HKMA de Hong Kong considera mudanças nas regras de capital para bancos de cripto

A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) propôs requisitos de capital mais flexíveis para instituições financeiras que detêm certos ativos digitais na quarta-feira. A iniciativa sugere o impulso da região para se tornar um hub global de cripto.

A mídia local relatou que o banco central do país introduziu um novo módulo do manual de política supervisionária, CRP-1. A disposição delineia como os ativos virtuais devem ser classificados sob os padrões globais de capital do Comitê de Supervisão Bancária de Basel.

HKMA implementa padrões de Basel em Hong Kong

A Autoridade Monetária de Hong Kong emitido uma nota em meados de agosto confirmando que as leis internacionais estão programadas para entrar em vigor no país no início de 2026. O documento de consulta foi distribuído ao setor bancário local, detalhando a abordagem do banco central para implementar os padrões de Basel dentro de Hong Kong quadro regulatório. 

As novas disposições também se concentram em como os data centers tratam ativos cripto que operam em blockchains permissionless. Sob as diretrizes mais recentes, criptomoedas construídas em redes blockchain permissionless poderiam se qualificar para requisitos de capital bancário mais baixos se seu emissor implementar medidas funcionais de gestão e mitigação de riscos.

A nova proposta bancária separa ativos tokenizados e stablecoins que atendem ao framework de stablecoin de cripto não lastreado como BTC e ETH, em vez de tratar todos os ativos digitais da mesma forma. As regras de Basel também atraem um peso de risco de 1.250%, o que exige que os bancos detenham capital equivalente a 100% ou mais do valor dos ativos digitais como amortecimento contra perdas potenciais. 

As regras tornam antieconômico para os bancos trabalharem com ativos virtuais, mas as novas disposições podem reduzir os limiares para a qualificação de holdings de cripto. A HKMA também planeja aprovar apenas um pequeno grupo de emissores de stablecoin no início, dando-lhes tempo suficiente nos meses restantes até o início do próximo ano para se prepararem antes que os requisitos de capital comecem. 

Ao longo dos anos, o país estabeleceu infraestrutura regulatória para criptomoedas, incluindo frameworks de licenciamento para exchanges de cripto e emissores de stablecoin. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros do país (SFC) também atualizou sua orientação em agosto, exigindo que as plataformas de cripto licenciadas fortaleçam as práticas de custódia para fundos de clientes.

A SFC pediu uma revisão das práticas de custódia das plataformas de negociação de ativos virtuais após vários incidentes no exterior que expuseram vulnerabilidades e causaram perdas significativas de clientes. A agência também Índice suas novas expectativas, que cobriam responsabilidades da alta gestão, infraestrutura de cold wallet, monitoramento de ameaças em tempo real e supervisão de carteiras de terceiros.

HKMA estabelece disposições para emissores de stablecoin em Hong Kong

Sob as novas disposições, os emissores de stablecoin em Hong Kong devem ser licenciados para emitir uma stablecoin que pretenda manter um valor estável com referência ao dólar de Hong Kong. As empresas também devem manter até HK$ 25 milhões em capital social, HK$ 3 milhões em capital líquido e capital líquido excedente para manter as despesas operacionais de uma empresa por pelo menos 12 meses.

A HKMA também permite que os detentores de stablecoin resgatem seus ativos a valor par, com o processo exigindo que leve um dia útil. O banco também proíbe os emissores de impor taxas ou condições não razoáveis em solicitações de resgate.

O banco central também alertou que os emissores que operam atividade de stablecoin regulamentada sem licença correm o risco de uma multa de até HK$ 5 milhões e prisão de até sete anos. O emissor também estará sujeito a uma multa diária de HK$ 100.000 por cada dia em que a ofensa continuar.