Coinbase модернизирует платформу Advanced Trading в стремлении унифицировать глобальную ликвидность криптовалют

16 июня Coinbase объявила о масштабном обновлении своего продукта, получившем название «Системное обновление», в рамках дальнейшего продвижения к своей цели стать «биржей для всего»

Обновление добавляет регулируемого SEC инвестиционного консультанта на основе ИИ, унифицированные глобальные пулы ликвидности и более широкий набор торговых продуктов в сфере криптовалют и традиционных финансов. Этот шаг основан на дорожной карте Coinbase, объявленной в июле 2025 года, которая с тех пор расширилась и включает торговлю акциями, рынки прогнозов и интегрированную децентрализованную торговлю в десятках стран.

Согласно сообщениям компании на платформе X, новые продукты включают опционы на акции и криптовалюты, бессрочные фьючерсы до IPO, бессрочныеtracнаmatic index, охватывающие такие сектора, как ИИ и оборона, а также токенизированные акции. Coinbase также подтвердила, что возвращает торговлю криптовалютными деривативами американским пользователям.

Компания начала внедрение рынков торговли акциями и прогнозирования в декабре 2025 года, открыла торговлю акциями и ETF в США без комиссий для соответствующих требованиям клиентов в феврале 2026 года, а в марте 2026 года расширила интегрированную децентрализованную торговлю для пользователей в 84 странах. Последнее обновление системы распространяет эту стратегию на инвестирование с помощью ИИ и унифицированную торговлю различными активами.

Coinbase заявила, что ее единая учетная запись в конечном итоге позволит пользователям торговать криптоактивами, почти 10 000 акций и ETF, рынками прогнозов, бессрочными фьючерсами и токенизированными активами с одной платформы. Компания также подчеркивает важность расчетов в USDC и круглосуточного доступа к рынку как ключевых элементов новой системы.

«Everything Exchange» выходит за рамки криптовалют

Обновление от 16 июня показывает, что Coinbase выходит за рамки своей первоначальной роли криптовалютной биржи. Компания добавляет продукты, которые приближают ее к платформе для торговли различными активами, где пользователи могут получить доступ к криптовалютам, акциям, деривативам, токенизированным активам и инструментам управления портфелем с помощью ИИ из одного аккаунта.

Одним из наиболее заметных нововведений является инвестиционный консультант на основе искусственного интеллекта, регулируемый Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Coinbase позиционирует этот инструмент как часть более широкого перехода к автоматизированному, персонализированному инвестированию, оставаясь при этом в рамках регулируемой системы.

Планируемая линейка торговых инструментов также расширяет продуктовую базу Coinbase. Бессрочные фьючерсы, выпущенные до IPO, позволят пользователям инвестировать в частные компании до их публичного размещения, а бессрочныеtracнаmatic index позволят трейдерам делать ставки на более широкие сектора, такие как искусственный интеллект и оборона.

Фрэнк Чапарро, репортер, специализирующийся на финтехе, охарактеризовал это объявление как масштабную попытку Coinbase укрепить свои позиции. Он отметил, что среди запланированных предложений — бессрочные фьючерсы на акции таких компаний, как Anthropic и OpenAI, выпущенные до IPO.

Глобальная ликвидность становится ключевым фактором

Важной частью обновления является план Coinbase по унификации ликвидности на своих торговых площадках в США и за рубежом.

По данным Odaily, унификация ликвидности распространяется как на спотовый рынок криптовалют, так и на рынок деривативов. Цель состоит в том, чтобы расширить книгу ордеров, улучшить исполнение и предоставить пользователям обеих платформ более удобный торговый опыт.

В Coinbase заявили, что общая инфраструктура также будет поддерживать кросс-маржирование между бессрочными фьючерсами и спотовыми позициями. Это означает, что пользователи смогут более эффективно управлять залоговым обеспечением по различным продуктам, вместо того чтобы рассматривать каждый рынок отдельно.

Компания также представила свой новый продукт — бессрочные фьючерсы на акции. Пользователи смогут торговать им круглосуточно с кредитным плечом до 10x для отдельных акций и до 20x для бессрочных фьючерсов на ETF, с расчетами в USDC через криптовалютную систему.

В Coinbase заявили, что в будущем разработка новых продуктов будет включать в себя больше акций, индексов, сырьевых товаров и других активов, торгуемых по всему миру.

USDC является основой розничной стратегии

Обновление также ориентировано на розничных пользователей через Coinbase One, программы вознаграждений и продукты, привязанные к USDC.

По данным Odaily, владельцы карты Coinbase One смогут размещать в стейкинг от 500 до 5000 USDC, чтобы получить право на карту и получать 5% возврата Bitcoin за покупки через новый туристический портал, созданный совместно с Booking.com.

Подписчики Coinbase One также могут получать 3,5% годовой прибыли от USDC, хранящихся в качестве залога или в ожидании исполнения лимитных ордеров.

Сервис компании по торговле акциями и ETF работает по модели нулевой комиссии для соответствующих требованиям пользователей из США. Клиенты могут покупать дробные акции, начиная с 1 доллара, и торговать акциями наряду с криптовалютой с одного и того же счета.

Вместе эти продукты демонстрируют, как Coinbase пытается использовать USDC в качестве центрального средства для учета торговли, вознаграждений, залогового обеспечения и расчетов.

Coinbase стирает грань между брокером и биржей

Последние нововведения делают Coinbase больше похожей на гибридную криптовалютную биржу и традиционную брокерскую компанию.

Binance остается крупнейшей в мире криптовалютной биржей по объему торгов и предлагает широкий спектр криптовалют и производных инструментов. Coinbase, однако, уделяет больше внимания регулируемым финансовым инструментам, включая управление портфелем с помощью ИИ, торговлю акциями и ETF без комиссий, токенизированные активы и расчеты на основе стейблкоинов.

Kraken также сосредоточилась на регулируемой торговле криптовалютами, деривативах и институциональных услугах. Однако в настоящее время она не предлагает того же интегрированного набора инструментов для торговли акциями, консультирования по инвестициям с использованием ИИ, токенизированных активов и розничных продуктов, привязанных к USDC, который разрабатывает Coinbase.

Традиционные брокерские компании сталкиваются с совершенно иными проблемами. Coinbase предлагает не только акции и ETF; она пытается объединить их с криптовалютными деривативами, токенизированными активами, рынками прогнозов и круглосуточными расчетами в USDC на одном счете.

Если Coinbase успешно запустит этот процесс, она может стать регулируемой площадкой, где пользователи смогут перемещаться между криптовалютными рынками, акциями, деривативами и балансами стейблкоинов, не покидая платформу.

Теперь выполнение зависит от сроков внедрения

Coinbase не предоставила точные даты запуска каждого продукта, анонсированного во время обновления системы.

Компания заявила, что многие новые продукты, включая управление портфелем на основе искусственного интеллекта и дополнительные торговые инструменты, будут постепенно внедряться для соответствующих пользователей. Это означает, что доступность, вероятно, будет зависеть от юрисдикции, разрешений регулирующих органов и соответствия пользователей критериям.

Тем не менее, презентация 16 июня знаменует собой одно из самых амбициозных расширений Coinbase на сегодняшний день. Компания выводит свою стратегию «Все для биржи» за пределы торговли криптовалютами и охватывает акции, токенизированные активы, инвестирование с помощью ИИ, деривативы и финансовые услуги на основе стейблкоинов.