HKMA, 디지털 자산 신탁 및 토큰화를 위한 새로운 가이드라인 발표

홍콩 금융감독국(HKMA) 은 2월 20일 승인 기관(AIs)의 디지털 자산 토큰화 및 신탁에 대한 포괄적인 가이드라인을 발행했습니다. 이 발전은 HKMA가 디지털 금융의 진화하는 환경에 대한 견고한 규제 프레임워크를 보장하면서 승인 기관의 운영을 국제 표준 및 관행과 일치시키려는 헌신을 강조합니다.

디지털 자산 신탁을 위한 새로운 기준 설정

HKMA의 지침은 AIs(인가기관)의 수장들에게 발송된 두 통의 서한으로 구성되었으며, 디지털 자산 신탁 및 토큰화 활동에 참여할 때의 규제 기대사항과 기준을 명시하고 있습니다. 첫 번째 서한은 고객 자산을 신탁하는 AIs에게 견고한 거버넌스 체계와 리스크 관리 관행의 확립 중요성을 강조합니다. 또한 신탁 활동에 관여하는 최고 경영진과 직원이 적절한 지식, 기술 및 전문성을 갖추어 업무를 효과적으로 수행할 수 있도록 하는 것이 필수적임을 강조합니다.

서한 부록에 상세히 기술된 기준은 거버넌스와 리스크 관리, 자산 분리, 아웃소싱, 공개, 그리고 반부패 및 테러 자금 조달 방지(AML/CFT) 규정 준수를 포함하여 여덟 가지 핵심 영역을 다룹니다. 이러한 가이드라인은 AIs가 독립적인 신탁 서비스를 제공하는지 아니면 다른 금융 활동에 이러한 서비스를 통합하는지와 관계없이 적용되도록 설계되었습니다. AIs는 이러한 서비스를 제공하기 전에 HKMA와 협의하여 제시된 기준과 요구사항을 준수함을 입증해야 합니다.

HKMA, 토큰화된 제품 유통에 대한 가이드라인

HKMA가 발행한 두 번째 서한은 증권 및 선물 조례(Securities and Futures Ordinance)의 적용 범위를 벗어났고 증권 및 선물 위원회(Securities and Futures Commission)의 요구사항을 적용받지 않는 토큰화된 제품의 판매 및 유통을 다룹니다. 이 통신은 기존 규제 요구사항과 전통적인 금융 제품에 적용되는 소비자/투자자 보호 조치가 용어, 특징 및 관련 리스크의 유사성으로 인해 토큰화된 대응 제품에도 확장된다는 점을 명확히 합니다.

다만, 이 서한은 12월 HKMA 및 기타 규제 기관이 발표한 자문서를 통해 별도의 라이선스 제도로 예정된 스테이블코인은 제외합니다. HKMA는 토큰화 구조가 자산의 성격을 변경할 수 있으며, 자산에 대한 분할된 지분이 집단 투자 계획(collective investment scheme)으로 간주될 수 있음을 지적합니다. 서한은 토큰화된 제품을 다루기 위해 필요한 실사, 공개, 리스크 관리 및 신탁 서비스에 대해 상세히 설명하며, 토큰화 분야에서의 AI 활동을 지지하는 HKMA의 입장과 해당 분야의 산업 발전을 인정하고 있습니다.

금융 산업에 미치는 영향

HKMA의 최근 지침은 홍콩의 금융 기관이 높은 수준의 소비자 보호 및 금융 안정성을 준수하면서 경쟁력을 유지하도록 보장하는 규제적 디지털 자산 공간에 대한 적극적인 접근 방식을 명확히 나타냅니다. 이러한 가이드라인을 설정함으로써 HKMA는 금융 부문에서 혁신을 장려하고, 승인 기관이 안전하고 규제된 프레임워크 내에서 디지털 자산과 토큰화의 잠재력을 탐색하도록 장려하는 것을 목표로 합니다.

거버넌스, 리스크 관리 및 반부패 조치 준수를 강조하는 것은 홍콩 금융 시스템의 무결성을 유지하려는 HKMA의 의지를 반영합니다. 디지털 자산 시장이 계속 진화함에 따라 이러한 가이드라인은 AIs의 관행을 형성하는 데 중요한 역할을 하며, 이들이 이 신흥 섹터의 복잡성을 잘 헤쳐나갈 수 있도록 보장할 것입니다.

HKMA의 이니셔티브는 디지털 금융의 추가 발전을 위한 길을 열 것으로 예상되며, 인가기관들은 이제 토큰화와 디지털 자산 신탁을 서비스 제공에 통합하기 위한 명확한 로드맵을 갖추게 되었습니다. 산업이 나아감에 따라 이러한 기준을 준수하는 것은 홍콩에서 안전하고 신뢰할 수 있으며 혁신적인 금융 환경을 촉진하는 데 결정적인 역할을 할 것입니다.