Por dentro do caso da SEC contra a Terra: Principais pontos que você precisa saber

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) acusou Do Kwon e a Terraform Labs de lavagem de mais de US$ 100 milhões em Bitcoin provenientes da plataforma após seu colapso em maio de 2022.

A denúncia da SEC, apresentada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York em 16 de fevereiro, revelou que Kwon havia transferido mais de 10.000 Bitcoin da plataforma e do Luna Foundation Guard para uma carteira fria e, em seguida, para uma conta bancária suíça para conversão em moeda fiduciária.

Kwon e sua empresa podem ter acesso a mais de US$ 100 milhões em cash , visto que os saques começaram em junho de 2022. Aqui estão os principais pontos da ação judicial:

Paridade do dólar com o TerraUSD restaurada artificialmente

A denúncia da SEC também acusou Kwon de restaurar artificialmente a paridade do TerraUSD (UST) com o dólar, depois que a stablecoin era uma das maiores em capitalização de mercado no momento em que a plataforma entrou em colapso.

A plataforma solicitou a um terceiro a compra de "quantidades massivas de títulos do Tesouro dos EUA para restaurar a paridade com o dólar americano", enganando os investidores quanto à sua estabilidade e confiabilidade.

Segundo a denúncia, “a queda do preço do UST abaixo de sua 'fixação' de US$ 1,00 e a não rápida recuperação pelo algoritmo representariam a ruína de todo o ecossistema, visto que o UST e a LUNA não possuíam reservas de ativos ou qualquer outro tipo de lastro”

Tokens eram títulos de criptoativos

A SEC também alegou que vários dos tokens envolvidos no colapso da Terra eram "valores mobiliários de criptoativos" sujeitos à sua jurisdição regulatória. Esses tokens incluíam UST, LUNA e LUNA encapsulado, bem como tokens MIR e mAssets desenvolvidos sob o Protocolo Mirror da Terra.

A SEC alegou que a empresa angariou investidores para esses criptoativos, exaltando seu potencial de lucro e afirmando repetidamente que os criptoativos aumentariam de valor com base no desenvolvimento, manutenção e promoção de seu blockchain, protocolos e todo o ecossistema.

Parceria com o aplicativo de pagamentos Chai

As ligações comerciais da Terra também foram alvo do regulador financeiro, visto que a SEC relatou que a Chai – um aplicativo de pagamentos sul-coreano ligado à Terra na época – “não processava nem liquidava transações na blockchain da Terraform”

A empresa extinta supostamente reportou transações "que já haviam ocorrido no mundo real usando won coreano", enquanto afirmava publicamente que a Chai realizava transações na blockchain.

Em pelo menos cinco ocasiões entre outubro de 2021 e março de 2022, houve um ou mais dias em que nenhuma transação foi confirmada na blockchain do Terraform. No entanto, não há evidências de que o aplicativo de pagamento Chai estivesse inoperante durante esses períodos.

SEC

Vários também questionaram a decisão da SEC de apresentar acusações contra a Terra e seu criador, Do Kwon, somente agora. Embora a SEC venha reprimindo empresas relacionadas a criptomoedas há meses, muitos se perguntam por que a agência levou quase um ano para processar Kwon e sua empresa.

Outros argumentam que a SEC está investigando apenas metade da má conduta, deixando a empresa e Kwon livres para se esquivarem da responsabilidade pela outra metade.