El ETF de bonos municipales de vencimiento corto iShares de BlackRock, también conocido como MEAR, acaba de hacer historia al comprar bonos municipales emitidos y liquidados íntegramente en blockchain.
Los bonos, emitidos por Quincy, Massachusetts, en abril, se vendieron a través de la plataforma blockchain privada de JPMorgan Chase. Esta operación gestionó todo, desde la emisión hasta la liquidación, en la blockchain, evitando por completo los métodos tradicionales.
La transacción de Quincy implicó $6.5 millones en deuda municipal adquirida por BlackRock, una importante empresa del sector financiero. Según informes, la describió como parte de su ETF de gestión activa, MEAR, que posee $750 millones en activos de clientes y opera desde 2015.
Quincy Bonds y la tecnología blockchain de JPMorgan
La ciudad de Quincy causó sensación a principios de este año al emitir bonos utilizando tecnología blockchain en lugar del sistema tradicional. La plataforma blockchain de JPMorgan, Digital Debt Service, fue el centro de esta innovación.
Esta plataforma lo gestionó todo. Eliminó intermediarios, agilizando y haciendo más eficiente el proceso. Los bonos permanecieron en la cadena de bloques desde su emisión hasta su liquidación, un sistema nunca antes probado en finanzas municipales.
BlackRock es la primera gran empresa en sumarse al acuerdo de Quincy. La firma actualizó el prospecto de su ETF para permitir inversiones en bonos basados en blockchain. Esto requirió una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que también describió los riesgos, como la liquidez limitada y la posibilidad de errores en la aplicación blockchain.
Los bonos municipales han sido tradicionalmente un sector conservador del mercado, plagado de trámites y retrasos. Pero esto no ocurre cuando la tecnología blockchain entra en juego.
El ETF de BlackRock se mantienetron
Su iShares Bitcoin Trust (IBIT), lanzado a principios de este año, está batiendo récords. El último día, IBIT captó 740 millones de dólares en entradas. Actualmente gestiona más de 51 000 millones de dólares en activos, lo que lo convierte en uno de los ETF de más rápido crecimiento de la historia.
Solo en las últimas 24 horas, IBIT recaudó $740 millones. Junto con las entradas de ETF Ethereum , los ETF de criptomonedas de BlackRock alcanzaron los $860 millones en tan solo un día.
Para ponerlo en perspectiva, ya ha superado al ETF de oro de BlackRock, que existe desde 2005. Los inversores están invirtiendo en IBIT, mientras que competidores como Bitcoin Trust de Grayscale están perdiendo cash. Grayscale ha sufrido salidas de capital por valor de 21 000 millones de dólares este año.
El precio de Bitcoin, que supera los $108,000, ha despertado aún más interés. Los analistas del mercado esperan que alcance pronto los $110,000, gracias a la política moderada de la Reserva Federal y al aumento de la demanda institucional.
