هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) تنظر في تغييرات قواعد رأس المال للبنوك المشفرة

قالت هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) إنها اقترحت متطلبات رأس أكثر تساهلاً للمؤسسات المالية التي تحتفظ بأصول رقمية معينة يوم الأربعاء. وتلمح المبادرة إلى سعي المنطقة لتصبح مركزاً عالمياً للعملات المشفرة.

أفادت وسائل الإعلام المحلية بأن البنك المركزي للبلد أدخل وحدة جديدة في دليل السياسات الإشرافية، وهي CRP-1. يوضح هذا الحكم كيفية تصنيف الأصول الافتراضية وفقاً للمعايير العالمية لرأس المال التابعة للجنة بازل للإشراف المصرفي.

HKMA تطبق معايير بازل في هونغ كونغ

هيئة النقد في هونغ كونغ صادرًا مذكرة في منتصف أغسطس تؤكد أن القوانين الدولية من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في البلاد في أوائل عام 2026. تم توزيع ورقة التشاور على القطاع المصرفي المحلي، مع تفصيل نهج البنك المركزي لتنفيذ معايير بازل داخل الإطار التنظيمي. 

تركز الأحكام الجديدة أيضاً على كيفية تعامل مراكز البيانات مع الأصول المشفرة التي تعمل على سلاسل الكتل غير المصرح بها (permissionless). وفقاً لأحدث المبادئ التوجيهية المسودة، قد تأهل العملات المشفرة المبنية على شبكات سلاسل الكتل غير المصرح بها للحصول على متطلبات رأس مال بنكي أقل إذا نفذت الجهة المصدرة تدابير فعالة لإدارة المخاطر والتخفيف منها.

يفصل الاقتراح المصرفي الجديد الأصول الرمزية والعملات المستقرة التي تفي بإطار عمل العملات المستقرة عن العملات المشفرة غير المدعومة مثل BTC وETH، بدلاً من معاملة جميع الأصول الرقمية بنفس الطريقة. تجذب قواعد بازل أيضاً وزن مخاطر بنسبة 1,250% يتطلب من البنوك الاحتفاظ برأس مال يعادل 100% أو أكثر من قيمة الأصول الرقمية كاحتياطي ضد الخسائر المحتملة. 

تجعل القواعد من غير المجدي اقتصادياً للبنوك العمل مع الأصول الافتراضية، لكن الأحكام الجديدة قد تخفض العتبات المؤهلة لحيازات العملات المشفرة. تخطط HKMA أيضاً لـ الموافقة فقط مجموعة صغيرة من إصدارات العملات المستقرة في البداية، مما يمنحهم وقتاً كافياً في الأشهر المتبقية حتى أوائل العام المقبل للاستعداد قبل بدء متطلبات رأس المال. 

على مر السنين، أنشأت البلاد بنية تحتية تنظيمية للعملات المشفرة، بما في ذلك أطر الترخيص لتبادل العملات المشفرة ومصدري العملات المستقرة. كما أن لجنة الأوراق المالية والأوراق المالية في البلاد (SFC) حدّثت إرشاداتها في أغسطس، مطالبة منصات العملات المشفرة المرخصة بتعزيز ممارسات الحفظ لأموال العملاء.

دعت SFC إلى مراجعة ممارسات الحفظ لمنصات تداول الأصول الافتراضية بعد حوادث متعددة في الخارج كشفت عن نقاط ضعف وتسببت في خسائر كبيرة للعملاء. كما أن الوكالة تفصيل توقعاتها الجديدة، التي شملت مسؤوليات الإدارة العليا، وبنية محافظ التبريد (cold wallets)، والمراقبة في الوقت الفعلي للتهديدات، والإشراف على محافظ الأطراف الثالثة.

HKMA تضع أحكاماً لمصدري العملات المستقرة في هونغ كونغ

وفقاً للأحكام الجديدة، يجب أن يكون مصدرو العملات المستقرة في هونغ كونغ مرخصين لإصدار عملة مستقرة تدعي الحفاظ على قيمة مستقرة بالمرجعية إلى الدولار الهونغ كونغي. يجب على الشركات أيضاً الحفاظ على رأس مال مساهم يصل إلى 25 مليون دولار هونغ كونغي، ورأس مال سائل بقيمة 3 ملايين دولار هونغ كونغي، ورأس مال سائل فائض للحفاظ على نفقات تشغيل الشركة لمدة 12 شهراً على الأقل.

تسمح HKMA أيضاً لحاملي العملات المستقرة باسترداد أصولهم بالقيمة الاسمية، مع اشتراط أن تستغرق العملية يوم عمل واحد. كما تحظر البنك على المفوضين فرض رسوم أو شروط غير معقولة على طلبات الاسترداد.

البنك المركزي أيضًا من أن شخصاً ما أنشأ صفحة مزيفة على GitHub تبدو وكأنها تقدم نموذج الذكاء الاصطناعي الشهير Qwen للتنزيل. وعدت الصفحة بإقناع كبير بنموذج ذكاء اصطناعي يعمل بالكامل دون اتصال بالإنترنت ويحافظ على خصوصية بيانات المستخدم، لكن المصيدة كشفت عن نفسها بحجم الملف. أن المفوضين الذين يمارسون نشاط العملات المستقرة المنظمة دون ترخيص يخاطرون بغرامة تصل إلى 5 ملايين دولار هونغ كونغي وسجن يصل إلى سبع سنوات. سيخضع المفوض أيضاً لغرامة يومية قدرها 100,000 دولار هونغ كونغي عن كل يوم يستمر فيه المخالفة.