يضع البنك المركزي إرشادات جديدة لحفظ الأصول الرقمية وتوكنيزه

أصدر البنك المركزي لهونغ كونغ (HKMA) إرشادات شاملة في 20 فبراير، تستهدف توكنيزه وحفظ الأصول الرقمية من قبل المؤسسات المصرح لها (AIs). ويؤكد هذا التطور التزام البنك المركزي بتوحيد عمليات المؤسسات المصرح لها مع المعايير والممارسات الدولية، مما يضمن إطاراً تنظيمياً قوياً للمشهد المتطور للتمويل الرقمي.

وضع معايير جديدة لحفظ الأصول الرقمية

تأتي توجيهات البنك المركزي في شكل رسالتين موجهتين إلى رؤساء المؤسسات المصرح لها، توضحان التوقعات التنظيمية والمعايير للمشاركة في أنشطة حفظ الأصول الرقمية والتوكنيزه. تؤكد الرسالة الأولى على أهمية وضع إطار حوكمة قوي وممارسات إدارة مخاطر للمؤسسات المصرح لها المشاركة في حفظ أصول العملاء. وتسلط الضوء على ضرورة أن يمتلك كبار المديرين والموظفين المسؤولين عن أنشطة الحفظ المعرفة والمهارات والخبرة الكافية، لضمان قدرتهم على أداء واجباتهم بفعالية.

تغطي المعايير المفصلة في مرفق الرسالة ثمانية مجالات حاسمة، بما في ذلك الحوكمة وإدارة المخاطر، وفصل الأصول، والاستعانة بمصادر خارجية، والإفصاح، والامتثال لأنظمة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. صُممت هذه الإرشادات لتطبق بغض النظر عما إذا كانت المؤسسات المصرح لها تقدم خدمات حفظ مستقلة أو تدمج هذه الخدمات في أنشطة مالية أخرى. يُطلب من المؤسسات المصرح لها إجراء مناقشات مع البنك المركزي قبل تقديم هذه الخدمات، مما يثبت امتثالها للمعايير والمتطلبات الموضحة.

إرشادات البنك المركزي لتوزيع المنتجات المرمزة

تتناول الرسالة الثانية الصادرة عن البنك المركزي بيع وتوزيع المنتجات المرمزة التي تقع خارج نطاق قانون الأوراق المالية والأجل، ولا تخضع لمتطلبات لجنة الأوراق المالية والأجل. يوضح هذا التواصل أن متطلبات الإشراف الحالية وتدابير حماية المستهلك/المستثمر المطبقة على المنتجات المالية التقليدية تمتد أيضاً إلى نظيراتها المرمزة، نظراً للتشابه في الشروط والميزات والمخاطر المرتبطة بها.

ومع ذلك، تميز الرسالة بين العملات المستقرة، المزمع وضعها في نظام ترخيص منفصل وفقاً لورقة مشاورات أصدرها البنك المركزي وهيئات تنظيمية أخرى في ديسمبر. ويشير البنك المركزي أيضاً إلى أن هيكل التوكنيزه قد يغير طبيعة الأصل، حيث قد تأهل المصالح المجزأة في أصل ما كصندوق استثمار جماعي. وتوضح الرسالة تفاصيل العناية الواجبة، والإفصاح، وإدارة المخاطر، وخدمات الحفظ اللازمة للتعامل مع المنتجات المرمزة، مما يشير إلى الموقف الداعم للبنك المركزي لمبادرات المؤسسات المصرح لها في التوكنيزه والاعتراف بتقدم الصناعة في هذا المجال.

آثار على الصناعة المالية

تشير التوجيهات الأخيرة للبنك المركزي بوضوح إلى نهجه الاستباقي في تنظيم مساحة الأصول الرقمية، مما يضمن بقاء المؤسسات المالية في هونغ كونغ قادرة على المنافسة مع الالتزام بمعايير عالية لحماية المستهلك والاستقرار المالي. ومن خلال وضع هذه الإرشادات، يهدف البنك المركزي إلى تعزيز الابتكار في القطاع المالي، وتشجيع المؤسسات المصرح لها على استكشاف إمكانات الأصول الرقمية والتوكنيزه ضمن إطار آمن ومنظم.

يعكس التركيز على الحوكمة، وإدارة المخاطر، والامتثال لتدابير مكافحة غسل الأموال التزام البنك المركزي بالحفاظ على سلامة النظام المالي في هونغ كونغ. ومع استمرار تطور سوق الأصول الرقمية، ستلعب هذه الإرشادات دوراً حاسماً في تشكيل ممارسات المؤسسات المصرح لها، مما يضمن تجهيزها بشكل جيد للتنقل في تعقيدات هذا القطاع الناشئ.

من المتوقع أن يمهد مبادرة البنك المركزي الطريق لمزيد من التطورات في التمويل الرقمي، حيث أصبح لدى المؤسسات المصرح لها الآن خارطة طريق واضحة لدمج التوكنيزه وحفظ الأصول الرقمية في عروض خدماتها. ومع تقدم الصناعة، سيكون الالتزام بهذه المعايير أمراً أساسياً لتعزيز مشهد مالي آمن وموثوق ومبتكر في هونغ كونغ.