Coinbase refond sa plateforme de trading avancée afin d'unifier la liquidité mondiale des cryptomonnaies

Coinbase a annoncé une refonte majeure de son produit le 16 juin, la qualifiant de « mise à jour du système », poursuivant ainsi son objectif de devenir une « plateforme d'échange universelle »

Cette mise à jour intègre un conseiller en investissement IA réglementé par la SEC, des pools de liquidités mondiales unifiées et une gamme élargie de produits de trading couvrant les cryptomonnaies et la finance traditionnelle. Elle s'inscrit dans la continuité de la feuille de route de Coinbase annoncée en juillet 2025, qui a depuis été étendue au trading d'actions, aux marchés de prédiction et au trading décentralisé intégré dans des dizaines de pays.

Les nouveaux produits comprennent des options sur actions et cryptomonnaies, des contrats à terme perpétuels pré-IPO, destracperpétuels sur indicesmatic couvrant des secteurs tels que l'IA et la défense, et des actions tokenisées, selon les annonces de la société sur X. Coinbase a également confirmé qu'elle rétablissait le trading de produits dérivés de cryptomonnaies pour les utilisateurs américains.

L'entreprise a commencé à déployer des marchés de négociation et de prédiction d'actions en décembre 2025, a ouvert la négociation d'actions et d'ETF américains sans commission aux clients éligibles en février 2026 et a étendu la négociation décentralisée intégrée aux utilisateurs de 84 pays en mars 2026. La dernière mise à jour du système étend cette stratégie à l'investissement assisté par l'IA et à la négociation multi-actifs unifiée.

Coinbase a annoncé que son compte unifié permettra à terme aux utilisateurs de négocier des cryptomonnaies, près de 10 000 actions et ETF, des marchés de prédiction, des contrats à terme perpétuels et des actifs tokenisés depuis une seule et même plateforme. L'entreprise met également l'accent sur le règlement en USDC et l'accès au marché 24h/24 et 7j/7 comme éléments clés de ce nouveau système.

« Everything Exchange » va au-delà des cryptomonnaies

La mise à jour du 16 juin montre que Coinbase s'éloigne de son rôle initial de plateforme d'échange de cryptomonnaies. L'entreprise ajoute des produits qui la rapprochent d'une plateforme de trading multi-actifs, où les utilisateurs peuvent accéder, depuis un seul compte, aux cryptomonnaies, aux actions, aux produits dérivés, aux actifs tokenisés et à des outils de gestion de portefeuille assistés par l'IA.

L'un des ajouts les plus notables est ce conseiller en investissement basé sur l'IA et réglementé par la SEC. Coinbase présente cet outil comme un élément d'une évolution plus large vers l'investissement automatisé et personnalisé, tout en respectant un cadre réglementaire strict.

La gamme de produits de trading prévue élargit également l'offre de Coinbase. Les contrats à terme perpétuels pré-IPO permettraient aux utilisateurs de s'exposer à des sociétés privées avant leur introduction en bourse, tandis que lestracperpétuels sur indicesmatic permettraient aux traders de parier sur des secteurs plus larges tels que l'IA et la défense.

Frank Chaparro, journaliste spécialisé dans les technologies financières, a décrit cette annonce comme une vaste offensive de Coinbase pour consolider sa position. Il a notamment souligné que des contrats à terme perpétuels pré-IPO pour des sociétés telles qu'Anthropic et OpenAI figuraient parmi les offres prévues.

La liquidité mondiale devient l'enjeu principal

Une part importante de cette mise à jour concerne le plan de Coinbase visant à unifier la liquidité entre ses plateformes de trading américaines et internationales.

Selon Odaily, l'unification de la liquidité concerne à la fois les marchés au comptant des cryptomonnaies et les marchés dérivés. L'objectif est d'enrichir les carnets d'ordres, d'améliorer l'exécution et d'offrir aux utilisateurs des deux plateformes une meilleure expérience de trading.

Coinbase a indiqué que l'infrastructure partagée permettra également la gestion croisée des marges entre les contrats à terme perpétuels et les positions au comptant. Ainsi, les utilisateurs pourront gérer leurs garanties plus efficacement sur différents produits au lieu de traiter chaque marché séparément.

La société a également mis en avant son nouveau produit de contrats à terme perpétuels sur actions. Les utilisateurs pourront le négocier 24 h/24 et 7 j/7 avec un effet de levier jusqu'à 10x sur les actions individuelles et 20x sur les contrats à terme perpétuels sur ETF, le règlement s'effectuant en USDC via une plateforme de cryptomonnaies.

Coinbase a indiqué que le développement futur de ses produits inclura davantage d'actions, d'indices, de matières premières et d'autres actifs négociés à l'échelle mondiale.

USDC ancre la stratégie de vente au détail

Cette mise à jour cible également les utilisateurs particuliers via Coinbase One, les programmes de récompenses et les produits liés à l'USDC.

Les détenteurs de la carte Coinbase One pourront miser entre 500 et 5 000 USDC pour être éligibles à la carte et recevoir 5 % de remise Bitcoin sur leurs achats effectués via un nouveau portail de voyage créé en partenariat avec Booking.com, selon Odaily.

Les abonnés de Coinbase One peuvent également percevoir un rendement annuel de 3,5 % sur les USDC détenus en garantie ou en attente d'exécution d'ordres à cours limité.

Le service de négociation d'actions et d'ETF de la société fonctionne sans commission pour les utilisateurs américains éligibles. Les clients peuvent acheter des fractions d'actions à partir de 1 $ et négocier des actions et des cryptomonnaies depuis un même compte.

Ensemble, ces produits montrent comment Coinbase tente de faire de l'USDC une monnaie centrale pour les échanges, les récompenses, les garanties et le règlement.

Coinbase brouille la frontière entre courtier et plateforme d'échange

Ces dernières nouveautés donnent à Coinbase l'apparence d'une plateforme hybride, à la fois échange de cryptomonnaies et courtier traditionnel.

Binance demeure la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde en termes de volume et propose une vaste gamme de cryptomonnaies et de produits dérivés. Coinbase, quant à elle, se concentre davantage sur les instruments financiers réglementés, notamment la gestion de portefeuille assistée par l'IA, le trading d'actions et d'ETF sans commission, les actifs tokenisés et le règlement en stablecoins.

Kraken s'est également concentré sur le trading de cryptomonnaies réglementé, les produits dérivés et les services institutionnels. Cependant, il ne propose pas actuellement la même offre intégrée de trading d'actions, d'outils de conseil en investissement basés sur l'IA, d'actifs tokenisés et de produits liés à l'USDC destinés aux particuliers, comme le développe Coinbase.

Les courtiers traditionnels sont confrontés à un défi d'un autre ordre. Coinbase ne se contente pas de proposer des actions et des ETF ; elle cherche à les combiner avec des produits dérivés de cryptomonnaies, des actifs tokenisés, des marchés de prédiction et un règlement en USDC 24 h/24 et 7 j/7 sur un seul compte.

Si Coinbase réussit ce déploiement, la plateforme pourrait devenir un lieu réglementé où les utilisateurs pourraient passer des marchés de cryptomonnaies aux actions, aux produits dérivés et aux soldes de stablecoins sans quitter la plateforme.

L'exécution dépend désormais du calendrier de déploiement

Coinbase n'a pas fourni de dates de lancement précises pour tous les produits annoncés lors de la mise à jour du système.

L'entreprise a indiqué que plusieurs de ses nouveaux produits, notamment la gestion de portefeuille basée sur l'IA et de nouveaux instruments de négociation, seront déployés progressivement auprès des utilisateurs éligibles. Leur disponibilité dépendra donc probablement de la juridiction, des approbations réglementaires et de l'éligibilité des utilisateurs.

Néanmoins, la présentation du 16 juin marque l'une des expansions les plus ambitieuses de Coinbase à ce jour. L'entreprise étend sa stratégie « Exchange de tout » au-delà du trading de cryptomonnaies pour inclure les actions, les actifs tokenisés, l'investissement assisté par l'IA, les produits dérivés et les services financiers basés sur les stablecoins.