Nur 72.5% von Ethereum (ETH) sind nach dem Wachstum des Staking verfügbar
- Weniger ETH-Token sind frei verfügbar, während mehr Staking-Angebote das Angebot begrenzen.
- ETH ist deflationär, was zu einem stabilen Angebot von 120M Token führt.
- Immer mehr Anbieter bieten Staking-Dienste an, da kleinere Anleger nicht über die vollen 32 ETH verfügen, um einen Validator-Knoten zu betreiben.
Etwas mehr als 72 % der Ethereum (ETH)-Token sind frei verfügbar, nachdem die Staking-Einzahlungen in den letzten Monaten beschleunigt wurden. Liquid Re-Staking ist der größte Faktor für gesperrte Token im Jahr 2024.
Das Staking hat für Ethereum beschleunigt, basierend auf 32-ETH-Einzahlungen in den Haupt-Smart-Contract. Basierend auf Ein- und Auszahlungen sind etwa 27,5 % der gesamten ETH-Versorgung gestakt, wobei nur 72,5 % übrig bleiben. Einige der verbleibenden Token können ebenfalls illiquide sein, entweder in Langzeit-Wallets oder in anderen Tresoren oder Protokollen gehalten.
Mehr als 91 % der gestakten ETH sind zum 17. Juni im Gewinn. Die größten Einzahlungen wurden im Preisbereich von 1.600 und 1.900 US-Dollar getätigt.
46.3M ETH sind in gesperrten Einzahlungen
Das Ethereum-Netzwerk wechselte im Juni zu Netto-Einzahlungen, und insgesamt dominierten die Einzahlungen. Zu den führenden ETH-Staking-Entitäten gehören die führenden zentralisierten Börsen Coinbase, Binance und Kraken. Darüber hinaus stammen Staking-Einzahlungen von führenden Liquid-Staking-Protokollen wie Lido DAO.
Der Beacon-Einzahlungsbericht 46.3M ETH insgesamt eingezahlt. Der Prozentsatz der gesperrten Versorgung ist jetzt höher als die Allokation der Ethereum Foundation, die auf 2,9 Millionen Token geschätzt wird. Die ETH-Versorgung wurde ungleich verteilt, wobei etwa 40 % der ersten 60 Millionen Token für den ICO-Token-Verkauf zurückgehalten wurden. Seit der Einführung von Ethereum wurden etwa 49 % der gesamten Versorgung von Minern erzeugt, und nur ein relativ kleiner Anteil wurde von Validatoren mit Proof-of-Stake erstellt.
In DeFi-Protokollen gesperrtes ETH verdoppelte sich in 2024
Darüber hinaus hat das in DeFi-Protokollen gesperrte ETH seit Beginn des Jahres 2024 verdoppelt, auf einen Wert von etwa 62 Milliarden US-Dollar. Es wird geschätzt, dass etwa 17 Millionen ETH Teil einer Form von DeFi sind, entweder als umgewandeltes ETH oder als andere Form von Sicherheiten. Dies schneidet weiter in die verfügbare Token-Versorgung ein.
Täglich werden 2.622 neue ETH durch einen Proof-of-Stake-Prozess erstellt. Die Belohnung wird auf mehr als 1 Million Validatoren verteilt. Darüber hinaus wird ein Teil der für Gebühren verwendeten ETH verbrannt, was dazu führt, dass die Ethereum-Blockchain leicht deflationär ist. Mehr als 4.4M ETH wurde zerstört, wodurch die Versorgung bei etwa 120 Millionen Token stabil gehalten wird.
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Weitere 15 Millionen ETH werden von drei Top-Börsen, Binance, Huobi Global und OKEx, gehalten. Wale halten ebenfalls langfristig, obwohl die größte bekannte einzelne Person, die ETH hält, Vitalik Buterin ist. Selbst seine Reserven belaufen sich auf etwa 245.000 ETH.
Selbst bei der relativ großen Versorgung ist die Menge an verfügbarem ETH begrenzt und könnte nur für eine Handvoll großer Projekte ausreichen. Zusätzliches ETH könnte in den Schatzkassen älterer Startups gesperrt sein. Dies bringt die Menge an verfügbarem ETH potenziell unter 50 % der gesamten Versorgung.
Innerhalb der Grenzen von DeFi können ETH-Token tatsächlich multipliziert werden. Die Anwesenheit von Liquid Staking Tokens (LST) erzeugt mehr Schichten von Liquidität, basierend auf einem einzelnen gesperrten ETH-Token als Sicherheit.
ETH durchläuft eine Angebotsknappheit
Die Knappheit im ETH-Angebot tritt zu einer Zeit auf, in der physische Token möglicherweise benötigt werden, um die bevorstehenden ETF-Produkte zu versorgen. Das potenzielle Startdatum für die Gründung der Fonds ist auf einen Zeitpunkt Ende des Sommers festgelegt. Die Nachrichten haben bereits zu erheblichen Abhebungen von Coinbase geführt, wobei eine Transaktion bei mehr als 336K ETH.
Darüber hinaus beschleunigte sich das Staking zwischen dem 21. Mai, wobei in nur wenigen Wochen weitere 500K ETH gesperrt wurden. Einer der Gründe für die Angebotsknappheit ist die Vielfalt der Projekte, die ETH von kleinen oder größeren Nutzern abziehen. Lido DAO bleibt die größte Staking-Entität und ist für etwa 27 % der in Smart Contracts gesperrten ETH verantwortlich.
Andere Protokolle werben ebenfalls mit der Möglichkeit, ETH gegen andere wertvolle Token und angesammelte Belohnungen zu staken. Das jüngste Wachstum des Stakings hat in weniger als einem Monat 10.000 neue Validatoren hervorgebracht. Das Staking ist auch wettbewerbsintensiv, da das Ethereum-Netzwerk sich nicht mit einer unbegrenzten Anzahl von Validatoren erweitern kann und bald die technologischen Grenzen des Konsenses erreichen wird.
Kürzlich hat auch MetaMask seinen eigenen Staking-Pool gestartet, mit einer Funktion, die für Anleger außerhalb der USA und des Vereinigten Königreichs verfügbar ist. Andere Staking-Protokolle wie Rocket Pool erwarten, die Einfachheit des Stakings zu erhöhen, indem nur ETH-Einzahlungen erforderlich sind.
Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
