Circle Internet Financial reconstruye las reservas de stablecoins con bonos del Tesoro de EE. UU. tras el enfrentamiento por el techo de la deuda

Circle Internet Financial, el emisor de stablecoins, ha reconstruido estratégicamente sus activos de reserva para el USD Coin (USDC) tras un reciente enfrentamiento por el techo de la deuda en Estados Unidos. En un esfuerzo por salvaguardar la estabilidad del USDC, Circle ha tomado una decisión decisiva de recomprar bonos del Tesoro de EE. UU. respaldados por su Circle Reserve Fund (USDXX), mientras también utiliza acuerdos de recompra (repos) como parte de sus reservas.

El mes pasado, Circle Internet Financial, como medida precautoria, se desprendió de todos los bonos del Tesoro de EE. UU. de sus reservas de respaldo de USDC. Las posibles consecuencias del inminente enfrentamiento por el techo de la deuda de EE. UU. impulsaron a Circle a tomar medidas rápidas, mitigando cualquier riesgo potencial asociado con el incierto panorama económico. El CEO de Circle, Jeremy Allaire, había enfatizado que los bonos del Tesoro con vencimiento más allá del final del mes no se mantendrían en las reservas que respaldan el USDC.

Para gestionar su estrategia de reserva renovada, Circle confió al gigante de la gestión de activos global BlackRock para supervisar su Circle Reserve Fund. El fondo, que actualmente gestiona $28 mil millones en USDC, ha comenzado la acumulación de tenencias directas de bonos del Tesoro de EE. UU., según confirmó el director financiero de Circle, Jeremy Fox-Geen.

Circle había rotado sus tenencias hacia acuerdos de recompra tripartitos que involucraban a bancos sistémicamente importantes, como Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America y Royal Bank of Canada. Sin embargo, con un nuevo acuerdo alcanzado por los legisladores de EE. UU. para aumentar el límite de deuda de la nación, Circle ha vuelto a centrar sus activos de reserva. A partir del 20 de junio, Circle ha adquirido $2.2 mil millones en bonos del Tesoro de EE. UU., reforzando los activos del fondo, que actualmente ascienden a $24.7 mil millones.

Jeremy Fox-Geen declaró que, aunque los bonos del Tesoro ahora constituían una parte significativa de los activos del fondo, los repos desempeñaban un papel integral en las reservas. Los repos del Circle Reserve Fund, que representan aproximadamente el 90% de sus activos, proporcionan estabilidad adicional a la reserva respaldada por USDC.

La estrategia de diversificación de Circle se extiende más allá de los bonos del Tesoro y los repos. La compañía también ha asignado $3.5 mil millones en depósitos bancarios, con la «gran mayoría» mantenida en el Bank of New York Mellon, reveló Fox-Geen durante la llamada.

Al tomar medidas rápidas para fortalecer sus reservas, Circle tiene como objetivo asegurar que el valor del USDC permanezca sin afectar frente a la posible volatilidad del mercado. La decisión estratégica de reconstruir los activos de reserva, supervisada por BlackRock, subraya el compromiso de Circle de mantener la estabilidad y la confiabilidad de su stablecoin.

Mirando hacia el futuro, el movimiento de Circle para abordar proactivamente el impacto potencial del enfrentamiento por el techo de la deuda de EE. UU. posiciona bien a la empresa para los desafíos futuros. Con la reciente legislación firmada por el presidente Joe Biden, evitando una calamidad financiera, Circle está preparada para navegar un panorama económico en evolución con confianza y resiliencia.