Der iShares Short Maturity Municipal Bond ETF von BlackRock, auch bekannt als MEAR, hat Geschichte geschrieben, indem er Kommunalanleihen erworben hat, die vollständig auf der Blockchain emittiert und abgewickelt werden.
Die im April von Quincy, Massachusetts, begebenen Anleihen wurden über die private Blockchain-Plattform von JPMorgan Chase verkauft. Bei diesem Geschäft wurde der gesamte Prozess von der Emission bis zur Abwicklung über die Blockchain abgewickelt, wodurch herkömmliche Methoden vollständig umgangen wurden.
Die Quincy-Transaktion umfasste Kommunalanleihen im Wert von 6,5 Millionen US-Dollar, die von BlackRock, einem der größten Akteure im Finanzsektor, erworben wurden. Ein Sprecher von BlackRock bezeichnete die Transaktion als Teil des aktiv verwalteten ETFs MEAR, der Kundengelder in Höhe von 750 Millionen US-Dollar verwaltet und seit 2015 aufgelegt wird.
Blockchain-Technologie von Quincy Bonds und JPMorgan
Die Stadt Quincy sorgte Anfang des Jahres für Aufsehen, als sie Anleihen mithilfe der Blockchain-Technologie anstelle des traditionellen Systems emittierte. Die Blockchain-Plattform Digital Debt Service von JPMorgan spielte dabei eine zentrale Rolle.
Diese Plattform übernahm die gesamte Abwicklung. Sie eliminierte Zwischenhändler und beschleunigte so den Prozess. Die Anleihen blieben von der Emission bis zur Abwicklung auf der Blockchain – ein System, das im Bereich der Kommunalfinanzierung zuvor noch nie erprobt worden war.
BlackRock ist der erste große Akteur, der sich am Quincy-Deal beteiligt. Das Unternehmen aktualisierte den Prospekt seines ETFs, um Blockchain-basierte Anleiheninvestitionen zu ermöglichen. Dies erforderte eine Meldung an die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC, in der auch die Risiken, wie beispielsweise begrenzte Liquidität und mögliche Fehler in der Blockchain-Anwendung, erläutert wurden.
Kommunalanleihen galten traditionell als konservatives Marktsegment, geprägt von Bürokratie und Verzögerungen. Doch das ändert sich, sobald die Blockchain-Technologie im Spiel ist.
Der ETF von BlackRock bleibttron
Der Anfang des Jahres aufgelegte iShares Bitcoin Trust (IBIT) verzeichnet Rekordzuflüsse. Allein am vergangenen Tag flossen 740 Millionen US-Dollar in den IBIT. Mit einem verwalteten Vermögen von über 51 Milliarden US-Dollar zählt er zu den am schnellsten wachsenden ETFs aller Zeiten.
Allein in den letzten 24 Stunden flossen 740 Millionen US-Dollar in IBIT. Zusammen mit den Zuflüssen in Ethereum ETFs erreichten die Krypto-ETFs von BlackRock innerhalb eines Tages ein Volumen von 860 Millionen US-Dollar.
Um das in Relation zu setzen: IBIT hat den Gold-ETF von BlackRock, der seit 2005 existiert, bereits überholt. Investoren investieren massiv in IBIT, während Konkurrenten wie Grayscales Bitcoin Trust massive cashverzeichnen. Grayscale musste in diesem Jahr bereits Abflüsse in Höhe von 21 Milliarden US-Dollar hinnehmen.
Der Bitcoin-Kurs, der über 108.000 US-Dollar notiert, hat das Interesse weiter angeheizt. Marktbeobachter erwarten, dass er dank der lockeren Geldpolitik der US-Notenbank und der gestiegenen institutionellen Nachfrage bald die 110.000-Dollar-Marke erreichen wird.
