase está desenvolvendo.

As corretoras tradicionais enfrentam um desafio diferente. A Coinbase não oferece apenas ações e ETFs; ela busca combinar esses ativos com derivativos de criptomoedas, ativos tokenizados, mercados de previsão e liquidação em USDC 24 horas por dia, 7 dias por semana, em uma única conta.

Se a Coinbase implementar com sucesso, poderá se tornar um ambiente regulamentado onde os usuários podem transitar entre mercados de criptomoedas, exposição a ações, derivativos e saldos em stablecoins sem sair da plataforma.

A execução agora depende do cronograma de implementação

A Coinbase não forneceu datas de lançamento exatas para todos os produtos anunciados durante a atualização do sistema.

A empresa afirmou que muitos dos novos produtos, incluindo gestão de portfólio orientada por IA e instrumentos de negociação adicionais, serão disponibilizados gradualmente aos usuários elegíveis. Isso significa que a disponibilidade provavelmente dependerá da jurisdição, das aprovações regulatórias e da elegibilidade do usuário.

Ainda assim, a apresentação de 16 de junho marca uma das expansões mais ambiciosas da Coinbase até o momento. A empresa está levando sua estratégia "Everything Exchange" além da negociação de criptomoedas, abrangendo também ações, ativos tokenizados, investimentos assistidos por IA, derivativos e serviços financeiros baseados em stablecoins.