تعيد Circle Internet Financial بناء احتياطيات العملات المستقرة باستخدام سندات الخزانة الأمريكية بعد المواجهة بشأن سقف الدين

أعدت Circle Internet Financial، مُصدر العملات المستقرة، احتياطياتها الاستراتيجية لعملة USD Coin (USDC) بعد المواجهة الأخيرة بشأن سقف الدين في الولايات المتحدة. وسعياً لحماية استقرار USDC، اتخذت Circle خطوة حاسمة لشراء سندات خزانة أمريكية مدعومة بصندوق Circle Reserve Fund (USDXX)، كما استخدمت اتفاقيات إعادة الشراء (repos) كجزء من احتياطياتها.

في الشهر الماضي، قامت Circle Internet Financial، كإجراء احترازي، بالتخلص من جميع سندات الخزانة الأمريكية من احتياطيات دعم USDC. وقد دفع العواقب المحتملة للمواجهة الوشيكة بشأن سقف الدين الأمريكي Circle إلى اتخاذ إجراء سريع، مما خفف من أي مخاطر محتملة مرتبطة بالمناخ الاقتصادي غير المؤكد. وقد أكد الرئيس التنفيذي لشركة Circle، جيريمي ألير، أن سندات الخزانة التي تستحق بعد نهاية الشهر لن تُحتفظ بها في الاحتياطيات الداعمة لـ USDC.

ولإدارة استراتيجية احتياطياتها المنقحة، وثقت Circle في عملاق إدارة الأصول العالمي BlackRock للإشراف على صندوق Circle Reserve Fund. وقد بدأ الصندوق، الذي يدير حالياً 28 مليار دولار من USDC، في تراكم الحيازات المباشرة لسندات الخزانة الأمريكية، وفقاً لما أكده الرئيس المالي لشركة Circle، جيريمي فوكس-جين.

كانت Circle قد حوّلت حيازاتها إلى اتفاقيات إعادة شراء ثلاثية الأطراف تشمل بنظماً نظامية مهمة، مثل غولدمان ساكس، وBNP Paribas، وبنك أوف أمريكا، والبنك الملكي الكندي. ومع ذلك، ومع إبرام صفقة جديدة من قبل المشرعين الأمريكيين لزيادة حد الدين الوطني، أعدت Circle تركيز أصول احتياطياتها. اعتباراً من 20 يونيو، اكتسبت Circle سندات خزانة أمريكية بقيمة 2.2 مليار دولار، مما عزز أصول الصندوق التي تقف حالياً عند 24.7 مليار دولار.

صرح جيريمي فوكس-جين بأنه بينما تشكل سندات الخزانة الآن جزءاً كبيراً من أصول الصندوق، فإن اتفاقيات إعادة الشراء (repos) تلعب دوراً متكاملاً في الاحتياطيات. توفر اتفاقيات إعادة الشراء لصندوق Circle Reserve Fund، والتي تمثل حوالي 90% من أصوله، استقراراً إضافياً للاحتياطيات المدعومة بـ USDC.

تمتد استراتيجية التنويع لدى Circle إلى ما هو أبعد من سندات الخزانة واتفاقيات إعادة الشراء. كما خصصت الشركة 3.5 مليار دولار في ودائع بنكية، حيث تم الاحتفاظ بـ "الغالبية العظمى" منها في بنك نيويورك ميلون، كما كشف فوكس-جين خلال المكالمة.

من خلال اتخاذ إجراء سريع لتعزيز احتياطياتها، تهدف Circle إلى ضمان بقاء قيمة USDC دون تأثر في مواجهة تقلبات السوق المحتملة. ويؤكد القرار الاستراتيجي بإعادة بناء أصول الاحتياطيات، تحت إشراف BlackRock، التزام Circle بالحفاظ على استقرار وموثوقية عملتها المستقرة.

في المستقبل، تضع خطوة Circle الاستباقية لمعالجة التأثير المحتمل للمواجهة بشأن سقف الدين الأمريكي الشركة في وضع جيد لمواجهة التحديات المستقبلية. ومع التشريع الأخير الذي وقعه الرئيس جو بايدن، مما منع كارثة مالية، فإن Circle مستعدة للتنقل في مناخ اقتصادي متطور بثقة ومرونة.