نظرة على قضية هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد شركة تيرا: أهم النقاط التي يجب معرفتها

وجهت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) اتهامات إلى دو كوون وشركة Terraform Labs بغسل أكثر من 100 مليون دولار من Bitcoin من المنصة بعد انهيارها في مايو 2022.

كشفت الشكوى المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في محكمة المقاطعة الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك في 16 فبراير أن كوون قام بتحويل أكثر من 10000 Bitcoin من المنصة و Luna Foundation Guard إلى محفظة باردة، ثم إلى حساب مصرفي سويسري لتحويلها إلى عملة ورقية.

قد يكون لدى كوون وشركته إمكانية الوصول إلى أكثر من 100 مليون دولار cash منذ بدء عمليات السحب في يونيو 2022. فيما يلي أهم النقاط المستخلصة من الدعوى القضائية:

استعادة ربط عملة TerraUSD بالدولار بشكل مصطنع

كما اتهمت شكوى هيئة الأوراق المالية والبورصات كوون بإعادة ربط عملة TerraUSD (UST) بالدولار بشكل مصطنع بعد أن كانت العملة المستقرة واحدة من أكبر العملات من حيث القيمة السوقية في وقت انهيار المنصة.

وقد طلبت المنصة من طرف ثالث شراء "كميات هائلة من سندات الخزانة الأمريكية لاستعادة ربط الدولار الأمريكي بدولار واحد"، مما أدى إلى تضليل المستثمرين بشأن استقرارها وموثوقيتها.

وبحسب الشكوى، فإن "انخفاض سعر UST إلى ما دون سعره الثابت البالغ 1.00 دولار وعدم استعادته بسرعة بواسطة الخوارزمية سيؤدي إلى كارثة للنظام البيئي بأكمله، بالنظر إلى أن UST وLUNA ليس لديهما أي احتياطي من الأصول أو أي دعم آخر"

كانت الرموز عبارة عن أوراق مالية للأصول المشفرة

زعمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أيضاً أن العديد من الرموز التي ساهمت في انهيار منصة تيرا كانت "أوراقاً مالية للأصول المشفرة" تخضع لإشرافها التنظيمي. وشملت هذه الرموز UST وLUNA وWrapped LUNA، بالإضافة إلى رموز MIR وmAssets المطورة بموجب بروتوكول Mirror الخاص بمنصة تيرا.

زعمت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن الشركة استقطبت المستثمرين لهذه الأصول المشفرة من خلال الترويج لإمكاناتها الربحية، مصرحة مرارًا وتكرارًا بأن قيمة الأصول المشفرة ستزداد بناءً على تطوير الشركة وصيانتها وترويجها لتقنية البلوك تشين والبروتوكولات والنظام البيئي بأكمله.

شراكة مع تطبيق دفع تشاي

كانت علاقات شركة Terra التجارية أيضًا هدفًا للهيئة التنظيمية المالية، حيث أفادت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن تطبيق Chai - وهو تطبيق دفع كوري جنوبي مرتبط بشركة Terra في ذلك الوقت - "لم يقم بمعالجة أو تسوية المعاملات على سلسلة كتل Terraform"

زعمت الشركة المفلسة أنها أبلغت عن معاملات "حدثت بالفعل في العالم الحقيقي باستخدام الوون الكوري" بينما ادعت للجمهور أن تشاي أجرى معاملات على البلوك تشين.

في خمس حالات على الأقل بين أكتوبر 2021 ومارس 2022، لم تُسجّل أي معاملات على منصة تيرافورم (Terraform blockchain) ليوم واحد أو أكثر. ومع ذلك، لا يوجد دليل على توقف تطبيق الدفع "تشاي" (Chai) عن العمل خلال تلك الفترات.

هيئة الأوراق المالية والبورصات

وقد شكك العديد من الأشخاص في قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتوجيه اتهامات ضد شركة تيرا ومؤسسها، دو كوون، في هذا التوقيت بالذات. فرغم أن الهيئة تُشدد قبضتها على الشركات العاملة في مجال العملات الرقمية منذ أشهر، إلا أن الكثيرين يتساءلون عن سبب تأخرها قرابة عام كامل في مقاضاة كوون وشركته.

وقد جادل آخرون بأن هيئة الأوراق المالية والبورصات لا تحقق إلا في نصف المخالفات، مما يترك الشركة وكوون أحراراً في التهرب من المسؤولية عن النصف الآخر.