L'autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) envisage des modifications des règles de capital pour les banques de cryptomonnaies

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a proposé mercredi un assouplissement des exigences de fonds propres pour les institutions financières détenant certains actifs numériques. Cette initiative témoigne de la volonté de la région de devenir une plaque tournante mondiale des cryptomonnaies.

Les médias locaux ont rapporté que la banque centrale du pays a introduit un nouveau module de manuel de politique de surveillance, le CRP-1. Ce module décrit comment les actifs virtuels doivent être classés selon les normes internationales de fonds propres du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) met en œuvre les normes de Bâle à Hong Kong

L’Autorité monétaire de Hong Kong a publié de Hong Kong le cadre réglementaire. 

Les nouvelles dispositions portent également sur le traitement des crypto-actifs fonctionnant sur des blockchains sans autorisation par les centres de données. Selon le dernier projet de lignes directrices, les cryptomonnaies construites sur des réseaux blockchain sans autorisation pourraient bénéficier d'exigences de fonds propres bancaires allégées si leur émetteur met en œuvre des mesures fonctionnelles de gestion et d'atténuation des risques.

La nouvelle proposition bancaire distingue les actifs tokenisés et les stablecoins conformes au cadre réglementaire des stablecoins des cryptomonnaies non adossées à des actifs comme le BTC et l'ETH, au lieu de traiter tous les actifs numériques de la même manière. Les règles de Bâletracégalement une pondération des risques de 1 250 %, obligeant les banques à détenir des fonds propres équivalents à 100 % ou plus de la valeur des actifs numériques afin de se prémunir contre les pertes potentielles. 

La réglementation actuelle rend les opérations sur les actifs virtuels peu rentables pour les banques, mais les nouvelles dispositions pourraient abaisser les seuils d'éligibilité des avoirs en cryptomonnaies. L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) prévoit également d' approuver dans un premier temps un nombre restreint d'émetteurs de stablecoins, leur laissant ainsi suffisamment de temps d'ici début 2021 pour se préparer avant l'entrée en vigueur des exigences de fonds propres. 

Au fil des ans, le pays a mis en place un cadre réglementaire pour les cryptomonnaies, notamment des systèmes d'agrément pour les plateformes d'échange et les émetteurs de stablecoins. La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme (SFC) a également actualisé ses directives en août, exigeant des plateformes de cryptomonnaies agréées qu'elles renforcent leurs pratiques de conservation des fonds de leurs clients.

la SFC a demandé un examen des pratiques de conservation des plateformes de négociation d'actifs virtuels.dentqui ont révélé des vulnérabilités et entraîné des pertes importantes pour les clients, détaillé ses nouvelles exigences, qui concernent les responsabilités de la direction, l'infrastructure des portefeuilles hors ligne, la surveillance des menaces en temps réel et le contrôle des portefeuilles tiers.

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) établit des dispositions pour les émetteurs de stablecoins à Hong Kong

En vertu des nouvelles dispositions, les émetteurs de stablecoins à Hong Kong doivent obtenir une licence pour émettre un stablecoin censé maintenir une valeur stable par rapport au dollar de Hong Kong. Ces sociétés doivent également maintenir un capital social maximal de 25 millions de dollars de Hong Kong, 3 millions de dollars de liquidités et un excédent de liquidités permettant de couvrir leurs frais de fonctionnement pendant au moins douze mois.

L’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) autorise également les détenteurs de stablecoins à racheter leurs actifs à leur valeur nominale, le processus devant prendre un jour ouvrable. La banque interdit par ailleurs aux émetteurs d’imposer des frais ou des conditions abusives aux demandes de rachat.

La banque centrale a également averti que les émetteurs exerçant une activité de stablecoin réglementée sans licence s'exposent à une amende pouvant atteindre 5 millions de dollars HK et à une peine d'emprisonnement pouvant aller jusqu'à sept ans. L'émetteur sera également passible d'une amende journalière de 100 000 dollars HK pour chaque jour d'infraction.