L'iShares Short Maturity Municipal Bond ETF di BlackRock, noto anche come MEAR, ha appena fatto la storia acquistando obbligazioni municipali emesse e regolate interamente su blockchain.
Le obbligazioni, emesse da Quincy, Massachusetts, ad aprile, sono state vendute utilizzando la piattaforma blockchain privata di JPMorgan Chase. L'operazione ha gestito tutto, dall'emissione al regolamento, sulla blockchain, bypassando completamente i metodi tradizionali.
L'operazione Quincy ha comportato l'acquisto di 6,5 milioni di dollari di debito municipale da parte di BlackRock, un gigante del mondo finanziario. Un portavoce di BlackRock avrebbe dichiarato che l'operazione fa parte del loro ETF a gestione attiva, MEAR, che detiene 750 milioni di dollari di asset dei clienti ed è operativo dal 2015.
Quincy Bonds e la tecnologia blockchain di JPMorgan
La città di Quincy ha fatto scalpore all'inizio di quest'anno quando ha emesso obbligazioni utilizzando la tecnologia blockchain al posto del sistema tradizionale. La piattaforma blockchain di JPMorgan, Digital Debt Service, è stata al centro di questa innovazione.
Questa piattaforma ha gestito tutto. Ha eliminato gli intermediari, rendendo il processo più rapido ed efficiente. Le obbligazioni sono rimaste sulla blockchain dall'emissione alla liquidazione, un sistema mai sperimentato prima nella finanza municipale.
BlackRock è il primo grande operatore a entrare nell'operazione Quincy. La società ha aggiornato il prospetto del suo ETF per consentire investimenti obbligazionari basati sulla tecnologia blockchain. Ciò ha richiesto la presentazione di una richiesta alla Securities and Exchange Commission statunitense, che ha anche delineato i rischi, come la liquidità limitata e la possibilità di bug o errori nell'applicazione blockchain.
I titoli obbligazionari municipali sono tradizionalmente un segmento conservativo del mercato, pieno di burocrazia e ritardi. Ma non quando entra in gioco la blockchain.
L'ETF di BlackRock rimanetron
Il suo iShares Bitcoin Trust (IBIT), lanciato all'inizio di quest'anno, sta infrangendo ogni record. Nell'ultimo giorno, IBIT ha raccolto 740 milioni di dollari di afflussi. Ora gestisce oltre 51 miliardi di dollari di asset, il che lo rende uno degli ETF in più rapida crescita nella storia.
Solo nelle ultime 24 ore, IBIT ha raccolto 740 milioni di dollari. Sommati agli afflussi degli ETF Ethereum , gli ETF sulle criptovalute di BlackRock hanno raggiunto gli 860 milioni di dollari in un solo giorno.
Per mettere le cose in prospettiva, ha già superato l'ETF sull'oro di BlackRock, presente sul mercato dal 2005. Gli investitori stanno riversando denaro su IBIT, mentre concorrenti come Bitcoin Trust di Grayscale stanno perdendo cash. Grayscale ha subito deflussi per 21 miliardi di dollari quest'anno.
Il prezzo di Bitcoinsopra i 108.000 dollari ha ulteriormente alimentato l'interesse. Gli osservatori del mercato prevedono che presto raggiungerà i 110.000 dollari, grazie alla politica accomodante della Federal Reserve e all'aumento della domanda istituzionale.
