Circle Internet Financial baut Stablecoin-Reserven nach Schuldenobergrenzen-Streit mit US-Staatsanleihen wieder auf

Circle Internet Financial, der Stablecoin-Aussteller, hat seine Reserve-Assets für den USD Coin (USDC) strategisch nach einem kürzlichen Schuldenobergrenzen-Streit in den USA wieder aufgebaut. Um die Stabilität des USDC zu schützen, hat Circle einen entscheidenden Schritt unternommen, US-Staatsanleihen zurückzukaufen, die durch seinen Circle Reserve Fund (USDXX) gesichert sind, und gleichzeitig Repurchase Agreements (Repos) als Teil seiner Reserven genutzt.

Letzten Monat hat Circle Internet Financial vorsorglich alle US-Staatsanleihen aus seinen USDC-Sicherungsreserven verkauft. Die potenziellen Folgen des drohenden US-Schuldenobergrenzen-Konflikts veranlassten Circle zu schnellem Handeln, um potenzielle Risiken im Zusammenhang mit der unsicheren wirtschaftlichen Lage zu mindern. Circes CEO Jeremy Allaire hatte betont, dass Staatsanleihen, die nach Ende des Monats fällig werden, nicht in den Reserven gehalten werden, die den USDC stützen.

Um seine überarbeitete Reserve-Strategie zu verwalten, hat Circle den globalen Vermögensverwalter BlackRock mit der Aufsicht über seinen Circle Reserve Fund beauftragt. Der Fonds, der derzeit 28 Milliarden US-Dollar an USDC verwaltet, hat mit dem Aufbau direkter Beteiligungen an US-Staatsanleihen begonnen, wie Circes Chief Financial Officer Jeremy Fox-Geen bestätigte.

Circle hatte seine Beteiligungen in tri-party Repurchase Agreements umgeschichtet, die systemrelevante Banken wie Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America und die Royal Bank of Canada einbezogen. Mit einem neuen Deal, den US-Gesetzgeber zur Erhöhung der Schuldenobergrenze des Landes ausgehandelt haben, hat Circle seine Reserve-Assets nun wieder fokussiert. Seit dem 20. Juni hat Circle US-Staatsanleihen im Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar erworben und damit die Assets des Fonds gestärkt, die derzeit bei 24,7 Milliarden US-Dollar stehen.

Jeremy Fox-Geen erklärte, dass Staatsanleihen zwar einen erheblichen Teil der Assets des Fonds ausmachen, Repos jedoch eine integrale Rolle in den Reserven spielen. Die Repos des Circle Reserve Fund, die etwa 90 % seiner Assets ausmachen, bieten zusätzliche Stabilität für die USDC-gesicherte Reserve.

Circles Diversifizierungsstrategie erstreckt sich über Staatsanleihen und Repos hinaus. Das Unternehmen hat auch 3,5 Milliarden US-Dollar in Bankeinlagen investiert, wobei der „große Teil“ bei der Bank of New York Mellon gehalten wird, wie Fox-Geen während des Calls bekannt gab.

Durch schnelles Handeln zur Stärkung seiner Reserven zielt Circle darauf ab, sicherzustellen, dass der Wert von USDC angesichts potenzieller Marktschwankungen unbeeinflusst bleibt. Die strategische Entscheidung, die Reserve-Assets unter der Aufsicht von BlackRock wieder aufzubauen, unterstreicht Circes Engagement, die Stabilität und Vertrauenswürdigkeit seines Stablecoins aufrechtzuerhalten.

Mit Blick auf die Zukunft positioniert sich Circle durch den proaktiven Umgang mit den potenziellen Auswirkungen der Schuldenobergrenze in den USA gut für künftige Herausforderungen. Durch die kürzlich von Präsident Joe Biden unterzeichnete Gesetzgebung, die eine finanzielle Katastrophe abwendete, ist Circle darauf vorbereitet, mit Zuversicht und Widerstandsfähigkeit durch eine sich wandelnde wirtschaftliche Landschaft zu navigieren.